Криптотрейдинг через арбітраж: стратегія заробітку на різниці цін

Арбітраж у криптовалютах — це не просто торговельна стратегія, а метод отримання прибутку з неефективності ринку. Суть трейдингу за цим методом полягає в одночасному купівлі та продажу одного й того самого активу на різних майданчиках або в різних торгових парах, щоб скористатися різницею у цінах. На крипторинку існує кілька видів такого підходу, кожен зі своїми особливостями та можливостями.

Суть арбітражу: дві основні стратегії трейдингу

Сучасний арбітраж у криптотрейдингу поділяється на дві основні категорії, які приваблюють як досвідчених трейдерів, так і новачків.

Перший підхід: гра на ставках фінансування

Ця стратегія базується на механіці вечірніх контрактів. Коли ринок у зростаючому тренді, трейдери з довгими позиціями платять комісію за фінансування тим, хто тримає короткі позиції. Це створює ідеальну можливість для арбітражу. Уявіть сценарій: ставка фінансування по BTCUSDT становить +0,01% за годину. Замість того щоб просто чекати, трейдер може одночасно купити біткойн на спотовому ринку і відкрити коротку позицію за вечірнім контрактом на ту саму суму. Результат: покупка зростає в ціні через ринковий тренд, коротка позиція втрачає вартість у тому ж обсязі, але трейдер отримує комісію за фінансування кожну годину. Це називається позитивним арбітражем.

Зворотній сценарій працює аналогічно. Коли ставка фінансування від’ємна (трейдери з короткими позиціями платять тим, хто у лонгу), можна відкрити коротку позицію на спотовому ринку і довгу за контрактом, заробляючи на від’ємній комісії.

Другий підхід: отримання прибутку з різниці цін

Цей вид трейдингу базується на тому, що однакові активи часто мають різну вартість на різних ринках. Наприклад, ціна BTC на спотовому ринку може бути нижчою, ніж ціна ф’ючерсного контракту на ту саму валюту. Досвідчений трейдер купує BTC на споті і одночасно продає ф’ючерсний контракт, зафіксувавши різницю. Коли термін дії ф’ючерса закінчується, ціни сходяться, і різниця стає прибутком. Цей метод отримав назву спред-арбітраж.

Фінансування і спреди: як працюють ці інструменти арбітражу

Для зручності трейдерів, що прагнуть використовувати стратегії арбітражу, розроблено спеціальні інструменти. Вони дозволяють одночасно відслідковувати ціни та ліквідність на двох зв’язаних ринках, а потім одним кліком розміщувати ордери у протилежних напрямках.

Як визначити найкращі можливості

Система ранжує торгові пари двома способами. По-перше, за розміром ставки фінансування — показуються пари, де комісія за фінансування найпривабливіша прямо зараз. Це допомагає знайти найперспективніші можливості для додаткового доходу. По-друге, за спредами — відображаються пари з максимальною різницею цін між спотом і контрактами, що ідеально підходить для спред-стратегій.

Система розумного балансування

Одна з ключових проблем у арбітражі — нерівномірне виконання ордерів. Ви виставили одночасно купівлю і продаж по одному BTC, але ринок виконав лише 0,5 BTC у одному напрямку і 0,4 BTC в іншому. Це створює дисбаланс і ризик. Функція автоматичного ребалансування вирішує цю проблему, перевіряючи баланс кожні 2 секунди і виставляючи ринкові ордери для вирівнювання позицій. Таким чином, ризик залишається мінімальним, а арбітраж працює як задумано.

Маржа і доступні активи

Завдяки єдиній торговій платформі, трейдери можуть використовувати понад 80 різних активів як підтримуючу маржу. Якщо у вас є 1 BTC вартістю 30 000 USDT як маржа, ви можете одночасно відкрити позицію на спотовому ринку і за контрактом, використовуючи один і той самий актив. Це значно підвищує ефективність капіталу.

Інструменти платформи для безпечного трейдингу

Функціональність для роботи з арбітражем доступна виключно у мобільному та веб-застосунках і призначена для користувачів єдиної торгової системи у режимі кросс-маржі. Це обмеження введено для забезпечення безпеки та контролю ризиків.

