Криптотрейдинг: що це, як він працює і чим відрізняється від традиційної торгівлі

Останні роки принесли суттєві зміни на світові фінансові ринки. Цифрові активи перестали бути просто експериментом — вони перетворилися на серйозний інструмент інвестування, що привертає увагу професіоналів і аматорів. Криптотрейдинг — це обмін цифровими активами між учасниками ринку з метою отримання прибутку від коливань цін. Якщо ви хочете розібратися в механізмі роботи цього сучасного ринку та зрозуміти його ключові відмінності від традиційної торгівлі, це керівництво надасть вам необхідні знання та практичні поради.

Основи: що таке криптотрейдинг

Криптотрейдинг — це не просто спекуляція на цифрових активах. Це повноцінний ринок, де учасники здійснюють угоди 24/7, використовуючи коливання попиту і пропозиції для отримання прибутку. На перший погляд механізм простий: коли попит перевищує пропозицію, ціна зростає; коли ситуація навпаки — ціна падає. Але на практиці криптовалютний ринок набагато складніший.

Криптовалюта — це будь-яка цифрова або віртуальна валюта, що використовує криптографію для захисту транзакцій. Головна її перевага — відсутність централізованого емітента або регулюючого органу. Замість цього криптовалютні системи покладаються на децентралізовані мережі для фіксації та перевірки всіх операцій. Це принципово відрізняє їх від традиційних грошей, що випускаються державними центральними банками.

Історія та еволюція цифрових активів

Перша життєздатна криптовалюта з’явилася в січні 2009 року, коли Сатоші Накамото запустив протокол Bitcoin. Ця дата ознаменувала початок революції у фінансових технологіях. Bitcoin продемонстрував можливість створення грошової системи, повністю незалежної від державного контролю.

Криптовалюти представляють зовсім новий клас цифрових активів. На відміну від звичних нам фіатних грошей, криптовалюти існують виключно у віртуальній формі — у вашому кармані ніколи не буде фізичної монети або купюри криптовалюти. Нові одиниці цифрових валют потрапляють у обіг не через рішення центральних банків, а через технологічний процес, у якому беруть участь добровольці з усього світу, надаючи обчислювальні потужності своїх комп’ютерів. Саме тому криптовалюта називається децентралізованою валютою.

Технологія блокчейн: основа криптотрейдингу

Щоб повністю зрозуміти криптотрейдинг, потрібно розібратися у технології, на якій він базується. Криптовалютні ринки децентралізовані — вони не випускаються і не підтримуються централізованими органами влади, а розподілені по комп’ютерній мережі.

Блокчейн — це віртуальна ланцюг блоків, кожен з яких містить набір транзакцій та інших даних. Коли блок додається до ланцюга, він стає незмінним, що означає неможливість зміни або видалення збережених у ньому даних. Мережа вузлів (добровольців по всьому світу) виконує різні функції: одні зберігають повний архів усіх історичних транзакцій, інші перевіряють нові дані.

Криптовалюти можна купувати і продавати на спеціалізованих біржах, а також зберігати у цифрових гаманцях. Коли користувач надсилає криптовалюту іншому, ця транзакція обробляється через біржу або гаманець, але вважається завершеною лише після підтвердження і завантаження у блокчейн через процес майнінгу. Таким чином створюється більшість нових криптовалютних токенів.

Фактори, що визначають ціну на криптоактиви

Ціна криптовалют залежить від багатьох взаємопов’язаних факторів. Розуміння цих елементів критично для успішного криптотрейдингу.

Пропозиція і попит: Загальна кількість монет у обігу, швидкість їх випуску, спалення або втрати безпосередньо впливають на ціни. Це основна рушійна сила ринку.

Ринкова капіталізація: Загальна вартість усіх монет у обігу та сприйняття її розвитку учасниками ринку. Чим вища капіталізація криптовалюти, тим більш домінуючою вона вважається на ринку. Цей показник часто використовується для ранжування різних цифрових активів.

