Паніка щодо заміщення штучним інтелектом знову загострилася, індекс NASDAQ знизився на 2%, ліквідність тисне, золото та срібло зазнали значних втрат

У четвер, 12 лютого, у східноамериканському часі, паніка щодо заміни AI продовжує посилюватися, три основні індекси американського ринку акцій різко знизилися, індекс Nasdaq впав більш ніж на 2%, Apple зазнав різких втрат у 5%, капіталізація компанії за одну ніч зникла приблизно на 200 мільярдів доларів. Значне падіння американських акцій спричинило загальне зниження ризикових активів і зачепило ринок дорогоцінних металів, оскільки трейдери продавали метали для покриття збитків на фондовому ринку, що спричинило ліквідністьний тиск на золото і срібло: золото втратило рівень у 5000 доларів, а срібло різко впало.

【Індекси американського ринку】

На закритті індекс S&P 500 знизився на 1,57%, склавши 6832,76 пункту; індекс Dow Jones знизився на 1,34%, склавши 49451,98 пункту; індекс Nasdaq впав на 2,03%, склавши 22597,15 пункту.

З початку року через постійний розвиток AI-інструментів ринок занепокоєний можливістю руйнування або заміни окремих галузей, починаючи з софтверних компаній, охоплюючи управління багатством, ринок нерухомості, і тепер — логістичні компанії. Інвестори побоюються, що AI оптимізує логістичні операції, зменшуючи частину доходів. Акції таких компаній, як C.H. Robinson, впали на 14%. Також вважається, що зростання безробіття зменшить попит на офісні приміщення, і акції CBRE та SL Green Realty також знизилися.

Інвестори масово продають галузі, які можуть бути замінені AI — будь то використання чат-ботів для логістики або алгоритмів для заміни агентів з нерухомості — будь-які бізнес-моделі, що потенційно можуть бути “автоматизовані”, проходять переоцінку.

Аналітики зазначають, що інвестори дуже напружені щодо впливу AI — як позитивного, так і негативного. Зараз вони більше зосереджені на його руйнівних можливостях.

Крім того, існує думка, що ринок акцій США перебуває у стані надзвичайної небезпеки “негативного гамма”. Після прориву ключової підтримки у 6950 пунктів індексу S&P 500, маркетмейкери змушені були продавати у спад, що посилило тиск на ринок, і індекс знову опустився нижче 50-денної скользячої середньої.

Трейдери Goldman Sachs попереджають про ризики: найнебезпечніше — не сам продаж, а відсутність бажання інвесторів брати участь у покупці, що може швидко перетворити будь-яке падіння у крах.

Значне падіння американських акцій спричинило ліквідністьний тиск на ринок дорогоцінних металів, оскільки частина трейдерів продавала метали, щоб покрити збитки на фондовому ринку. Макроекономічний стратег Michael Ball зазначає, що падіння, ймовірно, посилилося через продажі товарних стратегій (CTA), які базуються на комп’ютерних моделях прогнозування цін.

Керівник металевої стратегії MKS PAMP Nicky Shiels вважає, що повідомлення про додаткові маржинальні вимоги також могли посилити цю хвилю продажів, змушуючи деяких інвесторів виходити з позицій у металах для забезпечення ліквідності. Все відбувалося дуже швидко, і це нагадує “дію зменшення ризиків”, коли у періоди екстремального ринкового тиску навіть активи-убежища, такі як золото, продаються через потребу у ліквідності.

Звертає увагу, що Apple був однією з найгірших технологічних компаній минулої ночі, з падінням у 5%, що знищило всі прибутки за цей рік і призвело до втрати капіталу приблизно на 200 мільярдів доларів за одну ніч. Раніше повідомлялося, що довгоочікуваний оновлений план Siri зазнав чергових труднощів, і запуск деяких AI-функцій може бути відкладений до травня або пізніше.

【Облігації США】

Через нову хвилю паніки щодо AI і продажу технологічних акцій, дохідність державних облігацій США зросла, і всі ключові показники знизилися. Доходність 10-річних облігацій склала 4,112%, а дохідність 2-річних — 3,456%, що є чутливим до політики ФРС.

【Популярні американські акції】

Значущі зниження зафіксувалися у таких компаніях: Nvidia — мінус 1,64%, Apple — мінус 5%, Google C — мінус 0,63%, Google A — мінус 0,63%, Microsoft — мінус 0,63%, Amazon — мінус 2,20%, TSMC — мінус 1,63%, Meta — мінус 2,82%, Tesla — мінус 2,62%, Supermicro — мінус 3,58%, Intel — мінус 3,75%.

Важливі новини: Google знову став об’єктом антимонопольного розслідування ЄС через підозру у незаконному маніпулюванні цінами на пошукову рекламу.

OpenAI випустила першу модель штучного інтелекту GPT-5.3-Codex-Spark, побудовану на чипах стартапу CerebrasSystems.

Мати компанії Google, Alphabet, у четвер представила оновлену версію Gemini 3 “Deep Think”, орієнтовану на наукові та інженерні застосування для користувачів AI.

【Глобальні індекси】

У Європі індекс FTSE 100 знизився на 0,67%, склавши 10402 пункти; CAC 40 — піднявся на 0,33%, до 8341 пункту; DAX — знизився на 0,01%, до 24853 пунктів.

В Азії Hang Seng знизився на 0,86%, до 27033 пунктів; індекс корпорацій — на 1%, до 9175 пунктів; Nikkei 225 майже на рівні закриття.

【Китайські індекси】

12 лютого, уночі, ф’ючерси на Hang Seng Tech знизилися на 1,60%, індекс CSI 300 — на 3%, а FTSE China A50 — на 0,36%.

