TP/SL — що це? Детальний посібник з управління ризиками при торгівлі в реальному часі

У нестабільному ринку криптовалют знання способів захисту активів та оптимізації прибутків є важливими чинниками. TP/SL — що це і чому трейдери повинні розуміти цей інструмент? TP/SL — це команда управління ризиками, яка дозволяє автоматично закрити позицію за бажаною ціною, допомагаючи захистити прибуток і обмежити потенційні збитки.

Розуміння Тейк-Профі та Стоп-Лосу

TP (Тейк-Профіт) і SL (Стоп-Лосс) — два незамінних інструменти сучасної торгової стратегії. Відкриваючи позицію на спотовому ринку, ви стикаєтеся з непередбачуваними коливаннями цін. Ордер Тейк-Профіт дозволяє визначити цільову ціну для продажу та зафіксувати прибуток, особливо корисно при сильних коливаннях ринку. Навпаки, ордер Стоп-Лосс автоматично продасть актив, якщо ціна знизиться до встановленого рівня, допомагаючи контролювати збитки та уникнути великих втрат.

Обидва типи ордерів працюють на основі автоматичного запуску: коли ціна активу досягає заздалегідь встановленого рівня, система автоматично виконує операцію без ручового втручання.

Порівняння TP/SL з іншими видами ордерів

Хоча TP/SL — потужний інструмент, він має особливості, що відрізняють його від інших ордерів на біржі. Знання цих відмінностей допоможе вам обрати найбільш підходящий інструмент.

TP/SL vs OCO (One-Cancels-the-Other):

При встановленні TP/SL ваш актив одразу використовується з моменту розміщення ордеру. Це відрізняється від OCO, де використовується лише одна частина ліміту або ринкового ордеру через механізм роботи. З TP/SL обидва ордери — тейк-профіт і стоп-лосс — встановлюються одночасно, але активується лише один з них залежно від руху ціни.

TP/SL vs Ордер за умовою:

Ордер за умовою працює за іншою логікою — актив використовується лише після досягнення ціною заданого рівня. Після активації актив вже залучений у торгівлю. Водночас, TP/SL вимагає, щоб актив був зафіксований перед активацією ордеру, що забезпечує достатню ліквідність для виконання.

Як налаштувати TP/SL для спотової торгівлі

Пряме встановлення TP/SL з інтерфейсу ордерів

Найпростіший спосіб — налаштувати TP/SL безпосередньо під час торгівлі. Ви можете задати ціну активації, ціну ордеру (для ордеру Ліміт) та бажану кількість. Актив буде зафіксований у момент розміщення ордеру TP/SL.

Коли ціна досягне рівня активації, буде активовано ордер Ліміт або ринковий ордер відповідно до поточних параметрів:

• Ринковий ордер: миттєво виконується за найкращою поточною ціною, відповідно до принципу IOC (Миттєво або скасувати). Частина ордеру, яка не може бути виконана одразу через недостатню ліквідність або цінові обмеження, автоматично скасовується.

• Лімітний ордер: поміщається у книгу ордерів і очікує виконання за заданою ціною. Якщо ціна bid/ask краща за ціну ордеру, він може бути виконаний одразу. Тому трейдеру слід бути обережним, оскільки Лімітний ордер не гарантує миттєве виконання і залежить від ринкових коливань і ліквідності.

Комбінування TP/SL з попередніми Лімітними ордерами

Більш просунутий підхід — розміщення Лімітного ордеру з автоматичним запуском TP і SL. При виконанні Лімітного ордеру, відповідні ордери TP і SL автоматично активуються за заданими цінами та кількістю. Це відповідає механізму OCO, де використовується лише одна частина ліміту.

Трейдер може одночасно налаштувати ринковий TP і Лімітний SL (або навпаки) для одного активу. При автоматичному скасуванні одного з ордерів інший активується. Важливо враховувати, що відповідні TP/SL скасовуються одразу при активації Лімітного ордеру, навіть якщо вони ще не виконані. У разі відновлення ціни, ціна вашого ордеру може не досягти рівня виконання, тоді як інший ордер вже буде скасовано.

