Три основні індекси закрилися з невеликим зниженням, Micron Technology(MU.US) піднялася майже на 10%

У середу три основні індекси закрилися з невеликим зниженням. У січні в США кількість зайнятих у несільськогосподарському секторі зросла на 130 тисяч, що значно перевищує очікування. Безробіття знизилося до 4,3%. Потужні дані по зайнятості зменшили ймовірність того, що Федеральна резервна система знову знизить ставки до середини року.

【Американські акції】 Наприкінці торгів індекс Dow знизився на 66,74 пункту, або 0,13%, до 50121,40; Nasdaq знизився на 36,01 пункту, або 0,16%, до 23066,47; S&P 500 знизився на 0,34 пункту, або 0,01%, до 6941,45. Microsoft (MSFT.US) і Google (GOOG.US) обидва знизилися на 2%, Nvidia (NVDA.US) і Apple (AAPL.US) зросли менш ніж на 1%, Micron Technology (MU.US) піднялася майже на 10%. Індекс Nasdaq China Golden Dragon закрився зниженням на 0,65%, а компанія Kingsoft Cloud (KC.US) піднялася на 10%.

【Європейські акції】 Німецький індекс DAX30 знизився на 125,04 пункту, або 0,50%, до 24860,78; британський FTSE 100 піднявся на 112,46 пункту, або 1,09%, до 10466,30; французький CAC40 знизився на 14,64 пункту, або 0,18%, до 8313,24; європейський STOXX 50 знизився на 9,51 пункту, або 0,16%, до 6037,55; іспанський IBEX 35 знизився на 91,45 пункту, або 0,50%, до 18026,15; італійський FTSE MIB знизився на 317,49 пункту, або 0,68%, до 46485,50.

【Криптовалюти】 Біткоїн знизився майже на 1,7%, до 67701 доларів; Ethereum знизився більш ніж на 3%, до 1961 доларів.

【Індекс долара】 Індекс долара, що вимірює його відносно шести основних валют, підвищився на 0,04% і закрився на рівні 96,834. На валютному ринку Нью-Йорка станом на кінець торгів долар США дорівнював 1,1882 євро (менше ніж попередній день — 1,1894), 1,3637 фунта стерлінгів (менше ніж попередній день — 1,3666), 152,83 японських ієн (менше ніж попередній день — 154,49), 0,7703 швейцарського франка (більше ніж попередній день — 0,7682), 1,3561 канадського долара (більше ніж попередній день — 1,3551), 8,8813 шведських крон (менше ніж попередній день — 8,9021).

【Драгметали】 Спотове золото зросло на 1,18%, до 5082,47 доларів; срібло — до 84,241 долара за унцію.

【Нефть】 Ф’ючерси на легку нафту з поставкою у березні на Нью-йоркській товарній біржі піднялися на 67 центів і склали 64,63 долара за барель, що на 1,05% більше. Ф’ючерси на брент-нефть з поставкою у квітні піднялися на 60 центів і склали 69,40 долара за барель, що на 0,87% більше.

【Макроекономічні новини】

Ринок праці США стабілізується, що дає ФРС можливість утримувати ставки без змін. ЗМІ відзначають, що у січні кількість нових робочих місць у США швидко зросла на 130 тисяч, що значно перевищує очікування, а рівень безробіття знизився до 4,3%. Це сигнал стабілізації ринку праці, що може дозволити ФРС тривалий час утримувати ставки без змін, поки монетарні чиновники слідкують за інфляцією. Частково зростання зайнятості у січні пояснюється тим, що у минулому році у сезонних галузях, таких як роздрібна торгівля і кур’єрські служби, було найменше сезонних працівників у період свят. Через низький сезонний попит на наймання, масштаби звільнень могли зменшитися, що сприяло зростанню зайнятості. Попри зростання кількості робочих місць у січні, ринок праці залишається неспішним, навіть за умов сильного економічного зростання. Тривога щодо високої інфляції і зайнятості послабила задоволення американців політикою Трампа.

Зростання податкових надходжень сприяє зменшенню дефіциту США, а рішення Верховного суду стане ключовим фактором у майбутньому. За даними, за перші чотири місяці року бюджетний дефіцит США зменшився з 840 мільярдів до 697 мільярдів доларів, або на 17%. У даний час Верховний суд США розглядає питання про те, чи має Трамп право вводити більші частки мит. Зменшення дефіциту підкреслює важливість цього рішення для інтересів уряду. Оскільки доходи зросли швидше за витрати, загальні доходи зросли на 12%, а витрати — лише на 2%. З жовтня минулого року по січень цього року митні надходження склали 124 мільярди доларів, що на 304% більше, ніж у той самий період 2025 року. Раніш, у середу, Бюро бюджету Конгресу оцінило, що якщо митні збори, зареєстровані станом на 20 листопада, залишаться незмінними протягом наступних десяти років, то вони зменшать федеральний дефіцит на 3 трильйони доларів. Однак цього недостатньо, щоб компенсувати інші чинники, що збільшують дефіцит у рамках економічної програми Трампа. Бюро підвищило прогноз загального десятирічного дефіциту на 1,4 трильйона доларів.

ФРС планує відмовитися від деяких вимог щодо відновлення банків. За інформацією, ФРС дала сигнал банківській системі, що планує скасувати частину попередніх попереджень щодо необхідності виправлення. Це відбувається на тлі послаблення регулювання фінансових установ заступником голови Боманом. На початку місяця регулятори ФРС повідомили банки, що почнуть оцінювати незавершені попередження. Ці попередження — це неофіційні накази щодо виправлення операційних недоліків. За словами джерел, якщо ці попередження не відповідатимуть новим вказівкам ФРС, вони будуть скасовані. Це рішення стосується так званих «потрібних уваги питань» і «питань, що вимагають негайної уваги», останні зазвичай означають необхідність швидко діяти. Це може стосуватися фінансового стану, кібербезпеки або планування наступництва керівництва. За словами джерел, ФРС залишатиметься в рамках звичайних перевірок і видаватиме відповідні вказівки, але поріг для їхнього застосування підвищиться.

