Що таке SL? Повний посібник з наказів стоп-лосс у торгівлі

SL (Stop Loss) — це один із ключових інструментів управління ризиками, який повинен розуміти будь-який трейдер. Якщо ви замислюєтеся «що таке SL», проста відповідь: SL (Stop Loss) — це автоматизований ордер, який допомагає обмежити втрати, коли ринок рухається всупереч вашим очікуванням. Це захисний «рятувальний жилет» для вашого торгового портфеля.

Чому SL (Stop Loss) важливий?

У торгівлі ніхто не може точно передбачити напрямок ринку на 100% часу. Отже, SL (Stop Loss) стає першою лінією захисту, яка захищає ваш рахунок від великих небажаних втрат. Коли ви розміщуєте SL ордер за певною ціною, якщо ціна активу впадає до цього рівня, ордер автоматично активується, і актив буде проданий одразу, мінімізуючи ваші втрати.

Наприклад, ви купуєте BTC за 40 000 USDT і встановлюєте SL на 38 000 USDT. Якщо BTC впаде до 38 000 USDT, буде виконано автоматичний ордер на продаж, що рятує вас від подальших втрат у разі подальшого падіння ціни.

Чим SL відрізняється від інших типів замовлень?

Щоб краще зрозуміти, «що таке SL», варто порівняти його з іншими інструментами управління ризиками:

Порядок SL (Стоп-лос) проти OCO (Один скасовує інший)

Коли ви робите замовлення на SL, актив, який ви тримаєте, буде використано негайно. Якщо тригерна умова не відбувається, актив все одно зберігається. Натомість OCO-ордер дозволяє одночасно встановити два ордери — одна сторона приносить прибуток, інша — збиток — але активується лише одна сторона, і актив використовується лише для одного відділення.

SL проти порядку нормального стану

Головна різниця полягає у використанні активів. При SL (стоп-лоссі) актив використовується з моменту розміщення ордера. Але для звичайного Condition ордеру актив не буде використаний, доки ціна базового активу не досягне рівня тригера, після чого актив активується і новий актив буде витрачений.

Як правильно налаштувати ордер SL (Stop Loss)

Налаштуйте SL безпосередньо з області замовлення

Як у веб-інтерфейсі, так і в мобільному додатку процес налаштування SL схожий. Вам потрібно визначити три основні фактори:

1. Ціна активації: За якою ціною ви хочете, щоб було активовано замовлення?
2. Тип замовлення: Ви хочете, щоб SL виконувався як ринковий наказ (продаж негайно за найкращою доступною ціною) чи як лімітний ордер (розміщений у книзі очікуваних ордерів)?
3. Кількість активів: Скільки активів буде продано при активації SL?

Якщо ви обираєте ринковий ордер для SL:

Коли ціна досягне рівня тригера, ордер на продаж буде виконаний негайно за найкращою доступною ринковою ціною. Це найшвидший спосіб вийти з позиції, але якщо ринок дуже волатильний, ви можете не отримати точну ціну, як очікувалося.

Якщо ви обираєте лімітне замовлення для SL:

Замовлення буде розміщено в книзі замовлень за вказаною вами ціною і чекатиме виконання. Перевага в тому, що ви можете контролювати ціну продажу, але недолік у тому, що якщо ринок рухається надто швидко, ордер може не бути виконаний.

Практичні приклади налаштування SL

Сценарій 1: Продати (Ринковий) SL

Поточна ціна BTC: 20 000 USDT

• Ціна активації SL: 19 000 USDT
• Тип ордеру: ринок

Коли BTC впадає до 19 000 USDT, ордер SL буде автоматично активований, і ваш BTC буде проданий миттєво за найкращою доступною ринковою ціною, наприклад 19 050 USDT.

Сценарій 2: Продати (Обмежити) SL

Поточна ціна BTC: 20 000 USDT

• Ціна активації SL: 19 000 USDT
• Ціна лімітного ордера: 18 950 USDT

Коли BTC досягає 19 000 USDT, буде активовано SL-ордер. Однак ваш ордер на продаж буде виконано лише якщо ціна впаде до 18 950 USDT або нижче. Якщо ціна відновиться до рівня замовлення, ви можете застрягти.

Використовуйте SL з лімітними ордерами (просунута техніка)

Поширене застосування — поєднання SL з початковим лімітним ордером. Наприклад, ви робите замовлення на купівлю BTC за 40 000 USDT. Водночас ви можете налаштувати його:

• Наказ SL (Stop Loss): Якщо ціна впаде до 35 000 USDT, система автоматично продасть за найкращою ринковою ціною
• Ордер TP (Take Profit): Якщо ціна зросте до 50 000 USDT, система продасть автоматично

З такою конфігурацією вам не потрібно постійно стежити за ринком. Система автоматично керуватиме вашим портфелем, незалежно від того, чи зросте чи знизиться ціна.

Поширені помилки при використанні SL (стоп-лос)

Розуміння SL (стоп-лоссу) — це одне, а правильне застосування — зовсім інше. Ось помилки, які роблять багато трейдерів:

Помилка 1: Занадто близько до SL

Багато хто встановлює SL на рівні, який становить лише 1-2% від ціни покупки. Це може призвести до «припинення пошуку» — коли ринок коливається в короткостроковій перспективі і несподівано активує ваш SL.

Помилка 2: Ігнорування ліміту ціни за контрактом

Gate.io та інші біржі мають обмеження руху цін на одну торгову пару (наприклад, 3-5%). Якщо ваш лімітний ордер SL перевищує цей ліміт, його відхилять.

Помилка 3: Відсутність перевірки ліквідності

При використанні лімітного ордера для SL переконайтеся, що обрана вами ціна має достатню ліквідність. Інакше ваш наказ може бути призупинений на тривалий час.

Помилка 4: Не розуміння різниці між SL і TP

Ордер SL активується, коли ціна є DOWN (захист від збитків), тоді як ордер TP (Take Profit) активується, коли ціна UP (захист від прибутку). Плутання цих двох типів може призвести до неправильних транзакцій.

Речі, про які варто звертати увагу при використанні SL

• Для ордеру на продаж SL, прив’язаного до лімітного ордеру, ціна тригера SL має бути нижчою за початкову ціну лімітного ордера.
• Для ордеру на купівлю SL, прив’язаного до лімітного ордеру на продаж, тригерна ціна SL має бути вищою за початкову ціну лімітного ордера.
• Якщо сума угоди не відповідає мінімальним вимогам після активації ордера, ваш SL може не бути виконаний.
• При використанні SL як ринкових ордерів майте на увазі, що виконання може відбуватися за іншою ціною, ніж тригер, якщо ринок є дуже волатильним.

Добре розуміння SL (стоп-лоссу) та ефективного його використання є ключем до успішного трейдера. SL — це не інструмент для повного уникнення втрат, а радше спосіб розумного управління ризиками та захисту капіталу на волатильних ринках.