Повний посібник для початківців з маржинальної торгівлі криптовалютами, спотової торгівлі та ф'ючерсів

При вході на ринок криптовалют, першою проблемою трейдера є вибір методу торгівлі. Існує кілька форм торгівлі, включаючи маржинальну торгівлю, кожна з яких має різний рівень ризику та потенційного доходу. У цій статті простими словами пояснюються три основні способи торгівлі: спотова торгівля, маржинальна торгівля та ф’ючерси, щоб новачки могли краще зрозуміти їхні особливості та обрати найбільш підходящий стиль торгівлі.

Загальне уявлення про три способи торгівлі

На ринку криптоактивів існують різні підходи залежно від цілей та рівня ризику, який готовий прийняти трейдер. Основні види — це «спотова торгівля», яка передбачає купівлю-продаж активів за поточною ринковою ціною, «маржинальна торгівля», що дозволяє збільшити обсяг позицій за рахунок позик, та «ф’ючерси», які передбачають укладання контрактів на майбутню ціну активу. Розуміння різниць між цими методами — перший крок до ефективної та безпечної торгівлі.

Спотова торгівля — найпростіший спосіб

Спотова торгівля — це купівля або продаж криптоактивів за поточною ринковою ціною. Ви безпосередньо купуєте або продаєте, і право власності переходить миттєво. Це найпростіша форма торгівлі, схожа на звичайний купівлю-продаж у реальному світі.

Основні характеристики спотової торгівлі:

• Миттєве отримання активу: одразу після покупки отримуєте криптовалюту
• Повна власність: зберігаєте актив у своєму гаманці та володієте ним цілком
• Без використання кредитного плеча: торгуєте лише своїми коштами, ризик великих збитків обмежений

Цей спосіб найбільше підходить для початківців. Ви не ризикуєте втратити більше, ніж маєте, і можете тримати активи довгостроково, очікуючи їхнього зростання.

Маржинальна торгівля — підвищення ефективності капіталу

Маржинальна торгівля дозволяє виходити за межі власних коштів, позичаючи гроші у платформи для збільшення обсягу торгівлі. Це дає можливість купувати та продавати активи на суму, що перевищує ваші власні кошти.

Основний механізм маржинальної торгівлі:

• Плече для розширення позиції: позичаєте кошти у платформи, що дозволяє відкривати позиції у кілька разів більші за ваші власні. Наприклад, маючи 10 USDT і застосовуючи 10-кратне плече, ви можете купити активів на 100 USDT (з яких 90 USDT — позика від платформи).

• Застосування маржі як застави: для уникнення автоматичного ліквідації потрібно підтримувати достатній рівень маржі.

• Власність і зобов’язання по поверненню: куплені активи — ваші, але ви зобов’язані повернути позичені кошти.

Головний ризик — автоматична ліквідація, якщо рівень маржі опуститься нижче певного порогу (MMR). Також потрібно враховувати відсотки за позикою, які постійно нараховуються.

Ф’ючерси — інструмент для професіоналів

Ф’ючерсні контракти — це угоди про купівлю або продаж активу у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Важливо, що у ф’ючерсах ви не володієте реальним активом, а заробляєте або втрачаєте на різниці цін.

Ринок ф’ючерсів поділяється на дві основні категорії:

Контракти з датою закінчення: мають конкретний термін — від одного дня до трьох місяців. Наприклад, інверсні ф’ючерси або USDC-ф’ючерси. Після закінчення контракту потрібно закрити позицію.

Бессрочні (постійні) контракти: не мають терміну закінчення і можуть зберігатися необмежено довго, доки підтримується маржа. Вони включають USDT або USDC-бессрочні контракти. За ними регулярно нараховуються платежі — ф’юдинг-роїт.

Переваги ф’ючерсів — можливість відкривати великі позиції з невеликим депозитом і отримувати прибуток як на підвищенні, так і на падінні ринку (шортинг). Недолік — високий ризик автоматичної ліквідації та збільшення збитків при високому плечі.

Порівняння трьох методів

Нижче наведена таблиця з ключовими відмінностями між спотовою торгівлею, маржинальною та ф’ючерсною торгівлею:

Як обрати найкращий спосіб торгівлі для себе

Ось критерії, за якими слід обирати метод:

Спотова торгівля — підходить для новачків, які мають невеликий досвід, для довгострокового зростання активів, а також для тих, хто хоче мінімізувати ризики. Вигідна повна власність і обмеження збитків.

Маржинальна торгівля — підходить, якщо у вас обмежені кошти, але ви хочете підвищити ефективність за рахунок плеча. Важливо розуміти ризик ліквідації та відсотки за позику.

Ф’ючерси — для тих, хто прагне отримати прибуток від короткострокових коливань або хеджувати існуючі позиції. Можна заробляти як на зростанні, так і на падінні ринку. Вимагає глибокого розуміння високого ризику та механізмів автоматичної ліквідації.

Важливі поради щодо управління ризиками

Незалежно від обраного методу, при торгівлі з використанням кредитного плеча потрібно суворо контролювати розмір позицій, встановлювати стоп-лоси та мати план дій на випадок різких ринкових коливань. Оцінюйте свої можливості та знання, і поступово підвищуйте рівень складності торгівлі.