Як працює торгівля криптовалютами? Детальна інструкція для інвесторів

Як працює торгівля криптовалютами — одне з найпопулярніших питань серед новачків у світі цифрових активів. На відміну від традиційних методів торгівлі, криптовалютна торгівля функціонує за принципами, що кардинально відрізняються, підтримуються технологією блокчейн та децентралізованою системою. Щоб краще зрозуміти цю сферу, потрібно розібратися, як відбувається криптовалютна торгівля з найпростіших аспектів.

Ринок цифрових активів стрімко розвивається з моменту появи Bitcoin у січні 2009 року, створеного Сатоші Накамото. Сьогодні криптовалютна торгівля — це не лише інвестиційна діяльність, а й складна фінансова екосистема з власними можливостями та ризиками. Ця стаття допоможе вам зрозуміти механізми роботи криптовалютної торгівлі та порівняти її з традиційними методами інвестування.

Основний механізм роботи криптовалютної торгівлі

Щоб зрозуміти, як працює криптовалютна торгівля, спершу потрібно визначити, що таке криптовалюта. Це цифровий актив, створений за допомогою криптографічних технологій, що існує виключно у вигляді цифрових даних у мережі Інтернет. Найяскравіша відмінність від fiat-валют — відсутність фізичної форми: це лише цифрові записи, зафіксовані у розподілених реєстрах.

Світ криптовалют не контролюється жодним урядом чи центральним банком. Натомість, нові криптовалюти вводяться в обіг через складні технічні процеси, у яких мережа добровільних учасників по всьому світу використовує свої комп’ютери для підтвердження та запису транзакцій. Це і є основа децентралізованої системи — ключової характеристики, що визначає сучасний спосіб торгівлі криптовалютами.

Коли інвестори бажають здійснити криптовалютну операцію, вони не переказують гроші безпосередньо один одному, а користуються електронними біржами або цифровими гаманцями. Кожна транзакція фіксується у розподіленому реєстрі, що називається блокчейном, де зберігається вся історія операцій у відкритому та незмінному вигляді.

Блокчейн і вузли: основа роботи криптовалюти

Блокчейн — це ланцюг блоків інформації, кожен з яких містить дані про транзакції та іншу релевантну інформацію. Коли блок додається до ланцюга, він стає вічним — його дані не можна змінити або видалити. Це одна з причин, чому блокчейн вважається безпечною та надійною технологією.

Щоб зрозуміти, як підтверджуються транзакції, потрібно знати про «вузли» (nodes). Це комп’ютери, що беруть участь у мережі блокчейн, виконують функції зберігання повної історії транзакцій або перевірки валідності нових операцій. Вузли працюють як децентралізовані адміністратори, забезпечуючи безперебійну та чесну роботу системи без централізованого органу.

Процес підтвердження транзакцій називається «майнінг». Майнери використовують обчислювальні потужності своїх пристроїв для розв’язання складних математичних задач, і коли їм вдається це зробити, вони отримують право додати новий блок до блокчейну. Взамін вони отримують нові одиниці криптовалюти, створені під час цього процесу, а також комісії за транзакції.

Фактори, що формують механізм криптовалютної торгівлі

Ринок криптовалют рухає низка базових факторів. Перший — співвідношення попиту та пропозиції — золотий закон будь-якого фінансового ринку. Коли попит перевищує пропозицію, ціна активу зростає; навпаки, при переважанні пропозиції над попитом ціна має тенденцію знижуватися.

Ринкова капіталізація — це загальна вартість усіх обігових одиниць криптовалюти — ще один важливий показник. Чим більша ринкова капіталізація, тим стабільніший і впливовий актив. Наразі глобальна ринкова капіталізація криптовалют оцінюється приблизно у 3 трильйони доларів США, що свідчить про швидкий розвиток цієї галузі.

Крім того, на ціну впливають й інші фактори:

• Медіа-активність: рівень уваги ЗМІ безпосередньо впливає на попит. Позитивні новини про проект привертають більше інвесторів.

• Інтеграція: чим легше криптовалюта інтегрується у сучасні платіжні системи, тим її практична цінність вища.

• Важливі події: нові регуляторні рішення, інциденти з безпекою — все це може суттєво змінити ціну.

• Обіг: загальна кількість одиниць, швидкість емісії та механізми «спалювання» (виведення з обігу) — ключові фактори.

Пара криптовалют і реальні способи торгівлі

Починаючи торгівлю криптовалютами, більшість інвесторів купують їх за fiat-валюту (долари, євро тощо). Однак, потрапивши на ринок, вони можуть торгувати між різними криптовалютами, подібно до валютного ринку.

Зазвичай, ці пари позначаються скороченнями, наприклад: BTC/USDT (Bitcoin проти Tether), BTC/ETH (Bitcoin проти Ethereum), або BTC/USDC (Bitcoin проти USD Coin). Спосіб торгівлі тут схожий із валютною торгівлею — ви купуєте актив у надії, що його ціна зросте, і продаєте з прибутком.