【Китайські акції】

Значущі зниження у популярних китайських компаніях: Tencent — мінус 2,28%, Alibaba — мінус 3,45%, Pinduoduo — мінус 4,16%, NetEase — мінус 0,28%, Baidu — мінус 4,64%, Ctrip — мінус 6,01%, Li Auto — мінус 2,08%, Xpeng — мінус 2,24%, NIO — мінус 2,27%.

【Валюти та товари】

Перед публікацією ключових даних CPI доларовий індекс коливався і зріс на 0,09%, закрившись на рівні 96,925. Через продаж металів для покриття збитків на фондовому ринку, спотове золото різко впало, і лондонське золото закрилося з падінням на 2,7%, склавши 4921 долар/унцію; спотове срібло впало ще сильніше, у кінці торгів опустившись нижче 75 доларів/унцію, а лондонське срібло закрилося з падінням на 9%, склавши 75,2 долара/унцію.

Через зниження цін на нафту, зважаючи на ситуацію між Іраном і США та зниження прогнозів світового попиту на нафту IEA, ціни на нафту WTI знизилися до 62,83 долара за барель, з падінням на 2,79%, а Brent — до 67,55 долара, з падінням на 2,67%.

【Головні новини】

Чи викликало падіння акцій металів алгоритмічну торгівлю?

У четвер спотове золото впало на 4,1%, срібло — на 11%. На тлі зростаючої тривоги щодо реальності масштабних інвестицій у AI, американські технологічні акції різко знизилися. Аналізи вказують, що ціни на метали раптово впали через продажі, викликані ймовірно алгоритмічною торгівлею, і деякі інвестори змушені виходити з позицій у металах для забезпечення ліквідності.

Значне оновлення моделі Gemini 3 від Google — перемога у тестах, орієнтованих на науку та інженерію

Без допомоги інструментів ця модель досягла 48,4% точності у “останньому іспиті людства” (HLE) та 84,6% у ARC-AGI-2; у 2025 році вона досягне рівня золотої медалі у фізиці та хімії. Google стверджує, що нова модель допомагає дослідникам вирішувати “нерозв’язувані” проблеми — від виявлення недоліків у дослідницьких статтях до оптимізації росту напівпровідникових кристалів.

Вплив AI на логістику: руйнування галузі, падіння індексу вантажних перевезень на 9%

Компанія Algorhythm опублікувала білі книги, у яких стверджується, що їх платформа може зменшити порожній пробіг вантажівок більш ніж на 70%, а без додаткового персоналу збільшити обсяг перевезень до 400%. Це викликало побоювання, що галузь ще не відновилася, і акції лідерів, таких як C.H. Robinson, впали більш ніж на 20%.

Технічний журналіст Гулман: Apple може випустити iPhone 17e та iPad Air з M4 у найближчі тижні

За словами співробітників роздрібних каналів Apple, запаси iPhone 16e майже вичерпалися, а також спостерігається дефіцит iPad Air. Очікується, що компанія випустить iPhone 17e та iPad Air з M4 у найближчі тижні.

Anthropic залучила 300 мільярдів доларів інвестицій при оцінці у 380 мільярдів

Компанія завершила нову фінансову угоду, залучивши 300 мільярдів доларів, і тепер її оцінка становить 380 мільярдів доларів, що підсилює її позиції у конкуренції з OpenAI.

OpenAI вперше випустила модель Cerebras на базі чипів CerebrasSystems

GPT-5.3-Codex-Spark — це новий продукт, створений для реального кодування, і є спрощеною версією автоматизованого програмного забезпечення Codex. Це перший результат співпраці з Cerebras після підписання угоди на понад 100 мільярдів доларів минулого місяця. Представник OpenAI зазначив, що співпраця з Nvidia залишається базовою, і для досліджень та логіки перевага залишається за GPU.

ЄС знову розпочинає антимонопольне розслідування Google через підозру у маніпуляціях з цінами на пошукову рекламу

Як “частий гість” у штрафах ЄС, Google знову під підозрою через можливе незаконне маніпулювання цінами у пошуковій рекламі. За повідомленнями, 9 лютого Європейська комісія надіслала листи компаніям, які можуть бути під впливом, і підозрює, що Google “штучно підвищує ціни у торгах”, шкодячи інтересам рекламодавців. Якщо підтвердиться, що ці дії порушують конкуренційне законодавство, компанії загрожують штрафи до 10% світового обороту.

Трамп: США “мають” укласти угоду з Іраном, інакше ситуація стане “дуже серйозною”

Президент Трамп 12 лютого заявив, що США “мають” досягти угоди з Іраном, інакше ситуація стане “дуже серйозною”. Він також заперечив, що прем’єр-міністр Ізраїлю Нетаньяху просив припинити переговори, і зазначив, що “готовий говорити з ними (Іраном) скільки завгодно”, і якщо угода не буде досягнута, почнеться “друга фаза”, яка для них буде дуже важкою.

Трамп попередив, що якщо Іран не укладе угоду, ситуація може швидко погіршитися, і попередив про можливі швидкі зміни у найближчому місяці.

Демократи блокують ухвалення законопроекту про фінансування, і Міністерство внутрішньої безпеки США може опинитися на межі припинення роботи

Демократи Сенату проголосували проти законопроекту про фінансування Міністерства внутрішньої безпеки, що може призвести до його “майже неминучого” припинення роботи з опівночі 13 лютого. За результатами голосування — 52 “за” і 47 “проти”. Для ухвалення потрібно 60 голосів, тому законопроект не був прийнятий. У разі припинення роботи, багато ключових підрозділів, таких як Федеральне агентство з надзвичайних ситуацій, Управління транспортної безпеки та берегова охорона, будуть затронуті.