Шортування на споті: як відкривати short позиції в маржинальній торгівлі

Маржинальна торгівля на спотовому ринку дозволяє трейдерам отримувати прибуток не лише від зростання ціни активів, але й від їх падіння. Ключовий інструмент для цього — механізм відкриття коротких позицій (short). У цій статті ми розглянемо, як шортити на споті та як працює система кредитування при такій торгівлі.

Базові концепції: Long і Short позиції

На спотовій маржинальній торгівлі існує два основних типи позицій. Long позиції відкривають ті, хто очікує зростання ціни активу — вони купують монету за низькою ціною з розрахунком продати її дорожче. Short позиції створюють трейдери, які прогнозують зниження вартості — система дає їм в кредит потрібний актив для продажу, а потім вони викуповують його дешевше і повертають позику.

При відкритті позицій трейдер може використовувати кредитне плече, позичаєчи кошти для збільшення обсягу торгівлі. Після закриття позиції та розрахунку по кредиту йдуть на погашення позики і відсотків.

Як працює short позиція: покроковий механізм

Припустимо, трейдер прогнозує падіння ціни BTC і хоче відкрити short позицію. Ось як це виглядає:

Початкові параметри:

• Торгова пара: BTC/USDT
• Поточна ціна BTC: 50 000 USDT
• Кредитне плече: 5x
• Баланс на спотовому акаунті: 10 000 USDT
• Обсяг позиції: 0,8 BTC

Трейдер розміщує ордер на відкриття short позиції обсягом 0,8 BTC за ціною 50 000 USDT. Система автоматично позичає 0,8 BTC за поточною ринковою ціною і продає їх. На спотовому акаунті трейдера в цей момент знаходиться еквівалент 40 000 USDT (0,8 BTC × 50 000 USDT).

Дві характеристики short позиції на цьому етапі:

1. Трейдер отримав у кредит 0,8 BTC і негайно продав їх, отримавши 40 000 USDT (з урахуванням кредитного плеча 5x)
2. Він зобов’язується повернути рівно 0,8 BTC плюс відсотки після закінчення періоду кредитування

Розрахунок прибутку при падінні ціни

Прибуток від short позиції приходить, коли ціна падає. Припустимо, через два дні BTC упав до 48 000 USDT.

Трейдер купує 0,8 BTC за 38 400 USDT (0,8 BTC × 48 000 USDT/BTC) і повертає позику. Його прибуток розраховується так:

Прибуток = Початковий капітал у USDT − Сума викупу
Прибуток = 50 000 − 38 400 = 11 600 USDT

Після вирахування початкового внеску в 10 000 USDT чистий прибуток становить 1 600 USDT (не враховуючи торгові комісії та відсотки по кредиту).

Порівняння: Long позиції на маржинальній торгівлі

Для повного розуміння маржинальної торгівлі на споті корисно порівняти механізм short із протилежною стратегією — long позиціями.

Long позиції відкривають ті, хто очікує зростання ціни. За тією ж початковою ситуацією:

Початкові параметри:

• Торгова пара: BTC/USDT
• Поточна ціна BTC: 50 000 USDT
• Кредитне плече: 5x
• Баланс на спотовому акаунті: 10 000 USDT
• Обсяг позиції: 1 BTC

Трейдер відкриває long позицію, розміщуючи ордер на купівлю 1 BTC за ціною 50 000 USDT. Система позичає 40 000 USDT, і в результаті купується рівно 1 BTC.

Якщо ціна зростає до 52 000 USDT, трейдер продає BTC і закриває кредит. Прибуток розраховується так:

Прибуток = (Ціна продажу − Ціна купівлі) × Обсяг
Прибуток = (52 000 − 50 000) × 1 = 2 000 USDT

Таким чином, long позиції приносять прибуток при зростанні ціни, а short — при падінні.

Важливі особливості маржинальної торгівлі на споті

Маржинальна торгівля — потужний інструмент, але вона вимагає особливої уваги до кількох факторів:

Кредитні комісії: За використання позичених коштів трейдер платить відсотки. Розмір комісії залежить від обраної пари активів і поточної ставки.

Ліквідація позиції: Якщо ціна рухається проти позиції, маржинальні вимоги можуть призвести до примусового закриття позиції з убитком при досягненні рівня ліквідації.

Волатильність: За умов високої волатильності ціна може швидко розвернутися проти трейдера, особливо при використанні високого плеча.

Відсоткові ставки: Вартість кредиту безпосередньо впливає на кінцевий результат. Довгі позиції обходяться дорожче.

Для отримання детальної інформації про комісії та умови маржинальної торгівлі рекомендується ознайомитися з документацією вашої торгової платформи.

Практичні поради для безпечного шортування

Перед тим, як відкривати short позиції на маржинальній торгівлі:

1. Вивчіть механіку: Переконайтеся, що ви повністю розумієте, як працює система позик і повернення.
2. Встановлюйте стоп-лоси: Визначте максимальні збитки, які готові понести.
3. Починайте з малого плеча: Високе кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки.
4. Моніторте позиції: Активно слідкуйте за рухом ціни та рівнем маржинальних вимог.
5. Використовуйте ризик-менеджмент: Не ризикуйте всім капіталом на одній позиції.

Розуміння того, як правильно відкривати short позиції на споті та як шортити у маржинальній торгівлі, дозволяє трейдерам диверсифікувати свої стратегії і отримувати прибуток у різних ринкових умовах.