Медійна увага: Ціни криптовалют значною мірою залежать від висвітлення у засобах масової інформації. Активне висвітлення криптовалюти збільшує її видимість і, як правило, сприяє зростанню попиту.

Інтеграція у інфраструктуру: Легкість впровадження криптовалюти у існуючі системи, включаючи платіжні рішення для електронної комерції, впливає на практичну цінність і попит.

Ключові події: На відміну від традиційних валют, криптовалюти не підтримуються державним авторитетом або центральними банками. Вони також не є акціями компаній, тому немає балансових звітів для аналізу. Замість цього на ціни впливають події, такі як зміни у нормативно-правовій базі, порушення безпеки та значні економічні події.

Криптовалютні пари та основи торгівлі

При вході у світ криптотрейдингу більшість починає з купівлі своєї першої криптовалюти за фіатні гроші. Сотні криптобірж дозволяють придбати Bitcoin або Ethereum за традиційну валюту (долар США, євро, британський фунт, японська йена тощо), але не всі пропонують повний спектр криптовалютних пар.

Зі зростанням досвіду варто почати торгівлю між цифровими валютами, такими як Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH). На криптовалютних ринках, подібно валютним ринкам (Forex), цифрові активи торгуються парами. Для новачків це може здатися складним, оскільки біржі перераховують пари у скороченому форматі: BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC тощо.

Перед початком торгівлі переконайтеся, що у вас є два основних інструменти: криптовалютний гаманець (паперовий, мобільний, програмний або апаратний) і доступ до криптовалютної біржі для купівлі, продажу та обміну цифрових активів.

Волатильність ринку і торгові стратегії

Криптовалютні ринки відрізняються екстремальною волатильністю. Ціни можуть коливатися на десятки відсотків за лічені години. Ця волатильність є одночасно джерелом прибуткових можливостей і значного ризику для криптотрейдерів.

Традиційний ринок також рухомий попитом і пропозицією, але криптовалютний ринок функціонує інакше. Оскільки криптовалютні ринки децентралізовані, вони захищені від багатьох економічних і політичних потрясінь, що впливають на традиційні фіатні валюти. Однак навколо криптовалют зберігається значна невизначеність.

Існують різні методи аналізу крипторинку: бичий тренд виникає при тривалому зростанні ціни криптовалюти, тоді як ведмежий ринок характеризується падінням протягом тривалого часу. Професійні криптотрейдери використовують три основних типи аналізу для прийняття рішень:

• Технічний аналіз — вивчення історичних графіків і виявлення патернів
• Фундаментальний аналіз — оцінка істинної вартості на основі технології і проекту
• Сентиментальний аналіз — оцінка настроїв ринку і психології учасників

Криптотрейдинг і традиційні ринки: ключові відмінності

Потрібно чітко розуміти різницю між криптовалютною торгівлею і традиційними фінансовими ринками.

Волатильність і прибутковість

Криптовалютні біржі здобули величезну популярність завдяки інноваційним технологіям. Загальна ринкова капіталізація криптовалют колись досягала понад 3 трильйони доларів, залучаючи багато трейдерів. Торгівля на криптовалютних біржах різко відрізняється від торгівлі на фондових біржах і ринках Forex, оскільки останні порівняно менш волатильні.

Волатильність криптоактивів дозволяє прибутково торгувати як на зростаючих (бичих), так і на падаючих (ведмежих) ринках за умови використання правильної стратегії.

Порівняння з валютним ринком

Валютна торгівля (Forex) полягає у обміні однієї валюти на іншу в надії на зростання її вартості. Фактори, що впливають на оцінку криптовалют і валют (спрос і пропозиція), схожі, але специфічні сили, що регулюють попит і пропозицію, значно відрізняються.

Криптовалюти базуються на технології блокчейн з розподіленим і децентралізованим реєстром, у який вкладаються великі інвестиції. Валютний ринок існує десятиліттями, протиставляючи економіки одна одній. Сили, що регулюють попит і пропозицію на валютному ринку, великі, і будь-які дисбаланси можуть вплинути на глобальну економіку.

