Стоп лосс і тейк профіт для спотової торгівлі: управління ризиками на Gate.io

Стоп-лосс і тейк-профіт — це два ключові інструменти для трейдерів, які прагнуть захистити свій капітал. За допомогою стоп-лосса трейдер обмежує збитки, а з допомогою тейк-профіту автоматично фіксує прибуток, навіть на високоволатильних ринках. Ці ордери працюють за принципом тригера — активуються лише при досягненні заданої ціни.

Чим відрізняються стоп-лосс і тейк-профіт від інших типів ордерів

Стоп-лосс і тейк-профіт мають певну схожість з умовними ордерами та OCO-орієнтованими ордерами, однак різниця у використанні засобів суттєва.

Перевага стоп-лосса і тейк-профіту полягає в тому, що ваш капітал зарезервований для виконання угоди. Це забезпечує гарантоване виконання при срабатыванні тригера, тоді як умовні ордери потребують додаткової ліквідності в момент активації. Детальніше про різницю між цими інструментами можна дізнатися в соответствующей статье.

Практичне застосування ордерів стоп-лосс і тейк-профіт

Розміщення стоп-лосс і тейк-профіт безпосередньо з торгового інтерфейсу

При виставленні стоп-лосса і тейк-профіту трейдер вказує:

• триггерну ціну (рівень активації);
• ціну виконання ордера (для лімітних ордерів);
• розмір позиції.

Засоби резервуються з моменту розміщення ордера. Як тільки остання ціна угоди досягає триггера, система автоматично виставляє ринковий або лімітний ордер згідно з вашими параметрами.

Ринковий ордер виконується миттєво за найкращою поточною ціною на ринку. Всі ринкові ордери діють за правилом IOC (виконати або скасувати) — будь-яка частина, яка не може бути виконана через недостатню ліквідність, автоматично скасовується.

Лімітний ордер поміщається у книгу ордерів і очікує виконання за вказаною ціною. Якщо при активації триггера найкраща ціна попиту/пропозиції виявиться вище встановленого ліміту, ордер виконається миттєво за оптимальною ціною. В іншому випадку ордер залишається у черзі.

Важливо пам’ятати: лімітні ордери можуть не виконатися, якщо ринок не досягне потрібного рівня ціни. Трейдерам слід бути обережними і розуміти, що виконання залежить від руху ринку і глибини книги ордерів.

Приклади використання

Припустимо, поточна ціна BTC становить 20 000 USDT. Розглянемо різні сценарії застосування стоп-лосса і тейк-профіту:

Сценарій 1: Ринковий ордер стоп-лосс на продаж

Ви встановили триггер на рівні 19 000 USDT. Коли ціна опуститься до цього рівня, спрацює ринковий ордер, і ваші активи негайно продадуться за найкращою доступною ціною, обмежуючи збитки.

Сценарій 2: Лімітний ордер тейк-профіту на покупку

Триггер встановлений на 21 000 USDT, а ціна ордера — 20 000 USDT. При активації триггера в книгу поміщається лімітний ордер. Коли ціна досягає 20 000 USDT, ордер виконується автоматично.

Сценарій 3: Лімітний тейк-профіт на продаж з оптимальним виконанням

Триггер: 21 000 USDT, ціна ордера: 21 000 USDT. Якщо при срабатыванні найкраща ціна пропозиції становить 21 050 USDT, лімітний ордер виконається за більш вигідною ціною (21 050 USDT). Якщо ж ціна нижча за ліміт, ордер залишається у книзі ордерів на рівні 21 000 USDT.

Встановлення автоматичних ордерів стоп-лосс і тейк-профіт разом із основним ордером

Більш зручний підхід — встановити стоп-лосс і тейк-профіт заздалегідь при розміщенні лімітного ордера. Після виконання основної угоди обидва рівні захисту активуються автоматично з попередньо заданими параметрами. Цей механізм працює за логікою OCO-ордеру — використовується лише одна сторона маржі, і автоматична скасування одного ордера активує інший.

Трейдери можуть виставляти стоп-лосс і тейк-профіт одночасно, залишаючи вибір між ринковими і лімітними варіантами. Однак важливий нюанс: при скасуванні ордера тейк-профіту ордер стоп-лосс скасовується негайно, навіть якщо він ще не був виконаний. Якщо відбувається різкий відскок ціни, то лімітний ордер стоп-лосс може не досягти потрібного рівня, тоді як його парний ордер вже скасовано.

Приклад з повним циклом торгівлі

Трейдер виставляє лімітний ордер на покупку 1 BTC за 40 000 USDT і одночасно встановлює:

• Тейк-профіт: триггер 50 000 USDT, ціна ордера 50 500 USDT (лімітний)
• Стоп-лосс: триггер 30 000 USDT (ринковий)

Розвиток ситуації А: Ціна зросла до 50 000 USDT. Активується ордер тейк-профіту, лімітний ордер на продаж з метою 50 500 USDT потрапляє у книгу ордерів. Ордер стоп-лосс негайно скасовується — додатковий захист більше не потрібен, оскільки позиція у прибутку.

Розвиток ситуації Б: Ціна впала до 30 000 USDT. Срабатывает ринковий ордер стоп-лоссу, 1 BTC продається за найкращою поточною ринковою ціною, збитки обмежені. Ордер тейк-профіту скасовується.

Важливі параметри і обмеження при використанні стоп-лосс і тейк-профіту

Правила побудови рівнів: При приєднанні стоп-лосса і тейк-профіту до ордера на покупку триггерна ціна тейк-профіту має бути вище ціни основного ордера, а триггерна ціна стоп-лоссу — нижче. Для ордера на продаж логіка протилежна.

Обмеження за ціною: Ціна виконання стоп-лоссу і тейк-профіту не може перевищувати максимально допустиме відхилення від триггерної ціни. Наприклад, якщо максимальний діапазон коливань для BTC/USDT становить 3%, то ціна ордера тейк-профіту на покупку не повинна перевищувати 103% від триггера, а ціна стоп-лоссу на продаж — бути нижчою за 97% від триггера. Конкретні обмеження для кожного торгового активу вказані в Правилах спотовой торговли.

Мінімальний розмір позиції: Якщо після виконання основного ордера вартість угоди не відповідає мінімальним вимогам платформи, стоп-лосс і тейк-профіт можуть не бути розміщені.

Різниця між лімітами для лімітних і ринкових ордерів: Максимальні обсяги для лімітних і ринкових ордерів різняться. Якщо ви виставляєте лімітний ордер обсягом, що перевищує максимум для ринкового ордера, система відхилить установку ринкового стоп-лоссу. Наприклад, якщо максимум лімітного ордера — 1 BTC, а ринкового — 0,5 BTC, розміщення лімітного ордера на 1 BTC з ринковим стоп-лоссом буде відхилено.

Розуміння цих параметрів і обмежень — ключ до ефективного використання стоп-лосс і тейк-профіту для захисту капіталу та автоматизації торгової стратегії на Gate.io.