Опитування: Що купують інвестори поколінь Z та Мілленіал у 2025 році?

Міленіали та покоління Z мають легший доступ до фондового ринку ніж будь-яке попереднє покоління завдяки зростанню торгівлі без комісії та зручним мобільним додаткам для інвестування. Тож у що вони інвестують і який у них стиль інвестування?

Джерело зображення: Getty Images.

Опитування Motley Fool серед 2000 інвесторів показує, що молодші покоління підходять до інвестування сучасно. Хоча довгострокове зростання залишається пріоритетом, покоління Z і міленіали активно займаються денним трейдингом і акціями, пов’язаними з криптовалютами.

Ці молодші покоління також вважають інвестування у дивіденди додатковим джерелом доходу і навчаються цьому на YouTube і TikTok.

Читайте далі для повних результатів дослідження The Motley Fool “Тенденції інвестування за поколінням 2025”.

Які найпоширеніші типи акцій належать поколінню Z і міленіалам?

Різні покоління частіше володіють різними типами акцій. Ось їхній розподіл:

• Акції зростання — найпопулярніший тип серед покоління Z (45%), за ними йдуть американські акції (42%). Ці позиції змінюються для міленіалів, покоління X і бебі-бумерів.
• Покоління Z і міленіали майже у 3 рази частіше володіють спекулятивними акціями (13% і 14%) ніж бебі-бумери (4%) і на 50% частіше ніж покоління X (9%).
• Акції малих і середніх капіталізацій та акції з дивідендами більш популярні серед покоління X і бебі-бумерів, ніж серед покоління Z.
• Покоління Z і міленіали більш оптимістично налаштовані щодо акцій цінності (по 39%) і REITs (по 23%), ніж покоління X і бебі-бумери.

Ці відмінності відображають інвестиційне середовище та цілі кожного покоління. Досвід інвестування покоління Z і міленіалів сформований мем-акціями та складним ринком нерухомості, тоді як покоління X і бебі-бумери могли отримати більш традиційні поради щодо інвестування, орієнтуючись на акції з дивідендами та великі капіталізації.

Які сектори є найпопулярнішими серед інвесторів за поколінням?

Володіння акціями за секторами та галузями варіюється залежно від покоління, але всі погоджуються, що технології та, в меншій мірі, фінанси — хороші інвестиції. Ось як виглядає структура володіння акціями за секторами та галузями за поколінням:

• Акції технологічних компаній належать 50% і більше кожного опитаного покоління, а фінансові — 34% і більше.
• Покоління Z і міленіали частіше володіють акціями, пов’язаними з криптовалютами (23% і 28%), ніж покоління X (16%) і бебі-бумери (8%).
• Покоління Z і міленіали трохи частіше інвестують в AI-акції (22% і 21%), ніж покоління X (15%) і бебі-бумери (12%).
• Бебі-бумери значно частіше володіють енергетичними та утилітними акціями (50%) порівняно з поколінням Z (30%), міленіалами (34%) і поколінням X (39%).
• Володіння акціями у сферах охорони здоров’я та біотехнологій зростає з віком: 29% покоління Z і 42% бебі-бумерів.

Відмінності у перевагах інвестування відповідають більш широким тенденціям поколінь, наприклад, молодші інвестори частіше володіють криптовалютами і використовують AI. Результати опитування також свідчать, що старші інвестори частіше вкладають у захисні сектори і галузі, такі як енергетика, утиліти і споживчі товари, можливо, щоб захистити свої портфелі, наближаючись або виходячи на пенсію.

Більше про сектори фондового ринку

Які існують 11 секторів фондового ринку?

Великий фондовий ринок складається з кількох секторів, у які можна інвестувати.

Найкращі енергетичні акції для купівлі у 2026 році та як інвестувати в них

Економіка потребує енергії у всіх секторах, тому ці компанії потенційно є хорошими покупками.

Найкращі фінансові акції для купівлі у 2026 році та як інвестувати в них

Використайте можливості змін у фінансовій галузі та інвестуйте у найперспективніші акції. Ось як виглядає ситуація.

Дослідження: 42% батьків не навчають своїх дітей довгостроковому інвестуванню

Навчання дітей рано інвестуванню корисне, але чи навчають батьки їх правильним стратегіям?

Які інвестиції вважають найризикованішими покоління Z і міленіали?

Різні покоління здебільшого схильні оцінювати ризики різних типів інвестицій подібно, всі вважають, що акції — найменш ризикований тип інвестицій, за ними йдуть криптовалюти. ETF і взаємні фонди отримали схожий середній рівень ризику у всіх поколінь.