Меморандум Банку Канади прямо вказує на посилення невизначеності через політику США і попереджає про ризики незалежності ФРС. Канадський банк заявив, що недавні дії США у сферах торгівлі, дипломатії та незалежності центрального банку сприяють більшій турбулентності у світі і посилюють невизначеність. У січні 2026 року банк вдруге за останній час залишив ставку на рівні 2,25%, пояснюючи це зростанням невизначеності, що ускладнює прийняття рішень щодо підвищення або зниження ставок. Меморандум повторює, що «важко передбачити час і напрямок наступної зміни політичної ставки». У документі чітко зазначено, що найбільше джерело нестабільності — це сусідня країна на півдні, хоча прямо не згадується Трамп. У меморандумі наведені приклади міжнародної та торговельної політики Трампа як джерел турбулентності, вперше включаючи критику Трампа щодо ФРС. Там зазначено, що «недавні геополітичні події — включаючи ситуацію у Венесуелі, Ірані та Гренландії, а також загрози незалежності ФРС — роблять світ більш нестабільним», і що «торгівельна політика США дедалі більше використовується у геополітичних цілях, а не економічних, що робить її більш непередбачуваною».

【Новини компаній】

Білл Акерман значно збільшив позицію у Meta наприкінці минулого року. У вівторок на щорічній зустрічі фонду, що належить Акерману, повідомили, що він відкрив нову позицію у Meta Platforms (META.US), яка станом на кінець 2025 року становила 10% капіталу компанії, що за попередніми даними оцінюється приблизно у 20 мільярдів доларів. За останні шість місяців ціна акцій Meta знизилася приблизно на 13%, і фонд вважає, що це зниження викликане побоюваннями інвесторів щодо великих інвестицій компанії у штучний інтелект. Логіка інвестицій базується на тому, що штучний інтелект підвищить можливості Meta щодо рекомендацій контенту і персоналізованої реклами, а також відкриє нові можливості у носимих пристроях або корпоративних AI-помічниках. Фонд заявив: «Модель бізнесу Meta — один із найбільш безпосередніх отримувачів вигод від інтеграції штучного інтелекту». За даними презентації, фонд почав купувати акції Meta у листопаді, з середньою ціною 625 доларів за акцію. З того часу до кінця 2025 року ціна зросла на 11%, а на початку 2026 року — ще на 3%.

McDonald’s показав найвищий за два роки темп зростання продажів у США, зосереджуючись на стратегії доступних цін. Завдяки популярності вигідних наборів, що приваблюють ціновий сегмент, у четвертому кварталі продажі McDonald’s у США зросли найшвидше за два роки. За квартал, продажі існуючих ресторанів у США зросли на 6,8% у порівнянні з минулим роком, перевищивши очікування і досягнувши найвищого рівня з 2023 року. Ці результати свідчать, що зусилля щодо пропонування більш доступних товарів і пакетів по 5 доларів дають позитивний ефект і дозволяють цій мережі конкурувати краще за конкурентів. Генеральний директор Кріс Кемпцзінскі у заяві у середу зазначив, що увага до доступності допомагає покращити потік клієнтів у четвертому кварталі. Також компанія повідомила, що завдяки «успішним маркетинговим кампаніям» середній чек у США зріс.

Попит на інфраструктуру штучного інтелекту стрімко зростає, і Cisco підвищує свої прогнози. Як один із найбільших у світі виробників мережевого обладнання та інтернет-техніки, Cisco (CSCO.US) оприлюднила оптимістичний прогноз на поточний квартал. Це свідчить про те, що компанія залучає багато клієнтів, які будують системи штучного інтелекту. У заяві зазначено, що до квітня очікується дохід у розмірі 15,4–15,6 мільярдів доларів, що перевищує середні очікування аналітиків у 15,2 мільярда. Cisco активно оновлює свої чіпи і мережеве обладнання для обробки величезних обсягів даних, необхідних для дата-центрів штучного інтелекту. Аналітик Woo Jin Ho зазначив: «Штучний інтелект залишається потужним драйвером зростання продажів. Власники великих дата-центрів продовжують розгортати інфраструктуру для штучного інтелекту, що сприяє зростанню попиту на мережі з більшою пропускною здатністю». У минулому році акції Cisco зросли на 30%.

Gurman: оновлення Siri у Apple застрягло у глухому куті, частина функцій може бути відкладена до вересня. Відомий технологічний журналіст Gurman повідомив, що довгоочікуване оновлення Siri у Apple зазнало невдач у тестах останніми тижнями, що може спричинити відкладання багатьох очікуваних функцій. За його словами, Apple планувала додати ці нові функції у iOS 26.4 (оновлення системи, заплановане на березень), але зараз розглядає можливість перенесення їх у майбутні версії. Це означає, що частина функцій може бути відкладена до випуску iOS 26.5 у травні або навіть до iOS 27 у вересні. Джерела повідомляють, що у процесі тестування виявили нові проблеми з програмним забезпеченням, що спричинило затримки. Оновлений Siri дозволить користувачам точно керувати додатками Apple і сторонніми через голос.

【Рейтинги великих банків】

Бернштейн: підвищив цільову ціну Apple (AAPL.US) з 325 до 340 доларів

UBS: підвищив цільову ціну Nvidia (NVDA.US) з 235 до 245 доларів