Ось 3 сили, які сприяли поверненню фондового ринку під час тижня відновлення Уолл-Стріт

Ринок акцій минулого тижня зробив повернення, навіть попри те, що Уолл-стріт проходила через потік як оптимістичних, так і тривожних новин. Nasdaq подолав свою п’ятитижневу серію втрат у п’ятницю, підтриманий сильними зростаннями таких великих технологічних компаній, як Meta Platforms, Nvidia та Amazon. Індекс з високим вмістом технологій завершив тиждень на 1,9% вище. S & P 500 піднявся на 1,1% за короткий тиждень із вихідними, перервавши двотижневу серію падінь. Рішення Верховного суду проти надзвичайних тарифів президента Дональда Трампа у п’ятницю допомогло підняти акції багатьох компаній, що орієнтовані на споживача, які були обтяжені високими витратами через імпорт. Індекс міг би ще більше вирости за тиждень, якби не побоювання щодо приватного кредитування, викликані Blue Owl Capital, що спричинило волатильність у деяких фінансових компаніях. Всі наші банківські акції, принаймні, залишилися поза сутичкою і завершили тиждень зростанням, з лідером у вигляді 2% зростання Wells Fargo. Goldman Sachs не відстав, піднявшись на 1,9%. Capital One додала 0,5%. Подивимося, чи зможе відновлення триматися до понеділка. А поки що, ось три фактори, що впливали на ринок акцій і наш портфель за останні чотири торгові сесії. .SPX YTD гора Показник S & P 500 (SPX) з початку року Верховний суд і тарифне рішення S & P 500 піднявся на 0,7% у п’ятницю після того, як Верховний суд скасував більшу частину масштабної тарифної програми Трампа у рішенні 6-3. Вищий суд зазначив, що жоден президент ніколи не використовував цей закон “для введення будь-яких тарифів, не кажучи вже про тарифи такого масштабу та обсягу.” Трамп має “вказати чітке конгресне дозволення” для виправдання “надзвичайних” тарифних повноважень, написала більшість. “Він не може.” У п’ятницю вдень Трамп відповів погрозами глобальними тарифами у 10%. Однак ці нові збори можуть тривати лише 150 днів без додаткових дій Конгресу для їх продовження. Також у суботу Трамп опублікував у Truth Social про додаткові тарифи. Можливо, більш ясна картина з’явиться, коли президент виступить з посланням про стан країни перед Конгресом у вівторок. Рішення суду не означає, що інвестори можуть безпечно піднімати ціни на акції, які постраждали від тарифів. Просто подивіться на Nike, яка раніше прогнозувала тарифний тиск у 1,5 мільярда доларів цього фінансового року. Хоча акція спочатку зросла після рішення суду, вона закрилася з падінням на 0,3%, оскільки ринок усвідомив, що Трамп знайде альтернативні способи впровадження підвищених зборів. Інші наші компанії, орієнтовані на споживача, такі як Costco, Procter & Gamble, TJX Companies та Amazon, також постраждали від цього рішення. Перед рішенням суду клуб пояснив, як ці тарифи безпосередньо впливають на ціноутворення, маржу та стратегії запасів кожної компанії. Величезний технологічний сектор повертається назад Величезні технологічні компанії нарешті повертаються. Meta у вівторок оголосила, що використовуватиме мільйони чипів Nvidia у своїх дата-центрах. Обидві компанії зросли відповідно на 2,5% і 3,8%, підсилюючи наратив про безперервний попит на штучний інтелект і нову хвилю витрат hyperscaler. Meta та Nvidia завершили тиждень зростанням на 2,5% і 3,8%. Акції Amazon також піднялися після регуляторної заяви у середу, яка показала, що Pershing Square Білла Аксмана значно збільшила свою позицію у фонді за четвертий квартал. Гігант електронної комерції піднявся на 5,6% за тиждень, ставши нашим найкращим показником у портфелі. Alphabet був відстаючим у групі раніше цього тижня, оскільки його акції продовжували падіння після звіту про прибутки. Однак клуб купив більше акцій лідера AI, стверджуючи, що зниження є необґрунтованим. Через сесію акції зросли, і завершили тиждень з підвищенням на 3%. У цій же сесії ми скоротили свою позицію у Corning після значного зростання у 2026 році. Це не мегакеп-техніка, як інші, але вона виграла від AI-торгівлі, оскільки оптоволоконні кабелі компанії стають дедалі важливішими у дата-центрах. Corning був нашою другою за успішністю акцією тижня, зростаючи на 4,5%. Кредитна криза? Побоювання щодо приватного кредитування у Blue Owl Capital спричинили хвилі у фінансовому секторі минулого тижня. Акції знизилися майже на 6% у четвер після того, як менеджер активів назавжди обмежив зняття коштів із приватного боргового фонду для роздрібних інвесторів. Деякі на Уолл-стріт називають Blue Owl “канаркою у шахті вугілля”, стверджуючи, що швидкозростаючий ринок приватного кредитування, який залучив мільярди капіталу за останні роки, може мати проблеми під поверхнею. Акції найбільших приватних менеджерів активів, таких як Ares Management, Apollo Global, Blackstone і KKR, були сильно постраждалими у четвер. Ares і Blackstone знову знизилися у п’ятницю, завершивши тиждень як найгірші дві компанії у секторі фінансів S & P 500, з падінням на 8% і 6,6% відповідно. Apollo піднялася на 1,2% у п’ятницю, відновивши частину свого падіння у 5,6% у четвер. У нашому портфелі BlackRock має деякий приватний кредитний ризик, але наразі це для нас не є проблемою. Ринок, здається, погоджується: акції знизилися лише на 1% у четвер, відновилися у п’ятницю і завершили тиждень зростанням на 2%. Загалом, Джим не заперечує наявність деяких поганих кредитів у приватному кредитному комплексі. Однак він написав у п’ятницю вранці, що вважає ситуацію “не трагічною на даний момент”. Capital One — єдина фінансова компанія клубу, яку ми торгували минулого тижня, купуючи додаткові акції кредитної карткової компанії у середу. Також у середу ми продали Danaher і Texas Roadhouse. Ми повністю вийшли з ресторанної компанії у п’ятницю після того, як її звіт про прибутки напередодні ввечері переконав нас, що проблема інфляції м’яса не зникне найближчим часом. (Дивіться тут повний список акцій у Charitable Trust Джима Крамера.) Як підписник CNBC Investing Club з Джимом Крамером, ви отримаєте сповіщення про торгівлю перед тим, як Джим здійснить операцію. Джим чекає 45 хвилин після надсилання сповіщення, перш ніж купити або продати акцію у портфелі свого благодійного трасту. Якщо Джим згадував акцію на CNBC TV, він чекає 72 години після випуску сповіщення, перш ніж виконати операцію. ВАША ІНФОРМАЦІЯ ПРО ІНВЕСТУВАННЯ, НАДАНА ВІДПОВІДНО ДО НАШИХ УМОВ ТА ПОЛІТИКИ КОНФІДЕНЦІЙНОСТІ, а також нашої застереження. Жодних фідуціарних обов’язків або зобов’язань, що виникають або створюються, у зв’язку з отриманням будь-якої інформації, наданої в рамках Інвестування клубу, не існує і не створюється. Конкретний результат або прибуток не гарантовані.