Як вибрати найбільш відповідний спосіб торгівлі на крипто-ринку

Крипто-ринок пропонує вам безліч способів заробити, але вибір правильної стратегії торгівлі — це ключ до успіху. Якщо ви щойно з’явились на крипто-ринку, вам необхідно зрозуміти три основні способи торгівлі: спотова торгівля, спотова маржинальна торгівля та ф’ючерсна торгівля. Кожен із цих способів має свої переваги та ризики. У цій статті ми докладно розберемо відмінності спотової торгівлі від інших методів, щоб допомогти вам вибрати найкращий варіант для вашої ситуації.

Спотова торгівля: найпростіший спосіб покупки крипто-активів

Спотова торгівля — це найбільш прямолінійний спосіб торгівлі на крипто-ринку, який нагадує традиційну купівлю-продаж у реальному світі. Коли ви займаєтеся спотовою торгівлею, ви купуєте або продаєте реальні криптовалютні активи, як-от Bitcoin або Ethereum, за їхньою поточною ринковою ціною. Угода завершується миттєво — ви отримуєте справжні монети, які можете зберігати у своєму гаманці.

Основні характеристики спотової торгівлі:

• Безпосередня власність. Коли ви купуєте Bitcoin на спотовому ринку, цей Bitcoin негайно переходить у вашу власність. Ви можете його зберегти або передати комусь іншому.

• Без використання кредитного плеча. Ви торгуєте тільки тими коштами, які вже маєте на своєму рахунку. Якщо у вас є 1000 USDT, ви можете купити активів рівно на цю суму, не більше.

• Простота та безпека. Спотова торгівля вважається найбезпечнішим варіантом, оскільки ви не ризикуєте втратити більше, ніж інвестували. Максимальний ваш збиток — це ваша первісна інвестиція.

Спотова торгівля ідеально підходить для новачків, які хочуть вивчити крипто-ринок без страху перед раптовою ліквідацією або складними механізмами кредитного плеча.

Спотова маржинальна торгівля: коли вам потрібне кредитне плече

Спотова маржинальна торгівля розширює можливості простої спотової торгівлі, дозволяючи вам позичати кошти у торгової платформи для здійснення більших угод. Це створює нові можливості, але й підвищує ризики.

Як функціонує маржинальна торгівля:

Уявіть, що у вас є 100 USDT, а ви хочете купити активів на суму 1000 USDT. При спотовій торгівлі це неможливо. Але з маржинальною торгівлею та 10-кратним кредитним плечем ви можете позичити 900 USDT у платформи та купити активів на всю суму. Ваша повноцінна позиція становиться 1000 USDT, а рівень вашого ризику залежить від того, наскільки змінюється ціна активу.

Ключові елементи маржинальної торгівлі:

• Кредитне плече та позика. Платформа надає вам кошти у позику, дозволяючи контролювати більший обсяг активів. Однак за цю послугу ви платите комісію (зазвичай щогодинні або щоденні відсотки).

• Застава та вимоги до маржі. Для позики вам потрібно мати достатній залишок на рахунку як заставу. Якщо вартість вашої позиції падає, платформа може потребувати поповнення маржі (додати більше коштів).

• Ризик ліквідації. Якщо ваша позиція падає надто швидко, платформа автоматично закриває вашу позицію, щоб повернути позичені кошти. Ви можете втратити не тільки прибуток, а й частину своїх первісних коштів.

Маржинальна торгівля підходить для трейдерів із деяким досвідом, які розуміють ризики, пов’язані з кредитним плечем, і готові активно моніторити свої позиції.

Ф’ючерсна торгівля: спекуляції та стратегічне хеджування

Ф’ючерсна торгівля — це радикально інший підхід. На відміну від спотової торгівлі, де ви покупуєте справжній актив, ф’ючерси — це контракти, які отримують цінність від базового активу. Коли ви торгуєте ф’ючерсним контрактом, ви не володієте самим Bitcoin або Ethereum. Замість цього ви укладаєте угоду на поставку активу в майбутньому за заздалегідь визначеною ціною.

Як працюють ф’ючерси:

Припустимо, ви вважаєте, що Bitcoin виросте з поточної ціни 50,000 USDT до 55,000 USDT протягом наступного місяця. Ви можете придбати ф’ючерсний контракт на Bitcoin із терміном дії один місяць. Якщо ваш прогноз вірний, коли ціна досягне 55,000 USDT, ви можете закрити угоду та зафіксувати прибуток. Прибуток розраховується як різниця між ціною входу та ціною виходу.

Важливі аспекти ф’ючерсної торгівлі:

• Кредитне плече та капітальна ефективність. Ф’ючерси дозволяють використовувати значні обсяги кредитного плеча — від 25x до 125x залежно від торгової пари. Це означає, що ви можете контролювати великі позиції, маючи невелику первісну маржу. На жаль, це також означає, що ризики пропорційно зростають.

