Що таке лімітний ордер із слідуванням і як його використовувати

2026-02-21 18:16:42

Лімітний ордер — це основний інструмент управління ціною при вході на ринок. Його покращена версія, відома як追踪 функція лімітного ордера, додає інтелектуальне автоматичне слідкування за ринковою ціною. Цей механізм дозволяє ціні вашого ордера динамічно адаптуватися, поки заявка не буде виконана, скасована або не досягне максимально допустимого відступу від поточної ринкової котировки.

Чому трейдери обирають лімітний ордер з відстеженням

Коли ви розміщуєте лімітний ордер, зазвичай ціна стає фіксованою. Якщо ринок рухається швидко, ваша заявка може залишитися невиконаною. Саме тут проявляється потужність追踪ордера — він автоматично коригує свою ціну, залишаючись конкурентоспроможною пропозицією для виконання.

Головна перевага полягає у трьох факторах. По-перше, швидке потрапляння на ринок: скорочується час очікування, оскільки ордер постійно наближається до кращої ціни попиту (Bid) або пропозиції (Ask). По-друге, мінімізація проскальзування: завдяки динамічній підстроюваності ціни ви отримуєте виконання ближче до бажаного рівня. По-третє, відкриття арбітражних можливостей: моніторинг рухів котировок у реальному часі дозволяє отримувати прибуток із цінових розривів між ринками або торговими парами.

Як функціонує механізм追踪лімітного ордера

При роботі з таким інструментом учасники ринку мають дві основні опції. Перша — встановити ордер за рівнем Ask1 або Bid1 (кращою котируваною пропозицією) або задати фіксовану відстань від цих рівнів. Система безперервно моніторить котировки і коригує ціну заявки, щоб вона залишалася актуальною.

Відстань між ціною ордера і поточною котировкою може бути задана числовим значенням або відсотком. Існує також концепція максимального відступу. Коли цей ліміт досягається, ордер перестає слідкувати за ринком і фіксується за поточною ціною. Якщо ви встановите тригерну ціну, стратегія активується лише при досягненні цього рівня останньої зробленої угоди.

Сценарій перший: автоматичне слідкування Ask1/Bid1

Уявіть, що учасник ринку розміщує замовлення на купівлю 20 000 токенів ABC за поточною ціною Bid1 = 0,00123 USDC, при цьому не задаючи жорстке обмеження на слідкування. Ордер буде адаптуватися, поки не буде виконаний або скасований.

Якщо користувач встановив максимальний відступ 0,00005 USDC і максимальну ціну 0,00128 USDC, динаміка виглядає так:

ABC/USDC	Початок	Зростання котировки до 0,00127	Подальше зростання до 0,00131
Ціна останньої угоди	0,00123	0,00127	0,00131
Ціна Bid1	0,00123	0,00127	0,00131
Відстань від Bid1	0	0,00004 (нормально)	0,00008 (перевищено)
Ціна лімітного ордера	0,00123	0,00127	Фіксована на 0,00128

У цьому прикладі ордер автоматично піднявся з 0,00123 до 0,00127, але коли розрив перевищив допустимий ліміт, він зупинився на 0,00128.

Сценарій другий:追踪 на фіксованій відстані від Ask/Bid

Альтернативний підхід — розмістити лімітний ордер на певному відсотку або числовій відстані від поточної котировки. Якщо ринкова ціна падає (стає для вас менш вигідною), ціна ордера коригується вгору, щоб підтримувати встановлений відступ.

Припустимо, інвестор хоче купити 1000 токенів ABC з відступом 2,5% від ринку за поточною ціною 0,00120. Початкова ціна ордера = 0,00120 × (100% - 2,5%) = 0,00117 USDC.

Якщо ринкова ціна змінюється, ордер реагує наступним чином:

ABC/USDC	Початок	Якщо ціна знизиться	Якщо ціна зросте
Ціна останньої угоди	0,00120	0,00119	0,00125
Ціна Bid1	0,00120	0,00119	0,00125
Встановлений відступ	2,5%	2,5%	2,5%
Ціновий розрив	0,00003	0,00002975	0,00003175
Ціна ордера	0,00117	0,00117 (не змінюється)	0,00122 (корекція)

Коли ринок падав до 0,00119, ордер залишався на місці, оскільки розрив вже був достатнім. Коли ціна зросла до 0,00125, ордер піднявся до 0,00122, зберігаючи заданий 2,5% відступ.

Практичні обмеження та параметри лімітного ордера

Система встановлює чіткі рамки для використання такого інструменту. Кожен учасник може розміщувати один追�кий лімітний ордер для кожного торгового символу з кожної сторони (купівля або продаж). Максимум 10 різних торгових пар можуть бути активні одночасно, а загальний ліміт відкритих ордерів становить 20 штук на один UID.

Мінімальна відстань від останньої угоди — 0,01%, максимальна — 10%, з точністю до двох знаків після коми. За замовчуванням всі такі ордери функціонують як Post Only, забезпечуючи їх виконання як ордер-мейкерів, а не тейкерів.

Коли система скасовує ваш ордер

За умов високої волатильності ринку система може відхиляти вашу заявку через обмеження Post Only. Якщо це станеться п’ять разів поспіль, стратегія追�буде автоматично скасована. Це захист від безкінечного циклу відхилень у екстремальних ринкових умовах.

Розуміння механіки лімітного ордера зі слідкуванням — ключовий навик для активних трейдерів. Цей інструмент поєднує передбачуваність лімітного ордера з адаптивністю ринкового виконання, роблячи його ідеальним вибором для великих позицій, де швидкість і мінімізація проскальзувань мають критичне значення.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.