Карта загального огляду провідних DEX-криптообмінів 2024-2025

Ринок криптовалют зазнав значних змін у 2024 році з появою спотового ETF на Bitcoin та важливими подіями в екосистемі DeFi. Децентралізовані біржі (DEX) у сфері крипто вже зафіксували бум у зростанні загальної вартості заблокованих активів (TVL), яка перевищила 100 мільярдів доларів США, що стало важливим поворотним моментом у стилі цифрової торгівлі. Наразі діяльність DEX у криптовалюті поширилася не лише в екосистемі Ethereum, а й на нові блокчейни, такі як Solana, Arbitrum, Base та BNB Chain.

Що таке DEX у криптовалюті і чому це важливо?

Децентралізована біржа (DEX) у світі криптовалют функціонує як цифровий ринок сільськогосподарських товарів, де користувачі торгують безпосередньо один з одним без посередників. На відміну від централізованих бірж (CEX), які працюють як супермаркети — де компанія контролює весь процес і зберігає ваші кошти — DEX дозволяє вам зберігати приватні ключі і повністю контролювати свої активи.

У DEX кожна транзакція відбувається між двома трейдерами без залучення третьої сторони. Це дає вам право самостійно керувати своїми грошима, але водночас вимагає знань щодо оцінки вартості та безпечного захисту активів.

Протистояння: DEX проти CEX — обираємо платформу

DEX у криптовалюті є важливою складовою децентралізованих фінансів (DeFi), пропонуючи більш активний і прямий спосіб торгівлі порівняно з традиційними CEX. Основні відмінності:

• Контроль над коштами: На DEX ви володієте 100% приватних ключів і не потрібно переводити активи на біржу, що зменшує ризик втрати через злом або банкрутство біржі.

• Більша приватність: Б більшість DEX не вимагають підтвердження особистості (KYC), що дозволяє торгувати анонімно з високим рівнем приватності порівняно з CEX.

• Зменшення ризику централізації: Відсутність посередників зменшує ризики шахрайства, некомпетентного управління або незаконної діяльності.

• Протидія цензурі: Децентралізований характер DEX робить їх менш вразливими до регуляцій або політичних обставин.

• Різноманітність токенів: DEX зазвичай пропонують багато нових і менш відомих альткоїнів порівняно з CEX.

• Прозорість: Всі транзакції на DEX публічно записуються у блокчейн і не можуть бути підроблені.

• Фінансові інновації: DEX постійно впроваджують нові продукти, такі як yield farming, liquidity mining та автоматизоване маркетмейкінг (AMM).

Відомі DEX у криптовалюті за рівнем TVL

dYdX — Спеціалізований DEX для деривативів

TVL: понад 503 мільйони доларів США | Ринкова капіталізація токена DYDX: 82,30 млн доларів | Поточна ціна: 0,10 долара | Обсяг за 24 години: 391,99 тисяч доларів

dYdX — це DEX, орієнтований на фінансові деривативи, маржинальну торгівлю та безстрокові контракти. Запущений у липні 2017 року на Ethereum Layer-1, зараз використовує StarkEx від StarkWare для масштабування Layer-2, зменшення газових зборів і прискорення транзакцій. Основна особливість — підтримка торгівлі з кредитним плечем і коротких позицій, що рідко зустрічається на традиційних DEX.

Uniswap — Лідер DEX у криптовалюті

TVL: 6,25 мільярдів доларів США | Ринкова капіталізація UNI: 2,22 мільярда доларів | Поточна ціна: 3,50 долара | Обсяг за 24 години: 2,09 мільйона доларів

Запущений у 2018 році Хейденом Адамсом, Uniswap — перший DEX із моделлю автоматизованого маркетмейкінгу (AMM). Замість традиційних маркетмейкерів, він використовує пули ліквідності, що дозволяє торгувати багатьма токенами Ethereum. Токен UNI використовується для управління і отримання комісійних винагород. Станом на квітень 2024 року екосистема Uniswap інтегрована більш ніж у 300 додатків DeFi.

PancakeSwap — Популярний DEX на BNB Chain

TVL: 2,4 мільярда доларів США | Ринкова капіталізація CAKE: 429,06 мільйона доларів | Поточна ціна: 1,29 долара | Обсяг за 24 години: 248,43 тисяч доларів

PancakeSwap з’явився у вересні 2020 року і швидко став провідним DEX на BNB Chain завдяки низьким комісіям і швидким транзакціям. Токен CAKE використовується для стейкінгу, yield farming і голосування. Платформа розширилася на інші блокчейни, зокрема Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base і zkSync.

Curve — Експерт із стабількоінів

TVL: 2,4 мільярда доларів США | Ринкова капіталізація CRV: 362,67 мільйона доларів | Поточна ціна: 0,25 долара | Обсяг за 24 години: 710,27 тисяч доларів

Заснована Михайлом Егоровим у 2017 році, Curve — спеціалізований DEX для обміну стабільних монет із мінімальними комісіями і прослизанням. Платформа розширилася на Avalanche, Polygon і Fantom. Токен CRV використовується для управління і стимулювання надання ліквідності.

Balancer — Мультифункціональна платформа AMM

TVL: 1,25 мільярда доларів США | Ринкова капіталізація BAL: 9,83 мільйона доларів | Поточна ціна: 0,15 долара | Обсяг за 24 години: 11,14 тисяч доларів

Balancer відомий можливістю створювати пули з 2–8 токенами. Використовує вдосконалений AMM і токен BAL для управління і стимулювання ліквідності.