Реальні сценарії використання TP/SL

Ситуація 1: Продаж за ринковим TP/SL

Припустимо, ціна BTC — 20 000 USDT. Ви встановлюєте:

• Ціну активації: 19 000 USDT
• Тип ордеру: Ринковий

Якщо ціна знизиться до 19 000 USDT, ордер активується автоматично і BTC буде проданий за найкращою поточною ціною. Це швидкий спосіб захистити прибуток від подальшого зниження.

Ситуація 2: Лімітний ордер на купівлю з TP/SL

Якщо ви хочете зафіксувати прибуток за конкретною ціною:

• Ціну активації: 21 000 USDT
• Ціну ордеру: 20 000 USDT

Коли ціна досягне 21 000 USDT, буде розміщено купівельний ордер Ліміт на 20 000 USDT. Якщо ціна повернеться до 20 000 USDT, ордер виконається. Це дає вам кращий контроль над кінцевою ціною виконання.

Ситуація 3: Продаж за Лімітним TP/SL з кращим bid

Встановлюєте:

• Ціну активації: 21 000 USDT
• Ціну ордеру: 21 000 USDT

При активації, якщо найкраща ціна bid — 21 050 USDT (вище за ціну ордеру), продаж буде виконаний миттєво за ціною 21 050 USDT з кращою ціною. Якщо ціна опуститься нижче 21 000 USDT при активації, Лімітний продаж буде поставлений у книгу для виконання.

Ситуація 4: Комбінація TP Ліміт і SL Ринковий

Трейдер А розміщує ордер на купівлю BTC за 40 000 USDT з такими TP/SL:

• Обсяг: 1 BTC
• Тейк-Профіт: ціна активації 50 000 USDT, ціна ордеру 50 500 USDT
• Стоп-Лосс: ціна активації 30 000 USDT

При зростанні ціни до 50 000 USDT: активується ордер на продаж за 50 500 USDT, а ордер Стоп-Лосс скасовується.

При зниженні до 30 000 USDT: активується ордер Стоп-Лосс і 1 BTC продається за найкращою ціною ринку. Ордер на прибуток автоматично скасовується.

Важливі зауваження при налаштуванні TP/SL

Щоб ефективно використовувати TP/SL, пам’ятайте про наступне:

Щодо ціни активації та ціни ордеру:

• Якщо ви встановлюєте продажний TP/SL з Лімітним купівельним ордером, ціна активації TP має бути вище за ціну ордеру, а ціна активації SL — нижче.
• Навпаки, для купівельного TP/SL з Лімітним продажним ордером — ціна активації TP має бути нижче за ціну ордеру, а SL — вище.

Щодо цінових обмежень для контрактів: Ціна ордеру для TP і SL не може перевищувати встановлений ліміт цін для ціни активації. Наприклад, якщо ліміт ціни для BTC/USDT — 3%, ціна ордеру TP/SL не повинна перевищувати 103% від ціни активації, а ціна ордеру на продаж — не менше 97% від ціни активації. Перевіряйте правила конкретної біржі для кожного символу.

Щодо мінімальних вимог до ордерів: Якщо після виконання Лімітного ордеру сума або обсяг не відповідає мінімальним вимогам, ваш TP/SL може не бути розміщений або не активуватися.

Щодо обмежень розміру ордерів: Максимальний розмір ордеру для Лімітного і ринкового ордеру різний. При одночасному розміщенні TP/SL і Лімітного ордеру, якщо розмір Лімітного перевищує максимум для ринкового, ордер буде відхилено. Наприклад, якщо максимум для Лімітного — 1 BTC, а для ринкового — 0,5 BTC, розміщення Лімітного 1 BTC з TP/SL ринкового буде відхилено через перевищення ліміту.

Отже, TP/SL — потужний інструмент управління ризиками, що дозволяє автоматизувати рішення щодо фіксації прибутку та обмеження збитків. Щоб використовувати його ефективно, потрібно розуміти механізм роботи, обмеження цін і правила конкретної біржі. Правильне налаштування TP/SL допоможе захистити активи, підвищити прибутковість і зменшити стрес під час торгівлі на волатильному ринку криптовалют.