Книга ордерів у торгівлі - як читати біржовий стакан

Книга ордерів є ключовим елементом аналізу ринку, дозволяючи трейдерам побачити реальну картину попиту та пропозиції в режимі реального часу. Цей інструмент показує біржовий стакан цін — таблицю з поточними заявками на купівлю та продаж за різними ціновими рівнями.

Що таке книга ордерів і як вона працює

Книга ордерів є табличним уявленням ринкових котирувань, яке формуються завдяки здатності ринку підтримувати ефективне ціноутворення навіть при великих торгових операціях. У цій таблиці чітко видно реальне співвідношення учасників, що здійснюють угоди на конкретних цінових рівнях.

Кольорова кодування полегшує читання стакана: заявки продавців відображаються червоним кольором, а заявки покупців — зеленим. Кожен рядок містить інформацію про кількість контрактів (QTY) за певною ціною, а також сукупну кількість (Total), що показує накопичений обсяг вгору і вниз від поточного рівня.

Практичний приклад читання цін і обсягів

Розглянемо конкретний приклад роботи з книгою ордерів. Припустимо, найкраща ціна продажу становить 9881 USD, а найкраща ціна покупки — 9880,50 USD. Якщо трейдер хоче підвищити вартість біткойна до рівня 9881,50 USD через ринковий ордер на купівлю, йому потрібно придбати 447535 контрактів повністю за ціною 9881 USD, що автоматично підніме останню торгову ціну вище.

Цей приклад демонструє, як обсяг ордерів впливає на рух ціни. Різниця між найкращою ціною покупки і продажу (спред) показує ліквідність — чим менший спред, тим ліквідніший ринок у даний момент.

Дві версії відображення і їх застосування

На платформі Gate.io доступні два варіанти огляду для зручності різних стилів аналізу. Ви можете обрати масштаб відображення 0,5 або 1 залежно від того, який рівень деталізації вам потрібен. Для розгорнутого огляду з усіма опціями натисніть кнопку у верхньому правому куті інтерфейсу.

Як використовувати інформацію для прийняття рішень

Основна цінність книги ордерів полягає у кількох аспектах. По-перше, вона допомагає визначити поточний рівень ринкового руху на основі обсягів ордерів. Великі обсяги покупок зазвичай свідчать про інтерес до придбання активів і підвищують ймовірність зростання ціни. Навпаки, значні обсяги продажів вказують на бажання трейдерів позбавитися позицій, що може призвести до падіння.

По-друге, книга ордерів допомагає оцінити волатильність і амплітуду цінових коливань. Якщо різниця між сусідніми ціновими рівнями невелика, це означає хорошу ліквідність і незначні коливання при виконанні ордера на певну ціну. Значний розкид між сусідніми заявками вказує на можливість стрибка ціни при виконанні великої позиції.

Важливі обмеження і ризики при аналізі

Критично важливо пам’ятати про обмеження використання книги ордерів. Дані в ній відображають лише відкладені заявки, що очікують виконання. Трейдер може скасувати свій ордер у будь-який момент до його спрацювання, тому абсолютно точно спрогнозувати ринковий рух, орієнтуючись лише на книгу ордерів, неможливо.

Крім того, досвідчені учасники ринку іноді виставляють «ловушки» — великі ордери, які вони скасовують після спрацювання сусідніх позицій. Це вимагає від трейдера особливої обережності та використання книги ордерів у комбінації з іншими інструментами технічного та фундаментального аналізу.