Як криптовалютна торгівля відрізняється від акцій та валютних ринків?

Щоб краще зрозуміти механізм, порівняймо криптовалютну торгівлю з традиційними інвестиційними методами.

Криптовалюта vs акції

Коли ви купуєте акції, ви фактично володієте часткою компанії і маєте право на певні юридичні переваги, наприклад, голосувати або отримувати дивіденди. Вартість акцій залежить від фінансових показників, перспектив зростання та грошових потоків компанії.

На відміну від цього, криптовалюта не відображає право власності на юридичну особу. Багато токенів, наприклад Ethereum (ETH), Basic Attention Token (BAT) або VeChain (VET), є «токенами утиліт», створеними для використання у конкретних блокчейн-середовищах. Їх ціна коливається залежно від настроїв ринку, попиту на використання та інших макроекономічних чинників.

Ще одна різниця — години торгівлі. Традиційний фондовий ринок працює у визначені години і закривається у вихідні та святкові дні. Водночас, криптовалютна торгівля відбувається цілодобово, 7 днів на тиждень, що дозволяє інвесторам торгувати будь-коли.

Криптовалюта vs валютний ринок (форекс)

Ринок форекс і криптовалютна торгівля мають спільні риси — обидва працюють у парі, і ціни залежать від співвідношення попиту та пропозиції. Однак, рушійні сили цих ринків суттєво різняться.

Форекс існує десятиліттями і підтримується економіками країн та їхньою монетарною політикою. Щоденний обсяг торгівлі на ринку форекс за оцінками Банк міжнародних розрахунків (BIS) становить близько 6,6 трильйонів доларів США. Це величезна цифра, що підкреслює важливість валютного ринку у глобальній фінансовій системі.

Ринок криптовалют, хоч і молодший, швидко зростає. Щоденний обсяг торгівлі оцінюється у 100–500 мільярдів доларів, що значно перевищує показники минулих років. Однак, ліквідність форексу залишається більшою у 12–60 разів, що важливо для великих трейдерів.

Порівняння ринкової капіталізації

Ринкова капіталізація криптовалют наразі становить близько 3 трильйонів доларів, після того, як за 12 років досягла першого трильйона і за 11 місяців додала ще 2 трильйони. Це свідчить про дуже швидке зростання галузі.

Для порівняння, загальна ринкова капіталізація фондового ринку США наприкінці 2021 року становила близько 53,4 трильйона доларів. Хоча криптовалюти ще менші, їхній швидкий розвиток демонструє потенціал на майбутнє.

Методи аналізу криптовалютної торгівлі

Успішна торгівля криптовалютами вимагає застосування точних методів аналізу. Існує три основні типи аналізу:

Технічний аналіз: ґрунтується на дослідженні історичних графіків цін для визначення трендів і моделей. Якщо ціна зростає протягом тривалого часу — це «бичий ринок», якщо знижується — «ведмежий».

Фундаментальний аналіз: зосереджений на основних факторах проекту — технології, команді, потенціалі практичного застосування.

Психологічний аналіз: враховує емоції та поведінку ринку. Публічний настрій, новини, оптимізм або песимізм — усе це може суттєво впливати на ціну.

Важливі фактори для початку криптовалютної торгівлі

Перед початком торгівлі потрібно підготуватися:

• Криптовалютний гаманець: можна обрати паперовий, мобільний, програмний або апаратний. Кожен має різний рівень безпеки.

• Надійна біржа: обрати платформу з хорошою репутацією, що підтримує криптовалютні операції та має хороші заходи безпеки.

• Чітка стратегія: визначити цілі прибутку, рівень ризику та що уникати.

Зверніть увагу, що криптовалютна торгівля ще перебуває у зародковій стадії. Хоча будь-який актив має ризики, більшість фінансових експертів визнають цифрові активи як майбутнє.

Майбутні тенденції розвитку

Останні роки відзначили злиття традиційної фінансової сфери з екосистемою криптовалют. Проекти, такі як Synthetix і Terra, прагнуть вивести традиційні цінні папери у блокчейн через «синтетичні активи». Це означає, що у майбутньому трейдери зможуть торгувати улюбленими акціями на децентралізованих глобальних ринках за допомогою мережі оракулів, що базуються на блокчейні.

Висновок

Механізм роботи криптовалютної торгівлі — це складна, але дуже захоплююча тема. Розуміння процесу — від технології блокчейн до факторів ринку, що формують ціну — є ключем до успішної торгівлі.

Хоча криптовалютна торгівля пропонує багато можливостей для отримання прибутку, вона також несе значні ризики. Висока волатильність, децентралізований характер і швидкий розвиток ринку вимагають постійного навчання. Вивчайте особливості кожного ринку, оцінюйте свою толерантність до ризику і приймайте рішення, що відповідають вашому фінансовому становищу та інвестиційним цілям.