• Коротші позиції та дохід від падіння. На відміну від спотової торгівлі, де ви можете заробити лише на зростанні ціни, ф’ючерси дозволяють вам розташувати “коротку” позицію і заробити, коли ціна падає. Це розширює ваші торгові можливості.

• Два типи контрактів. Більшість платформ пропонує два типи ф’ючерсних контрактів:

  • Термінові контракти мають певну дату закінчення (від щоденних до щоквартальних). Коли термін дії контракту закінчується, позиція автоматично закривається.
  • Безстрокові контракти не мають дати закінчення і можуть утримуватися скільки завгодно довго, якщо ви задовольняєте вимоги до маржі.

• Комісії та фінансування. На додаток до комісій за торгівлю, у безстрокових контрактів є “комісія за фінансування” — плата, яку трейдери віддають один одному для урегулювання різниці між ціною контракту та спотовою ціною.

Порівняння трьох способів торгівлі: яка стратегія вам підходить

Чим спотова торгівля відрізняється від маржинальної та ф’ючерсної? Давайте розглянемо ключові відмінності:

Володіння активом. При спотовій торгівлі ви володієте справжніми монетами. При маржинальній торгівлі ви також володієте активом, але з ризиком ліквідації. При ф’ючерсній торгівлі ви зовсім не володієте активом — ви лише спекулюєте на ціні.

Капітальні вимоги. Спотова торгівля вимагає 100% ваших коштів для покупки активу. Маржинальна торгівля дозволяє використовувати 10x кредитне плече, тому вам знадобиться лише 10% від суми. Ф’ючерсна торгівля дозволяє від 25x до 125x плеча, тому вам потрібна ще менша первісна маржа.

Ризик ліквідації. Спотова торгівля немає ризику ліквідації — ви можете утримувати активи скільки завгодно. Маржинальна та ф’ючерсна торгівля мають ризик ліквідації, якщо ваша позиція падає занадто швидко.

Термін утримання позиції. При спотовій торгівлі ви можете тримати активи вічно. При маржинальній торгівлі немає часового обмеження, але ви платите щогодинні відсотки на позику. При ф’ючерсній торгівлі термінові контракти мають дату закінчення, хоча безстрокові контракти можна утримувати скільки завгодно.

Комісії та витрати. Спотова торгівля має найнижчі комісії. Маржинальна торгівля добавляє витрати на позичення та погашення. Ф’ючерсна торгівля має комісії за торгівлю, комісії за розрахунок (для термінових контрактів) та комісії за фінансування (для безстрокових контрактів).

Як вибрати правильну стратегію торгівлі

Вибір між спотовою, маржинальною та ф’ючерсною торгівлею залежить від вашого досвіду, ризик-профілю та торгових цілей:

Вибирайте спотову торгівлю, якщо:

• Ви новачок у крипто-торгівлі
• Ви планете довгострокове інвестування в криптовалюти
• Ви хочете уникнути ризику ліквідації
• Ви впевнені, що ринок зростатиме

Вибирайте маржинальну торгівлю, якщо:

• Ви маєте деякий досвід торгівлі
• Ви активно моніторите ринок протягом дня
• Ви хочете збільшити потенційний прибуток за рахунок кредитного плеча
• Ви розумієте ризики та готові до ліквідації

Вибирайте ф’ючерсну торгівлю, якщо:

• Ви досвідчений трейдер
• Ви займаєтеся активною спекуляцією на короткотермінових цінових коливаннях
• Ви хочете торгувати в обох напрямках (длинні та короткі позиції)
• Ви розумієте механіку кредитного плеча та готові до потенційної втрати всієї позиції

Висновки: розуміння спотової торгівлі та альтернатив

Спотова торгівля залишається найбезпечнішим та найпростішим способом для новачків розпочати свій крипто-шлях. Вона дозволяє вам насправді володіти активами, мінімізує ризики та не вимагає розуміння складних механізмів кредитного плеча та ліквідації.

Однак, коли ви набираєтеся досвіду, маржинальна та ф’ючерсна торгівля можуть відкрити нові можливості для більших прибутків — за умови, що ви розумієте пов’язані з ними ризики. Ключ до успіху полягає в тому, щоб почати з простого, поступово навчатися та переходити до більш складних стратегій лише тоді, коли ви будете готові.

Незалежно від того, яку спотову або іншу стратегію торгівлі ви виберете, завжди пам’ятайте: ніколи не ризикуйте більше, ніж ви можете дозволити собі втратити. Правильне управління ризиком — це фундамент усієї успішної торгівлі.