Вибір відповідного режиму маржі в ЕТА: порівняння кросс-маржі та інших опцій

Єдиний торговий акаунт (ЕТА) на Gate.io надає трейдерам три різні режими маржі для управління своїми позиціями. Стандартна установка кросс-маржі підходить більшості трейдерів, але платформа також пропонує ізольовану маржу та маржу портфеля для спеціалізованих стратегій. Кожен режим має свої характеристики, вимоги та правила, які потрібно розуміти перед вибором.

Три режими маржі: який обрати для вашої стратегії

Система маржі на ЕТА побудована таким чином, щоб адаптуватися до різних типів торгівлі. На момент створення акаунта активується кросс-маржа за замовчуванням, однак це не означає, що це єдиний варіант. Кожен режим розроблений для певної категорії учасників ринку і пропонує унікальні можливості управління ризиками.

Ізольована маржа (IM) призначена для трейдерів, які віддають перевагу чіткому розділенню між окремими позиціями. У цьому режимі маржа для кожної позиції розраховується окремо, що означає, що збиток по одній позиції не автоматично вплине на інші. Такий підхід дає більший контроль, але вимагає уважного моніторингу кожної позиції незалежно.

Кросс-маржа (CM) — найгнучкіший режим для універсальних трейдерів, що працюють одночасно з спотом і деривативами. При використанні кросс-маржі всі активи на рахунку працюють як єдине забезпечення, що дозволяє ефективніше використовувати капітал і знижує ризик автоматичної ліквідації.

Маржа портфеля (PM) орієнтована на професійних учасників з чистим капіталом мінімум $1000. Це найпрогресивніший режим, що враховує ризик всього портфеля в цілому і потенційно знижує вимоги до маржі при добре хеджованих позиціях.

Детальне порівняння трьох режимів маржі

Як працює кросс-маржа: переваги та особливості

Кросс-маржа вважається оптимальним рішенням для більшості активних трейдерів завдяки своїй гнучкості. У цьому режимі всі кошти на рахунку об’єднуються в єдину пулу, який слугує забезпеченням для всіх відкритих позицій. Це означає, що прибуток від однієї позиції може допомогти уникнути ліквідації по іншій.

При роботі з кросс-маржею система використовує відповідні активи для розрахунку залежно від типу контракту. Наприклад, BTC може слугувати забезпеченням для USDT бессрочних контрактів, при цьому його вартість автоматично конвертується у USD для розрахунку маржі.

Спотова маржинальна торгівля в кросс-маржі активована за замовчуванням, що дозволяє позичати активи для збільшення позиції на спотовому ринку. Нереалізований прибуток від деривативів може бути використаний для відкриття нових позицій, що дає додаткову гнучкість у управлінні капіталом.

Ізольована маржа: коли потрібна максимальна захист

Ізольований режим маржі призначений для більш консервативних трейдерів, які хочуть чітко відокремити ризик однієї позиції від іншої. При виборі цього режиму кожна позиція отримує окремий об’єм маржі, і збиток по одній позиції не вплине на інші.

Однак у ізольованій маржі недоступна спотова маржинальна торгівля, зате підтримується автоматичне поповнення маржі — корисна функція для захисту активних позицій від несподіваної ліквідації. Цей режим підходить трейдерам, що практикують одиночні, чітко контрольовані позиції.

Маржа портфеля для професійних стратегій

Режим маржі портфеля є вершиною просунутого управління ризиками. Цей режим розраховує маржу на основі загального ризику всього портфеля, а не окремих позицій. Для добре хеджованого портфеля це може значно знизити вимоги до маржинального забезпечення.

Щоб отримати доступ до маржі портфеля, трейдер має мати чистий капітал не менше $1000. Цей режим особливо ефективний для досвідчених учасників, що використовують складні стратегії хеджування з комбінацією лонгів і шортів.

Правила перемикання між режимами маржі

Перехід на ізольовану маржу

Переключення з кросс-маржі на ізольовану можливо за умови:

1. На рахунку відсутні активні опційні ордери та відкриті позиції
2. Немає відкритих спотових маржинальних ордерів
3. Є достатньо активів для покриття підвищених вимог до маржі
4. Немає активних позик
5. Спотова маржинальна торгівля вимкнена
6. Ціна маркування існуючих позицій не повинна бути гіршою за ціну ліквідації після переходу
7. Активів достатньо для розподілу по кожній позиції без ризику ліквідації

Після успішного перемикання спотова маржинальна торгівля буде вимкнена, автоматичне поповнення маржі також вимкнеться за замовчуванням.

Перехід на кросс-маржу

Для перемикання на кросс-маржу із ізольованої маржі або маржі портфеля потрібно:

1. Початкова маржа після переходу має бути ≤ 100%

Після активації кросс-маржі спотова маржинальна торгівля буде увімкнена за замовчуванням. Якщо існують позиції з різними кредитними плечами, система автоматично узгодить їх на більш низьке для дотримання вимог безпеки.

Перехід на маржу портфеля

Для активації режиму маржі портфеля потрібно:

1. Початкова маржа після переходу має бути ≤ 100%
2. У режимі хеджування відсутні активні ордери та позиції

При успішному переході спотова маржинальна торгівля включається автоматично, забезпечуючи повний спектр функцій для професійної торгівлі.

Як обрати оптимальний режим маржі

Вибір між ізольованою маржею, кросс-маржею та маржею портфеля залежить від вашого стилю торгівлі та рівня досвіду. Кросс-маржа залишається оптимальним вибором для більшості трейдерів завдяки балансу між гнучкістю та управлінням ризиками. Вона забезпечує максимальне використання капіталу і мінімізує ризик непередбаченої ліквідації за рахунок об’єднання всіх активів у єдину пулу забезпечення.

Якщо ви віддаєте перевагу суворому розділенню ризиків між позиціями, ізольована маржа надасть більший контроль. Для досвідчених трейдерів із використанням складних хеджованих стратегій маржа портфеля відкриє доступ до найефективніших розрахунків необхідної маржі.

Незалежно від обраного режиму, важливо пам’ятати, що обраний режим маржі застосовується до всього вашого акаунта і не може бути встановлений окремо для різних торгових пар.