Що таке лімітний ордер з слідуванням: повний гайд для трейдерів

Лімітний ордер — це наказ купити або продати актив за визначеною ціною або вище неї. Лімітний ордер із слідуванням є сучасною модифікацією цього інструменту — це інтелектуальний лімітний ордер, який автоматично підлаштовується під рух ринку. Замість того щоб залишатися статичним на одному рівні ціни, такий ордер активно відстежує зміни ринкової ситуації і змінює власну ціну, залишаючись конкурентоспроможним до моменту виконання або скасування.

Якщо говорити простіше: лімітний ордер — це інструмент для контрольованого входу в позицію, а лімітний ордер із слідуванням — покращена версія, яка сама «ловить» найкращу ціну, поки чекає на виконання.

Ключові переваги追踪式限价单

Чому трейдери обирають лімітний ордер із слідуванням замість звичайних ринкових ордерів? Є кілька вагомих причин.

Прискорене укладання угод

Трейдер може швидко увійти на ринок, не жертвуючи ціною виконання. Замість того щоб довго чекати більш вигідної котировки, лімітний ордер — це активний інструмент: постійно перевіряє ринкові котировки і оновлює свою ціну так, щоб залишатися біля найкращої пропозиції (Ask1) або попиту (Bid1). В результаті ордер виконується максимально швидко як ордер мейкера, що значно економить час.

Захист від проскальзувань

Проскальзування — це різниця між очікуваною і реальною ціною виконання. Лімітний ордер саме той інструмент, який мінімізує цей ризик. Оскільки ціна постійно підлаштовується слідом за рухом попиту і пропозиції, ймовірність отримати гіршу ціну значно зменшується. Ви залишаєтесь максимально близько до цільової ціни навіть при волатильності ринку.

Можливості для трейдерів, що шукають арбітраж

Ретельне відстеження мікроуровнів ринку відкриває нові можливості. Трейдери, які уважно слідкують за котировками і міжбіржевими різницями, отримують інструмент для більш точного позиціонування. Це особливо корисно при торгівлі між різними торговими парами або пошуку різниць у котировках.

Як функціонує лімітний ордер із слідуванням

Розуміння внутрішнього механізму — ключ до ефективного використання. Лімітний ордер — це не просто статичний наказ, а набір параметрів, які ви встановлюєте.

Основні елементи налаштування

Для розміщення лімітного ордера потрібно визначити:

1. Точку відліку: ви можете прив’язати ціну ордера до поточного найкращого пропозиції (Ask1 для покупки або Bid1 для продажу)

2. Відстань слідування: вказується або абсолютним значенням (наприклад, 0,00005 USDC), або відсотком (наприклад, 2,5%)

3. Максимальну відстань: коли ордер відійде від ринкової ціни на цю відстань, він перестане слідувати за котировками і «замерзне» на поточному рівні

4. Триггерну ціну (опціонально): якщо ви її встановите, лімітний ордер активується лише після досягнення ціною останньої угоди заданого значення

Після розміщення платформа непреривно коригує ціну ордера, підтримуючи його в актуальному стані. Всі зміни відбуваються автоматично до моменту, коли:

• Ордер виконається
• Ви його скасуєте
• Ордер досягне максимальної відстані і «замерзне»

Реальні приклади застосування

Сценарій 1: Коли лімітний ордер буквально слідує за котировками

Уявіть, що ви хочете купити 20 000 токенів ABC. На момент розміщення ціна Bid1 становить 0,00123 USDC. Ви розміщуєте лімітний ордер із слідуванням без вказання максимальної відстані, тобто ордер буде слідувати за котировкою скільки завгодно довго.

Ринкова ситуація розвивається так:

• Ціна Bid1 зростає до 0,00124 USDC
• Ваш ордер автоматично оновлюється до 0,00124 USDC
• Ціна Bid1 продовжує зростати до 0,00127 USDC
• Ордер знову оновлюється

У такій схемі лімітний ордер — це інструмент, який завжди залишається у черзі на виконання за найкращою ціною.

Сценарій 2: Коли лімітний ордер підтримує фіксовану відстань від котировки

Цього разу ви розміщуєте лімітний ордер на купівлю 1000 ABC з дистанцією 2,5% від поточної ринкової ціни. Початкова ціна 0,00120 USDC.

Обчислення: 0,00120 × (100% - 2,5%) = 0,00117 USDC — це початкова ціна вашого ордера.

Тепер дивіться, що відбувається при зміні ринку:

Логіка проста: якщо ціна падає, ваш ордер стає ще більш привабливим, тому він залишається на місці. Якщо ціна зростає, лімітний ордер — це інструмент, який оновлює свій рівень, щоб зберегти дистанцію 2,5%.

Практичні обмеження і правила

Важливо знати параметри, у яких працює цей інструмент:

• Один ордер на символ: кожен трейдер може розмістити лише один лімітний ордер із слідуванням для кожної торгової пари на кожну сторону (купівля або продаж)

• Максимум 10 різних пар: відкриті лімітні ордери із слідуванням можуть бути розміщені для максимум 10 різних символів одночасно

• Загальне обмеження: один акаунт може тримати не більше 20 активних лімітних ордерів із слідуванням загалом

• Відстань слідування: мінімальна — 0,01%, максимальна — 10%, з точністю до сотих долей відсотка

• Режим виконання: всі такі ордери за замовчуванням працюють як Post Only (пасивні), тобто виконуються лише як ордери мейкера

• Захист від відхилень: якщо на фоні екстремальної волатильності ваш ордер буде п’ять разів відхилений через статус Post-Only, стратегія автоматично скасується

Поради щодо використання

Лімітний ордер — це потужний інструмент, але його ефективність залежить від правильного застосування:

1. Використовуйте для великих обсягів: лімітний ордер із слідуванням особливо корисний, коли ви торгуєте значними сумами і хочете уникнути прослизання ціни

2. Комбінуйте з тригерами: установка триггерної ціни дозволяє лімітному ордеру спрацювати саме тоді, коли потрібно, без вашого постійного контролю

3. Слідкуйте за волатильністю: у періоди високої волатильності переконайтеся, що максимальна відстань встановлена реалістично — надто вузька може призвести до скасування ордера

4. Аналізуйте глибину ринку: перед розміщенням подивіться на порядок заявок, щоб зрозуміти, де концентруються обсяги, і виставити ордер на оптимальній відстані

Лімітний ордер — це інструмент, який вимагає розуміння механіки ринку, але здатен значно покращити якість ваших угод і знизити витрати на трейдинг.