Пентагон назвав переможців у сфері домінування безпілотників. Ви можете володіти двома з них.

До цього ви вже чули новини: військові США купують дрони. Дуже багато дронів. Насправді, на суму 1,1 мільярда доларів.

6 лютого Міністерство війни США (раніше Міністерство оборони США, або DOD) оголосило, що обрало 25 постачальників для участі у першому етапі «Галузі» нової програми домінування у сфері дронів (DDP). Починаючи з середини дня, 18 лютого, ці понад два десятки військових підрядників продемонструють свою продукцію у Форт-Бенінг, штат Джорджія. Після двотижневих випробувань Пентагон зробить замовлення на військові дрони на суму 150 мільйонів доларів із доставкою протягом п’яти місяців.

Джерело зображення: Getty Images.

Хто потрапляє до конкурсу на першому етапі «Галузі»?

Список учасників першого етапу виглядає так:

• Anno.ai
• Ascent Aerosystems
• Auterion Government Solutions
• Dzyne Technologies
• Ewing Aerospace
• Farage Precision
• Firestorm Labs
• General Cherry (з України)
• Greensight
• Griffon Aerospace
• Halo Aeronautics
• Kratos SRE, підрозділ Kratos Defense & Security (KTOS 9,07%)
• ModalAI
• Napatree Technology
• Neros
• Nokturnal AI
• Paladin Defense Services
• Performance Drone Works
• Responsibly
• Swarm Defense Technologies
• Teal Drones, дочірня компанія Red Cat Holdings (RCAT 2,81%), за даними S&P Global Market Intelligence
• Українські оборонні дрони Tech (з України)
• Vector Defense
• WS Darley & Co.
• Xtend Reality

Хто пройшов, а хто ні

Що ви помітили у цьому списку?

Що одразу кидається в очі — це відсутність у ньому публічно торгованих оборонних компаній. Жоден із великих підрядників — такі як Boeing, General Dynamics або Lockheed Martin — не увійшов до списку. Єдині публічні компанії США — Kratos і Red Cat.

Розширити

NASDAQ: KTOS

Kratos Defense & Security Solutions

Зміна сьогодні

(-9,07%) $-9.59

Поточна ціна

$96.08

Основні дані

Ринкова капіталізація

$16 млрд

Діапазон за день

$95.43 - $106.67

52-тижневий діапазон

$23.90 - $134.00

Обсяг торгів

4.6 млн

Середній обсяг

3.1 млн

Валовий прибуток

22,16%

Навіть AeroVironment — можливо, найвідоміша американська компанія з виробництва дронів — або Redwire, яка зробила ставку на дрони на 1 мільярд доларів, купуючи Edge Autonomy минулого року, — не увійшли до «Галузі».

Розширити

NYSE: RDW

Redwire

Зміна сьогодні

(-7,15%) $-0.61

Поточна ціна

$7.99

Основні дані

Ринкова капіталізація

$1.3 млрд

Діапазон за день

$7.97 - $8.84

52-тижневий діапазон

$4.87 - $22.25

Обсяг торгів

491 тис.

Середній обсяг

22 млн

Валовий прибуток

3,85%

Що стосується щасливих 25, які увійшли до списку, — ще невідомо, хто з них пройде відбір і виживе у першому етапі. Лише наприкінці першого «Галузі» постачальники «будуть оцінюватися за системами, і до 12 із 25 постачальників буде запрошено виробляти свої дрони у масштабі для департаменту», — каже DOD. Саме ці 12 переможців отримають контракти на виробництво «загалом 30 000 одиниць, за середньою ціною $5000 за кожен, з доставкою до липня».

Зкладіть олівці. Це означає, що 150 мільйонів доларів буде розподілено між 12 переможцями, кожен отримає контракт на 12,5 мільйонів доларів. Це означає, що Kratos отримає 12,5 мільйонів, якщо виграє, і ще 12,5 мільйонів — Red Cat.

Розширити

NASDAQ: RCAT

Red Cat

Зміна сьогодні

(-2,81%) $-0.36

Поточна ціна

$12.47

Основні дані

Ринкова капіталізація

$1.5 млрд

Діапазон за день

$12.14 - $13.83

52-тижневий діапазон

$4.58 - $18.02

Обсяг торгів

15 млн

Середній обсяг

10 млн

Що далі?

Таким чином, завершиться перший етап «Галузі» DDP — але ще три залишаються. Упродовж трьох наступних етапів, що триватимуть до 2027 року, Пентагон планує звузити поле з 12 до п’яти фіналістів. Після останнього раунду Пентагон планує укласти контракти на 150 000 дронів за ціною $2300 кожен (загалом $345 мільйонів).

Це по $69 мільйонів на кожного переможця, додатково до початкових $12,5 мільйонів і тих нагород, що будуть отримані після другого і третього етапів. За умовою геометричної прогресії у розмірі нагород кожного етапу, до завершення DDP п’ять фіналістів, ймовірно, матимуть сумарно $12,5 мільйонів плюс $22 мільйони, плюс $39 мільйонів і ще $69 мільйонів, тобто приблизно $142,5 мільйонів кожен.

А США — Пентагон — матимуть гордість володіння приблизно 340 000 малими одноразовими дронами-атаками з першим особистим відеозображенням, кожен з яких коштує близько $2300 у виробництві, і п’ять перевірених постачальників для підтримки цінової конкуренції та збереження низьких цін.

Що це означає для інвесторів?

Зараз найкращий спосіб для інвесторів отримати прибуток від DDP — інвестувати у дві публічно торговані компанії — Kratos і Red Cat.

Згодом Пентагон може допустити до конкурсу й інші компанії. Це може здатися несправедливим для тих, хто пройшов більше «Галузей», але у заяві DOD немає обіцянки _не _додавати нових конкурентів у майбутньому.

Крім того, компанії, що виграють контракти, ймовірно, стануть фінансово більш стабільними з ростом своїх перемог. Можливо, одна або кілька з 23 компаній, що наразі не є публічно торгованими, зможуть вийти на IPO і стати публічними.

Слідкуйте за цим сектором уважно. Індустрія дронів швидко зростає, і ви не хочете пропустити можливість, якщо вона з’явиться.