SushiSwap — Форк Uniswap з власною ідентичністю

TVL: 403 мільйони доларів США | Ринкова капіталізація SUSHI: 56,62 мільйона доларів | Поточна ціна: 0,21 долара | Обсяг за 24 години: 12,05 тисяч доларів

З’явився у вересні 2020 року як форк Uniswap, SushiSwap став незалежним DEX із унікальними системами винагород для провайдерів ліквідності, токеном SUSHI для управління і розподілом частки від комісій.

GMX — Спеціалізований DEX для деривативів

TVL: 555 мільйонів доларів США | Ринкова капіталізація GMX: 71,42 мільйона доларів | Поточна ціна: 6,87 долара | Обсяг за 24 години: 37,64 тисяч доларів

Запущений на Arbitrum у вересні 2021 року, GMX — DEX для торгівлі безстроковими і спотовими контрактами з низькими комісіями і кредитним плечем до 30x. Токен GMX використовується для управління і стейкінгу, даючи частку від транзакцій.

Aerodrome — Транспортний вузол Base

TVL: 667 мільйонів доларів США | Ринкова капіталізація AERO: 292,81 мільйона доларів | Поточна ціна: 0,32 долара | Обсяг за 24 години: 955,10 тисяч доларів

Aerodrome — DEX на базі Base, Layer-2 від Coinbase, запущений 29 серпня. Швидко досяг TVL у 190 мільйонів доларів завдяки AMM-моделі від Velodrome V2. Токен AERO дозволяє власникам отримувати veAERO — NFT, що уособлює частку і право голосу.

Raydium — DEX на Solana

TVL: 832 мільйони доларів США | Ринкова капіталізація RAY: оновлюється | Обсяг за 24 години: оновлюється

Raydium — DEX на Solana, запущений у лютому 2021 року для зменшення високих комісій і затримок Ethereum. Використовує AMM і інтеграцію з Serum DEX для підвищення ліквідності. RAY — токен управління, оплати комісій і стимулів.

VVS Finance — Простий DeFi

TVL: понад 216 мільйонів доларів США | Ринкова капіталізація VVS: 67,33 мільйона доларів | Поточна ціна: 0,00 долара | Обсяг за 24 години: 39,04 тисяч доларів

VVS Finance (Very Very Simple) запущена наприкінці 2021 року для спрощення DeFi. Пропонує низькі комісії, швидкі транзакції і продукти типу Bling Swap. VVS — для стейкінгу і управління.

Bancor — Піонер технології AMM

TVL: 104 мільйони доларів США | Ринкова капіталізація BNT: 31,61 мільйона доларів | Поточна ціна: 0,29 долара | Обсяг за 24 години: 8,95 тисяч доларів

Запущений у червні 2017 року, Bancor — перша DEX і винахідник технології AMM. Готовий залучити понад 30 мільярдів доларів у депозити на різних блокчейнах. BNT — управлінський і стейкінговий токен.

Camelot — Ефективна торгівля на Arbitrum

TVL: 128 мільйонів доларів США | Ринкова капіталізація GRAIL: 113 мільйонів доларів | Обсяг за 24 години: 1,25 мільйона доларів

Camelot — DEX на Arbitrum, запущений у 2022 році, орієнтований на ефективність і низькі комісії. Відомий через двонапрямну ліквідність, Nitro Pools і spNFT. GRAIL — управлінський токен і стимул для ліквідності.

Стратегія вибору оптимального DEX у криптовалюті

Обираючи DEX, враховуйте:

1. Безпеку платформи: Перевірте історію порушень безпеки і чи проходили смарт-контракти аудит від авторитетних компаній. Безпека — пріоритет.

2. Висока ліквідність: Забезпечує швидкий обмін за цінами, близькими до ринкових.

3. Підтримка потрібних токенів: Переконайтеся, що DEX підтримує потрібні вам криптовалюти на відповідних блокчейнах.

4. Зручність інтерфейсу: Інтуїтивний дизайн важливий, особливо для новачків.

5. Вартість транзакцій: Низькі комісії — важливий фактор, особливо при частих операціях.

6. Час роботи: Переконайтеся, що платформа і блокчейн працюють без частих зупинок.

Потенційні ризики при торгівлі на DEX у криптовалюті

Хоча DEX має багато переваг, існують і ризики:

Уразливості смарт-контрактів: Помилки можуть призвести до значних втрат без можливості компенсації, як на CEX.

Низька ліквідність: Нові або менш популярні DEX можуть мати проблеми з ліквідністю і високим прослизанням.

Тимчасові втрати для провайдерів ліквідності: Зміна цін активів може спричинити тимчасові збитки.

Відсутність регулювання: Менше захисту від шахрайства або маніпуляцій.

Помилки користувачів: Вимагає технічних знань; помилки, наприклад, неправильна адреса, можуть бути незворотними.

Висновок

Ринок DEX у криптовалюті стрімко зростає, пропонуючи різноманітні варіанти для трейдерів усіх рівнів. Від інноваційних AMM Uniswap до фокусування на стабількоінах у Curve — ці платформи пропонують унікальні переваги. Важливо постійно оновлювати інформацію, обирати платформу відповідно до своїх потреб і завжди ставити безпеку, ліквідність і децентралізацію на перше місце.