Найбільше розходження у сприйнятті ризику виникає щодо інвестицій у нерухомість: покоління Z і міленіали вважають їх трохи менш ризикованими, ніж покоління X і бебі-бумери.

Інвестиції ранжуються за рівнем ризику, де 1 — найменший ризик, а 9 — найвищий. Таблиця показує середній рейтинг.

Що найбільше важливо для поколінь Z і міленіалів при виборі акції?

Майже немає різниць між поколіннями щодо факторів, що впливають на рішення інвестувати. Найважливішим є потенціал довгострокового зростання, а довіра до керівництва — головний фактор при ухваленні рішення про купівлю акції, незалежно від віку.

Найменш важливі фактори — це потенціал короткострокових прибутків і поради від TikTok-креаторів.

Є кілька відмінностей між поколіннями у прийнятті рішення про купівлю акцій:

• Бебі-бумери більше цінують знання про компанію або фонд — це другий за важливістю фактор.
• Щодо рішення купити акцію, покоління Z є єдиним, яке цінує поради з Reddit, YouTube і AI більше, ніж ідеї для інвестицій з безкоштовних сайтів або блогів.

Що цінують інвестори найбільше в інвестиції

Ранжуйте наступні фактори за важливістю при розгляді інвестиції, де 1 — найважливіший, а 7 — найменш важливий.

Що впливає на рішення купити акцію

Ранжуйте наступні фактори за важливістю при визначенні, чи купувати акцію, де 1 — найважливіший, а 10 — найменш важливий.

Як популярні акції з дивідендами серед інвесторів поколінь Z і міленіалів?

У всіх поколінь близько 15–16% розподіляють понад 50% своїх портфелів на акції з дивідендами, тобто для більшості інвесторів ці акції становлять менше половини їхніх інвестицій.

Звертає на себе увагу, що респонденти з поколінь X і бебі-бумери частіше кажуть, що не знають точно, скільки їх портфель у дивідендних акціях, що може свідчити про більш пасивний підхід до управління портфелем.

Чому покоління Z і міленіали інвестують у дивідендні акції?

Молодші покоління інвестують у дивідендні акції з різних причин, ніж бебі-бумери.

Для молодших поколінь дивідендні акції — це можливість довгострокового складного зростання і стабільного доходу. Бебі-бумери бачать у дивідендних акціях спосіб отримати додатковий надійний дохід, але значно частіше кажуть, що інвестують у них, щоб реінвестувати отримані дивіденди. Лише 18% покоління Z і 27% міленіалів купують дивідендні акції для реінвестування дивідендів, тоді як 49% бебі-бумерів.

Це розходження підтверджується тим, що 70% бебі-бумерів автоматично реінвестують дивіденди, тоді як у поколінь X — 53%, у міленіалів — 38%, а у покоління Z — лише 23%.

Міленіали і покоління Z частіше, ніж будь-хто інший, знімають дивіденди і використовують їх як готівку для щоденних витрат, розваг або заощаджень на конкретну ціль.

Що роблять з дивідендами інвестори поколінь Z і міленіалів?

Чи є інвестування у дивідендні акції новим додатковим джерелом доходу?

Інвестування у дивіденди вважається додатковим джерелом доходу для 64% покоління Z і 53% міленіалів у порівнянні з 28% покоління X і 15% бебі-бумерів. Це може свідчити про переформатування пасивного доходу — від пенсійної стратегії до підробітку, що робить дивідендне інвестування ще більш привабливим для молодших інвесторів.

Чи вважаєте ви отримання дивідендів “підробітком” або альтернативою підробітку?

Де молоді інвестори поколінь Z і міленіали навчаються про дивідендне інвестування?

Для поколінь Z і міленіалів навчання про дивідендне інвестування починається там, де вони вже проводять час — на телефонах і в соцмережах. Вони частіше використовують YouTube, ніж фінансових консультантів або платні сервіси з підбору акцій.

• YouTube — основне джерело навчання дивідендного інвестування для покоління Z (67%) і міленіалів (56%), але його використовують лише 29% покоління Z і він займає останні місця для бебі-бумерів (6%).
• TikTok — другий за популярністю канал для навчання дивідендних інвестицій для покоління Z (48%), але різко зменшується серед старших поколінь, особливо покоління X (8%) і бебі-бумерів (1%).
• Reddit — використовується для навчання дивідендного інвестування 27% покоління Z і 28% міленіалів, але лише 11% покоління X і 3% бебі-бумерів.
• Батьки і друзі — найпопулярніше джерело для всіх вікових груп.
• Подкасти — популярні серед молодших поколінь (22% Z і 24% міленіалів), менше серед бебі-бумерів (8%).

Що вважають найкращим розміром інвестиційного портфеля покоління Z і міленіали?

