Захистіть свої прибутки за допомогою фіксації прибутку｜Посібник з торгових стратегій для спотової торгівлі

У торгівлі спотовими активами важливу роль відіграють два методи управління ризиками: фіксація прибутку (TP) та обмеження збитків (SL). Ордер на фіксацію прибутку дозволяє чітко зафіксувати отриманий прибуток і є особливо корисним у ринкових умовах з високою волатильністю. З іншого боку, ордер на обмеження збитків необхідний для захисту активів від несподіваного падіння цін і мінімізації втрат. Правильне поєднання цих двох ордерів дозволяє трейдерам здійснювати стабільну торгівлю, не піддаючись емоціям.

Основи фіксації прибутку та обмеження збитків｜Стратегії управління ризиками у спотовій торгівлі

Ордер на фіксацію прибутку та ордер на обмеження збитків — це умовні ордери, які автоматично виконуються при досягненні певної цінової межі, але їхні функції різняться. Ордер на фіксацію прибутку закріплює прибуток при досягненні заздалегідь встановленої цілі, тоді як ордер на обмеження збитків обмежує потенційні втрати. Поєднання цих двох ордерів дозволяє трейдерам залишатися спокійними навіть під час різких коливань ринку.

При встановленні ордера на фіксацію прибутку у спотовій торгівлі активи блокуються з моменту розміщення ордеру. Це означає, що до моменту активації ордеру ці активи не можуть бути використані для інших операцій. Розуміння механізму блокування активів є ключовим для ефективного управління капіталом.

Види ордерів｜Порівняння ордерів на фіксацію прибутку, OCO та умовних ордерів

Ордер на фіксацію прибутку та ордер на обмеження збитків мають схожі, але водночас різні характеристики. Важливо розуміти різницю між цими та іншими типами ордерів, наприклад, OCO та умовними ордерами.

Переваги ордера на фіксацію прибутку — це гарантія закріплення прибутку та простота налаштування. Водночас, OCO дозволяє одночасно слідкувати за двома ціновими рівнями, що дає більшу гнучкість. Умовні ордери ефективні для управління кількома позиціями, оскільки дозволяють раціонально використовувати капітал.

Практичне застосування фіксації прибутку｜Безпосереднє розміщення ордерів у зоні

Найпростіший спосіб використання ордера на фіксацію прибутку — розміщення його безпосередньо у торговій зоні. Для цього потрібно налаштувати три ключові параметри:

Параметри для налаштування:

• Ціновий рівень активації (тригер): рівень ціни, при досягненні якого активується ордер
• Ціна ордеру: бажана ціна для ордеру з обмеженням (ліміт)
• Обсяг ордеру: кількість активів для купівлі або продажу

Після розміщення ордера активи блокуються до досягнення цінового рівня тригера. При досягненні ціни, залежно від типу ордеру, автоматично виконується ринковий або лімітний ордер.

При використанні ринкового ордеру: ордер виконується за найкращою доступною ціною на ринку. Всі ринкові ордери працюють за принципом IOC (Immediate-or-Cancel), тому частина ордеру може бути скасована через недостатню ліквідність або цінові обмеження.

При використанні лімітного ордеру: ордер ставиться у книгу ордерів і очікує виконання за заданою ціною. Якщо ринкова ціна буде більш вигідною, ордер може виконатися миттєво, але гарантії виконання немає.

Приклади використання ордера на фіксацію прибутку

Розглянемо кілька сценаріїв із ціною BTC у 20 000 USDT.

Сценарій 1: Ринковий ордер на продаж для фіксації прибутку

• Ціновий рівень тригера: 19 000 USDT
• Тип ордеру: ринковий

Якщо ціна знизиться до 19 000 USDT, ордер миттєво виконається за найкращою ціною на ринку, і BTC буде продано. Це швидкий спосіб зафіксувати прибуток, підходить для ситуацій, коли важливо швидко закрити позицію.

Сценарій 2: Лімітний ордер на купівлю для підготовки до фіксації прибутку

• Ціновий рівень тригера: 21 000 USDT
• Ціна ордеру: 20 000 USDT
• Модель: очікування зростання для отримання прибутку

Якщо ціна підніметься до 21 000 USDT, ордер буде активований і розміщений у книзі. Якщо потім ціна знизиться до 20 000 USDT, ордер виконається і активи будуть куплені за бажаною ціною.