Порівняння з фондовими ринками

При інвестуванні в акції ви купуєте частку у публічно торгованій компанії. Акції дають вам частку компанії і матеріальний актив, що підтримує інвестицію. Вартість акції визначається продуктивністю компанії, її перспективами, оцінною вартістю і грошовим потоком.

На відміну від криптовалют, вартість яких коливається залежно від громадської думки, вартість акції базується на конкретних фінансових показниках. Фондові біржі працюють з 1611 року, що надало фінансовим експертам величезний обсяг даних для виявлення трендів. Хоча передбачити успіх компанії складно, індексні і біржові фонди знижують ризик інвестування у групи компаній.

Розмір ринків і ліквідність

Криптовалютний ринок: Ринкова капіталізація колись становила приблизно 3 трильйони доларів, де перший трильйон був досягнутий за 12 років, а наступні два додані за 11 місяців. Щоденний обсяг торгів коливається від 100 до 500 мільярдів доларів.

Валютний ринок (Forex): За оцінками Банку міжнародних розрахунків (BIS), щоденний обсяг торгів досягає приблизно 6,6 трильйонів доларів. Ліквідність на Forex у 12-60 разів вища, ніж на крипторинку.

Фондовий ринок США: Хоча дані варіюються, фондовий ринок США залишається одним із найбільш розвинених і ліквідних ринків у світі.

Криптовалютні і форекс-ринки мають високу ліквідність, що дозволяє учасникам швидко входити і виходити з позицій. На відміну від них, торгівля низьколіквідними монетами малої капіталізації або поза біржами акціями може стикатися з проблемами виконання.

Право власності і природа активів

Акції: Цінні папери, що відображають частку володіння компанією. Власники часто отримують права голосу або дивіденди.

Форекс: Торгівля ведеться через контракти на різницю (CFD), і учасники не отримують пряме володіння валютами, якщо не купують їх на касовому ринку.

Криптовалюта: Багато цифрових активів (Ether, Basic Attention Token, Vechain) є утилітарними токенами, призначеними для використання у середовищі блокчейна. Вони не відображають юридичного інтересу в організації-емітенті, що принципово відрізняє їх від традиційних цінних паперів.

Режим роботи ринків

Криптовалютні ринки працюють цілодобово, 7 днів на тиждень, включно з вихідними та святами. Інвестори можуть розміщувати ордери незалежно від свого географічного розташування і часу доби.

Традиційні фінансові ринки мають встановлений час роботи і закриваються у вихідні та святкові дні, що обмежує можливості торгівлі.

Взаємопроникнення ринків і майбутнє

Незважаючи на суттєві відмінності, традиційна торгівля і криптоекосистема швидко об’єднуються, формуючи нову цифрову економіку. Синтетичні активи, що використовуються проектами як Synthetix і Terra, переносять традиційні акції у блокчейн.

Криптотрейдери скоро зможуть торгувати традиційними акціями на децентралізованих платформах по всьому світу завдяки потужній мережі блокчейн-оракулів, що з’єднують традиційні фінансові бази даних із криптовалютними ринками. Це злиття відкриває нові можливості, але також вимагає глибшого розуміння особливостей кожного ринку.

Ризик і вибір стратегії

Інвестування у криптовалюти залишається високоспекулятивним підприємством. Будь-яка криптовалюта може стикнутися з ризиком обвалу. Однак майже всі фінансові аналітики погоджуються, що криптовалюти стануть значущою частиною фінансової системи. Питання не в тому, чи це станеться, а в тому, які конкретні проєкти будуть лідирувати.

Аналізуючи Bitcoin, Ethereum, Litecoin або менш відомі альткоїни, розглядайте криптовалютні ринки як фінансові ринки і проводьте багатовимірний аналіз. Лише розумний підхід і розуміння ризиків дозволять вам успішно орієнтуватися у динамічному світі криптотрейдингу.

Обираючи між криптовалютним ринком і традиційними інструментами, враховуйте вашу терпимість до ризику, інвестиційні цілі і готовність до постійного навчання. Кожен ринок пропонує свої унікальні можливості і виклики.