Відстеження лімітних ордерів: ключовий інструмент оптимізації ринкового виконання

лімітний ордер із слідкуванням — це інтелектуальний інструмент торгівлі, який автоматично коригує ціну пропозиції для слідування за найкращими ринковими цінами купівлі та продажу. На відміну від традиційних лімітних ордерів, цей інструмент прив’язує динамічну ціну до реального часу ринкових цін, що допомагає трейдерам швидко виконувати угоди та ефективно знижувати витрати на прослизання. Незалежно від того, чи виконуєте ви великі ордери або шукаєте арбітражні можливості, ордер із слідкуванням значно підвищує ефективність торгівлі.

Три основні переваги

Швидке входження та виконання

Традиційні лімітні ордери часто не виконуються через надто обережні цінові пропозиції, що призводить до втрати ринкових можливостей. Ордер із слідкуванням, базований на найкращих цінових пропозиціях (Bid1/Ask1), швидко потрапляє до передньої частини книги заявок, значно скорочуючи час очікування. Він виконує роль маркет-мейкера, використовуючи режим maker для швидкого виконання, що дозволяє трейдерам швидко реагувати на швидкоплинний ринок.

Ефективне управління ризиком прослизання

При сильних коливаннях ринку традиційні фіксовані лімітні ордери можуть опинитися у складній ситуації — занадто висока ціна може швидко виконатися з збитками, а занадто низька — ніколи не виконатися. Ордер із слідкуванням, що динамічно коригує ціну пропозиції та підтримує її на певній відстані від найкращих ринкових цін, забезпечує можливість виконання та максимізує переваги ціни, мінімізуючи потенційне прослизання.

Можливість арбітражу

Для професійних арбітражників ордер із слідкуванням забезпечує постійний моніторинг змін ліквідності ринку. За допомогою точного відстеження різниць у ціні між кількома торговими парами трейдери можуть швидко знаходити безризикові або з низьким ризиком арбітражні можливості, забезпечуючи стабільний дохід.

Детальний механізм роботи

При використанні ордера із слідкуванням трейдер налаштовує два ключові параметри: початкову ціну та відстань слідкування. Ціну можна встановити на рівні найкращої ринкової ціни купівлі/продажу (Bid1/Ask1) або на відстані від цієї ціни. Відстань слідкування визначає максимальне відхилення ціни ордера від найкращої ринкової ціни.

Платформа постійно моніторить рух цін. Щоразу, коли змінюється найкраща ціна, система автоматично перераховує ціну ордера, щоб вона залишалася в межах встановленої відстані слідкування. Як тільки досягається максимальна відстань слідкування (можна встановити у фіксованій ціні або у відсотках), ордер припиняє слідкувати та фіксується на цій ціні для очікування виконання. Якщо ви попередньо встановили цільову ціну, то стратегія активується лише при досягненні цієї ціни останньою ціною транзакції.

Два практичні сценарії

Сценарій 1: Повністю слідкуючий режим

Припустимо, ви хочете купити 20 000 токенів ABC, а найкраща ціна купівлі (Bid1) становить 0.00123 USDC. Ви встановлюєте ордер із слідкуванням із максимальною відстанню 0.00005 USDC та верхньою межею ціни 0.00128 USDC.

З розвитком ринку, якщо найкраща ціна купівлі зросте до 0.00127 USDC, ваш ордер автоматично підвищиться до ціни 0.00127 USDC, а відстань збільшиться до 0.00004 USDC — все ще в межах дозволеного. Але якщо ціна підніметься далі до 0.00131 USDC, то за розрахунком відстані ордер мав би бути на 0.00131 USDC, що перевищує встановлений ліміт 0.00128 USDC, тому ордер фіксується на цій ціні 0.00128 USDC і припиняє слідкувати.

Сценарій 2: Відстань у відсотках

Ви вирішили купити 1000 токенів ABC за ціною 0.00120 USDC із відстанню 2.5%. Початкова ціна розраховується як 0.00120 × (100% - 2.5%) = 0.00117 USDC.

Якщо ринок знизиться до 0.00119 USDC, то за відстанню 2.5% нова ціна ордера має бути 0.00116 USDC, але ваш ордер залишається на 0.00117 USDC, оскільки нова ціна не вигідна. Навпаки, якщо ціна зросте до 0.00125 USDC, то нова ціна ордера становитиме 0.00122 USDC (з урахуванням 2.5%), і ордер автоматично оновиться до цієї ціни для кращої можливості виконання.

Технічні параметри та обмеження використання

Для налаштування ордера із слідкуванням платформа встановила конкретні норми для підтримки стабільності ринку та чесної конкуренції:

Діапазон відстані: мінімальна відстань — 0.01%, максимальна — 10%, з точністю до двох знаків після коми. Це гарантує, що відстань не буде занадто малою, що призведе до частих коригувань, або занадто великою, що втратить сенс слідкування.

Обмеження на рівні облікового запису: один ордер із слідкуванням на один напрям (купівля або продаж) на один торговий парі може бути відкритий лише один. Усього по всьому ринку один обліковий запис може мати одночасно до 10 слідкуючих ордерів на різні торгові пари, а загалом — до 20 відкритих ордерів із слідкуванням.

Властивості ордерів: всі ордери із слідкуванням за замовчуванням працюють у режимі Post Only, що гарантує їх виконання як маркет-мейкерів і знижує комісію. У разі сильних коливань ринку, коли ордер був відхилений 5 разів через режим Post Only, стратегія автоматично скасовується, щоб уникнути безкінечного циклу.

Ці технічні характеристики роблять ордер із слідкуванням ідеальним інструментом для трейдерів, які прагнуть точно виконувати свої стратегії у складних ринкових умовах.