Кількість акцій у портфелі давно є предметом дискусій, і різні покоління мають різні думки.

• Покоління Z і міленіали частіше ніж покоління X і бебі-бумери вважають, що портфель із 10 або менше акцій може бути високоефективним.
• 39% покоління Z проти 28% бебі-бумерів вважають, що портфель із 1–5 акцій може бути високоефективним, що свідчить про більшу готовність молодших до концентрації ризиків.
• 5% покоління Z і 15% бебі-бумерів вважають, що високоефективний портфель має складатися з понад 20 акцій, що підкреслює важливість диверсифікації для старших.

Скільки компаній/фондів, на вашу думку, потрібно мати у портфелі, щоб він був високоефективним?

The Motley Fool рекомендує мати щонайменше 25 різних компаній з кількох галузей для створення диверсифікованого портфеля. Інвестиції у індексні фонди, наприклад, індексний фонд S&P 500, — надійний спосіб диверсифікувати свої активи. А найкращі індексні фонди мають мінімальні збори.

Які основні цілі інвестування для поколінь Z і міленіалів?

Планування пенсії — головна ціль інвестування, але не для поколінь Z і міленіалів. Ось як розподіляються цілі інвестування за поколіннями:

• Планування пенсії — найголовніша ціль для поколінь X (58%) і бебі-бумерів (72%), але для поколінь Z (20%) і міленіалів (40%) — друге за важливістю.
• Основна ціль для поколінь Z і міленіалів — створення пасивного доходу (43% і 40% відповідно).
• Інвестиції для купівлі житла — третя за популярністю ціль для поколінь Z (16%) і міленіалів (9%), але другий за важливістю для поколінь X і бебі-бумерів (по 2%).

Яка ваша основна мета інвестування?

Як часто молоді покоління Z і міленіали здійснюють операції з акціями?

Молодші американці більш активні — особливо на фондовому ринку. Ось як часто кожне покоління торгує:

• Половина інвесторів покоління Z і 43% міленіалів торгують акціями або фондами щонайменше щотижня, що майже вдвічі більше ніж покоління X (23%) і приблизно у 5 разів більше ніж бебі-бумери (11%).
• Денний трейдинг особливо поширений серед покоління Z (16%) і міленіалів (14%), ніж серед покоління X (6%) і бебі-бумерів (2%).
• Покоління X і бебі-бумери воліють залишати портфелі без активних операцій. Двоє з трьох бебі-бумерів торгують менше ніж раз на місяць, так само 42% покоління X, тоді як у покоління Z — 16%, а у міленіалів — 20%.

Як часто ви купуєте або продаєте акції чи фонди?

Як молоді інвестори з різних поколінь інвестують у дивіденди та соцмережі

Молодші інвестори продовжують змінювати уявлення про накопичення багатства і способи інвестування. Вони вважають дивідендне інвестування додатковим джерелом доходу, яке можна освоїти через соцмережі. Денний трейдинг — не рідкість. Акції, пов’язані з криптовалютами, вважаються потенційно прибутковими.

Проте молодші покоління не цілком відрізняються від X і бебі-бумерів. Вони цінують довгострокове зростання і сильне керівництво компаній більше за все, а сектор технологій — найкращий шанс отримати високі прибутки. А друзі і родина — довірені джерела порад щодо інвестування для всіх поколінь.

Загалом, нові інструменти і старі істини формують спосіб, яким наступне покоління накопичує багатство.

Методологія

The Motley Fool опитала 2000 американських дорослих через Pollfish 17 липня 2025 року. Результати були пост-стратифіковані для отримання репрезентативних даних за віком і статтю. Демографічний розподіл опитаних: 28% покоління Z, 31% міленіали, 33% покоління X, 9% бебі-бумери, 48% чоловіків і 52% жінок. Pollfish використовує організований випадковий відбір учасників через різні цифрові платформи, що допомагає мінімізувати вибіркову упередженість і забезпечити різноманітність респондентів.

Про автора

Джек Капорал — директор з досліджень у The Motley Fool і Motley Fool Money. Він керує дослідженнями тенденцій, що формують інвестиційні та особисті фінансові рішення в США. Його роботи публікувалися у тисячах медіа, включаючи Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg і CNBC, а також цитувалися у свідченнях у Конгресі. Раніше він висвітлював бізнес і економічні тенденції як репортер і аналітик у Вашингтоні. Очолює Комітет торгової політики у Всесвітньому торговому центрі в Денвері, штат Колорадо. Має ступінь бакалавра з міжнародних відносин з концентрацією в міжнародній економіці Мічиганського державного університету.

TMFJackCap

The Motley Fool має політику розкриття інформації.