Трейдинг підтримується за наступними парами:

• Спотові активи (USDT або USDC) у поєднанні з вечірніми контрактами
• Спотові активи (USDC) у поєднанні з ф’ючерсними контрактами з визначеним терміном дії

Кожен раунд автоматичного балансування триває 24 години. Якщо за цей період ордери не будуть повністю виконані, система скасує всі залишкові позиції і завершить стратегію.

Покроковий процес розміщення ордерів

Процес починається з вибору стратегії. Перейдіть у розділ інструментів і знайдіть функцію арбітражу. На екрані відобразяться всі доступні торгові пари з інформацією про поточні ставки фінансування і спреди. Оберіть пару, яка вам підходить.

На наступному етапі потрібно обрати напрям (довга або коротка позиція) для першого ринку. Система автоматично встановить протилежний напрям для другого ринку. Кількість ордерів має бути однаковою в обох напрямках.

Далі визначтеся з типом ордера — ринковий для миттєвого виконання або лімітний із зазначеною ціною. Вкажіть розмір ордера лише для одного напрямку, другий буде заповнений автоматично.

На етапі підтвердження переконайтеся, що функція розумного ребалансування увімкнена (це рекомендується за замовчуванням). Це захистить вас від дисбалансу при частковому виконанні. Після підтвердження платформа почне відслідковувати виконання і автоматично балансувати позицію.

Після розміщення ордера ви зможете слідкувати за активними позиціями у розділі “Активні” і переглядати повну історію у “Історії”. Коли ордер повністю виконається, перевірте свої позиції за контрактами (у вкладці “Позиції”), спотові активи (у розділі “Активи”) і зароблену комісію за фінансування (у “Журналі транзакцій”).

Відповіді на головні питання про арбітраж

Коли має сенс відкривати арбітражні позиції?

Арбітраж найефективніший у кількох ситуаціях. По-перше, коли між ринками існує явний спред — це дозволяє швидко зафіксувати прибуток і уникнути проскальзування через коливання ціни. По-друге, при роботі з великими обсягами трейдингу, де одночасне розміщення ордерів зменшує вплив на ціну. В-третіх, при необхідності відкривати або закривати складні позиції, що вимагають синхронного виконання на кількох ринках.

Як рахується дохідність і ризик?

Спред розраховується як різниця між ціною продажу і ціною купівлі. Величина спреду виражається у відсотках від ціни продажу. Годинний дохід від ставки фінансування (APR) обчислюється шляхом підсумовування комісій за останні 3 дні, ділення на 3, множення на 365 і ділення на 2. Аналогічно рахується річний дохід від спредів, але замість періоду в 3 дні використовується залишковий час до закінчення контракту.

Чи можливі ризики ліквідації?

Так, ризик існує при нерівномірному виконанні ордерів. Якщо одна сторона виконається значно швидше за іншу, може виникнути дисбаланс у маржинальних вимогах. Саме тому рекомендується завжди вмикати функцію розумного ребалансування, яка автоматично вирівнює позиції.

Чи працює ця функція з субакаунтами?

Так, за умови, що субакаунт налаштований як єдина торговельна система. У режимі демо-трейдингу ця функція наразі недоступна.

Що станеться, якщо вимкнути автоматичне балансування?

Система припинить автоматичну корекцію позицій і вважатиме, що ордери виставлені вами свідомо у протилежних напрямках. Вони залишаться активними до повного виконання або скасування. Це значно підвищує ризик дисбалансу, тому не рекомендується вимикати цю функцію.

Коли ви вирішите скасувати ордер на одному з ринків, система автоматично скасує і відповідний ордер на іншому (якщо увімкнена ребалансування), перериваючи всю стратегію арбітражу. Це ще одна причина, чому важливо ретельно планувати свої позиції перед розміщенням ордерів.

Арбітраж у криптотрейдингу — це потужний інструмент для заробітку на неефективності ринку, але він вимагає розуміння механіки, уважності при розміщенні ордерів і постійного контролю за позиціями. Правильне використання стратегій арбітражу може забезпечити стабільний дохід незалежно від напрямку руху ціни.