Сценарій 3: Лімітний ордер на продаж для максимізації прибутку

• Ціновий рівень тригера: 21 000 USDT
• Ціна ордеру: 21 000 USDT

Якщо ціна підніметься до 21 000 USDT і при цьому найкраща ціна продажу становитиме, наприклад, 21 050 USDT, ордер виконається миттєво за вигіднішою ціною. Якщо ж ціна опуститься нижче 21 000 USDT, ордер чекатиме у черзі.

Комбінування лімітних ордерів і фіксації прибутку — додаткові техніки

Щоб підвищити ефективність торгівлі, можна одночасно розміщувати новий лімітний ордер і налаштовувати ордер на фіксацію прибутку. Це дозволяє планувати входи і виходи одночасно.

При розміщенні лімітного ордера, автоматично активується ордер на фіксацію прибутку з попередньо заданими ціною та обсягом. Це схоже на механізм OCO: при активації одного ордеру інший автоматично скасовується.

Однак потрібно враховувати важливий нюанс: якщо ордер на фіксацію прибутку з лімітним тригером активується, то інший ордер (наприклад, на збитки) автоматично скасовується, навіть якщо він ще не виконався. Це може створити ризик, що при несподіваному руху ринку ви залишитесь без захисту від збитків.

Приклад застосування технік

Тарас розмістив лімітний ордер на купівлю BTC за 40 000 USDT. Одночасно він налаштував:

• Ордер на фіксацію прибутку: тригер — 50 000 USDT, ціна — 50 500 USDT
• Ордер на обмеження збитків: тригер — 30 000 USDT

Якщо ціна зросте до 40 000 USDT і ордер виконається, автоматично активуються ордери на фіксацію прибутку і збитків. При досягненні 50 000 USDT активується ордер на продаж за 50 500 USDT, а ордер на збитки скасовується. Якщо ж ціна впаде до 30 000 USDT, активується ордер на продаж за ринковою ціною для обмеження збитків.

Важливі правила налаштування фіксації прибутку у спотовій торгівлі

При встановленні ордерів на фіксацію прибутку існує кілька правил, яких потрібно дотримуватися, щоб уникнути відмови у розміщенні або несподіваних результатів.

Для купівельних ордерів:

• Тригерова ціна має бути вищою за ціну лімітного ордеру
• Тригерова ціна для стоп-ордеру (збитків) — нижчою за ціну ордеру

Для продажних ордерів:

• Тригерова ціна має бути нижчою за ціну ордеру
• Тригерова ціна для стоп-збитків — вищою за ціну ордеру

Обмеження цін: Якщо у парі BTC/USDT застосовуються цінові обмеження у 3%, то:

• Ціна ордера на купівлю для фіксації прибутку не повинна перевищувати тригер на 103% від рівня тригера
• Ціна ордера на продаж — не повинна бути нижчою за 97% від тригера

Ці обмеження можна уточнити у правилах спотової торгівлі на Gate.io.

Інші обмеження:

• Максимальні обсяги ордерів для лімітних і ринкових ордерів різняться, тому при налаштуванні фіксації прибутку можливі відмови
• Після виконання ордеру, якщо сума не відповідає мінімальним вимогам, ордер може не активуватися

Ключові поради для успішної фіксації прибутку

Щоб ефективно використовувати ордери на фіксацію прибутку, потрібно не лише їх налаштовувати, а й розуміти ринкову ліквідність і цінові патерни. Ринкові ордери забезпечують швидкість, але лімітні — дозволяють отримати бажану ціну, хоча й з ризиком невиконання.

Головна помилка — недооцінка того, що при активації ордера на фіксацію прибутку інші ордери можуть бути автоматично скасовані. Розуміння цієї механіки допомагає краще управляти ризиками і використовувати фіксацію прибутку як частину стратегії.

У спотовій торгівлі правильне налаштування тригера, вибір типу ордеру та знання правил ринку — запорука успіху у управлінні ризиками і досягненні стабільних результатів.