Візьміть прибуток у торгівлі: повний посібник з управління вашими спотовими ордерами

Коли ви торгуєте криптовалютами, важливо знати, як захистити свої прибутки та обмежити збитки. Ордери на фіксацію прибутку (TP) та стоп-лосс (SL) — це фундаментальні інструменти управління ризиками, які дозволяють трейдерам автоматично закривати позиції за заздалегідь визначеними рівнями цін. У спотовій торгівлі на Gate.io ці інструменти допомагають забезпечити прибутки в волатильних ринках і запобігти катастрофічним збиткам. Чи ви новачок, що вивчає основи, чи досвідчений трейдер, що вдосконалює свою стратегію, розуміння того, як працює фіксація прибутку у торгівлі, значно покращить ваше прийняття рішень.

Розуміння ордерів TP/SL проти OCO та умовних ордерів

Перед тим, як перейти до виконання, важливо зрозуміти, чим відрізняються ордери на фіксацію прибутку та стоп-лосс від подібних інструментів. Всі три типи ордерів — TP/SL, OCO (One-Cancels-the-Other) та умовні ордери — мають ціль управління ризиками, але працюють по-різному.

Коли ви ставите ордер на фіксацію прибутку або стоп-лосс, ваші кошти блокуються одразу, ще до активації ордеру. Це відрізняється від ордеру OCO, де лише одна частина маржі займається одночасно, оскільки в кінцевому підсумку виконується лише один з двох ордерів. У випадку з умовними ордерами, ваш капітал залишається вільним, доки ціна базового активу не досягне заданого рівня спрацьовування. Лише після виконання умови ваші кошти резервуються.

Ця різниця важлива, оскільки вона впливає на доступний капітал для інших торгів. Якщо ви плануєте використовувати кілька стратегій одночасно, розуміння цих відмінностей допоможе вам краще керувати загальним ризиком портфеля.

Два способи реалізації стратегій фіксації прибутку у спотовій торгівлі

Gate.io пропонує трейдерам гнучкість у налаштуванні ордерів TP. Ви можете розмістити їх окремо або прив’язати безпосередньо до нового лімітного ордеру — кожен підхід має свої переваги.

Пряме розміщення: створення окремих ордерів TP/SL

Найпростіший спосіб використання фіксації прибутку — розмістити ордер TP або SL безпосередньо через торговий інтерфейс. Ось що відбувається:

Коли ви активуєте ордер на фіксацію прибутку, ви вказуєте три елементи: ціну спрацьовування (рівень, при якому активується ордер), ціну виконання (ціна, за якою ви хочете продати або купити) та кількість. Ваші кошти резервуються одразу при подачі ордеру.

Коли ринкова ціна досягає рівня спрацьовування, ордер активується. Тоді система виконує або ринковий ордер, або лімітний, залежно від налаштувань. Ринковий ордер виконується миттєво за найкращою доступною ціною, дотримуючись принципу IOC (Immediate-or-Cancel) — будь-яка частина, що не може бути виконана одразу через низьку ліквідність, просто скасовується. Лімітний ордер, навпаки, залишається у книзі ордерів у очікуванні досягнення вашої цінової мети. Він може виконатися миттєво, якщо ринкові ціни кращі за вашу ціну ліміту, але гарантії немає.

Приклад: Припустимо, Bitcoin торгується за 20 000 USDT. Ви можете виставити ордер на продаж із фіксацією прибутку з рівнем спрацьовування 19 000 USDT і виконати його як ринковий ордер. Коли BTC досягне 19 000 USDT, вся ваша позиція буде продана за найкращою ринковою ціною. Або ж ви можете встановити рівень спрацьовування 21 000 USDT і ціну ліміту 20 000 USDT — ордер активується лише при досягненні 21 000 USDT, але виконається лише тоді, коли ціна повернеться до 20 000 USDT.

Прив’язка TP/SL до нового лімітного ордеру

Більш складний підхід — заздалегідь налаштувати ордери на фіксацію прибутку та стоп-лосс разом із лімітним ордером на купівлю або продаж, який ви збираєтеся розмістити. Це нагадує логіку OCO — лише одна частина вашої маржі зайнята спочатку.

Коли ваш початковий лімітний ордер виконується, активуються попередньо налаштовані ордери TP і SL. Ви можете встановити їх як ринкові, так і лімітні ордери, або змішувати. Якщо один з них виконується, інший автоматично скасовується — ви не можете одночасно отримати прибуток і обмежити збитки на одній позиції.

Приклад: Ви ставите лімітний ордер на купівлю 1 BTC за 40 000 USDT. Одночасно ви налаштовуєте ордер на фіксацію прибутку (лімітний ордер на продаж при 50 000 USDT і продаж за 50 500 USDT) і стоп-лосс (ринковий ордер при 30 000 USDT). Коли ваш ордер на купівлю виконається за 40 000 USDT, активуються ці ордери.

Якщо Bitcoin зросте до 50 000 USDT, спрацьовує ордер на фіксацію прибутку і намагається продати за 50 500 USDT — він потрапляє до книги ордерів у очікуванні виконання. Стоп-лосс скасовується. Якщо ж ціна впаде до 30 000 USDT раніше, спрацьовує стоп-лосс, і ви продаєте 1 BTC за ринковою ціною, а ордер на фіксацію прибутку скасовується.

Важливі моменти при використанні ордерів на фіксацію прибутку

Розуміння механіки — лише половина справи. Трейдерам потрібно враховувати кілька важливих обмежень, щоб уникнути несподіванок.

Виконання лімітних ордерів не гарантоване. Використовуючи ордер на фіксацію прибутку у вигляді лімітного, ви залежите від ліквідності ринку та руху цін. Після досягнення рівня спрацьовування, якщо ринок відхилиться від вашої цінової мети через проскальзування або раптову волатильність, ордер може так і не виконатися — хоча тригер активувався і скасував відповідний стоп-лосс.

Обмеження цін тригера. Для ордерів на продаж, прив’язаних до купівлі, рівень спрацьовування TP має бути вище за ціну купівлі, а рівень спрацьовування SL — нижче. Навпаки, для ордерів на купівлю, прив’язаних до продажу, — рівні мають бути відповідно нижчими або вищими. Крім того, у кожної торгової пари є цінові обмеження — зазвичай 3% для основних пар, таких як BTC/USDT, тому ціна TP/SL не може відхилятися від рівня тригера більше ніж на цю межу.

Несумісність розмірів ордерів. Ринкові ордери мають менший максимальний розмір, ніж лімітні. Якщо ви намагаєтеся прив’язати ринковий ордер TP до лімітного ордеру на купівлю, що перевищує ліміт, весь ордер буде відхилений. Завжди перевіряйте технічні характеристики вашої біржі перед поєднанням типів ордерів.

Мінімальні суми ордерів. Після виконання початкового лімітного ордеру, якщо сума або вартість менша за мінімальні значення біржі, ордери TP і SL можуть не бути розміщені або не спрацювати при досягненні тригера.

Ці нюанси підкреслюють, що використання ордерів на фіксацію прибутку вимагає ретельної налаштування та моніторингу. Чи то фіксація прибутку з виграшної угоди, чи захист капіталу за допомогою стоп-ордерів — деталі визначають, чи працює ваше управління ризиками так, як задумано.