APY vs APR: Розуміння різниці для оптимізації криптовалютного прибутку

Інвестування у криптовалюту — це не лише спекуляція на цінових коливаннях, а й більш розумний підхід: створення пасивного доходу. Але перед початком важливо зрозуміти одне ключове поняття: що таке apr і чим воно відрізняється від APY. Ці два терміни часто плутають новачки, але вони мають дуже велике значення для реального заробітку.

Що таке APY і apr? Основна різниця

Щоб відповісти на питання, що таке apr, потрібно порівняти його з APY. Це два показники річної доходності, але їх обчислення суттєво різняться.

APY (Annual Percentage Yield — річна відсоткова ставка доходу) враховує складний відсоток (compounding), тобто ваші відсотки генерують додаткові відсотки. Якщо ви інвестуєте 10 000 доларів під APY 6%, що нараховується щомісяця, то наприкінці року у вас буде 10 616,78 доларів, а не 10 600, як при простому відсотку.

APR (Annual Percentage Rate — річна відсоткова ставка) простіше: він враховує лише відсотки на початкову суму, без складних відсотків. За 10 000 доларів при APR 6% через рік у вас буде точно 10 600 доларів.

Ця різниця здається незначною, але при довгострокових інвестиціях або великих сум вона стає дуже важливою. APY завжди вищий за APR при однаковій номінальній ставці, тому питання « apr — що це?» — важливе для кожного інвестора.

Як обчислюється APY у світі криптовалют

Формула для розрахунку APY досить проста, але потужна:

APY = (1 + r/n)^n - 1

де:

• r — номінальна ставка відсотка
• n — кількість періодів нарахування складних відсотків за рік

Наприклад, якщо платформа пропонує 6% з нарахуванням щомісяця (n=12):

• APY = (1 + 0.06/12)^12 - 1 ≈ 6,17%

Якщо ж нарахування щоденне (n=365):

• APY = (1 + 0.06/365)^365 - 1 ≈ 6,18%

Чим частіше нараховуються відсотки, тим вищий APY. Саме тому багато криптобірж і платформ надають можливість отримувати відсотки щодня або навіть щогодини.

У криптосфері є ще одна важлива особливість: замість отримання відсотків у доларах або традиційних валютах, ви отримуєте їх у тій же криптовалюті, яку інвестували. Якщо ви тримаєте 1 Bitcoin з APY 6%, через рік ви матимете 0,06 BTC додатково, а не фіксовану суму у доларах.

Yield Farming: способи отримати високий APY у крипті

Створення пасивного доходу з криптовалюти здебільшого здійснюється через методи Yield Farming. Це способи «заставити» свої активи працювати для отримання додаткового прибутку:

Staking (заставлення та валідація) Ви тримаєте криптовалюту і берете участь у мережі блокчейн, що використовує механізм Proof of Stake (PoS). Чим більше крипти ви тримаєте, тим більше шансів бути обраним валідатором для додавання нових блоків і отримання нагород.

Забезпечення ліквідності (Liquidity Providing) Ви надаєте дві криптовалюти рівної вартості у автоматизовані маркет-мейкери (AMM) на децентралізованих біржах (DEX). За це отримуєте частину комісій та високий APY. Багато платформ розширюють ці програми.

Кредитування крипти (Lending) Ви позичаєте свою крипту через DeFi-протоколи або централізовані сервіси і отримуєте відсотки від позик.

Ці методи можуть давати APY від 5% до 12% і більше, залежно від ринку і виду активу. Але, як і в будь-якому інвестиційному світі, тут є ризики.

Які ризики приховані за привабливими показниками APY?

Хоча високий APY здається привабливим, потрібно бути обережним із прихованими пастками:

Тимчасові втрати (Impermanent Loss) Коли ви надаєте ліквідність у парі криптовалют, потрібно тримати обидва активи рівної вартості. Якщо ціна одного з них різко зміниться, ви можете зазнати збитків. Наприклад, ви надаєте 1 ETH + 2000 USDT, але ETH виростає до 3000 USDT — тоді ви зазнаєте збитків порівняно з простою тримкою ETH. Високий APY може компенсувати ці втрати лише при тривалому утриманні.

Ризик інфляції криптовалюти Деякі мережі випускають нові токени з високою швидкістю, що спричиняє інфляцію. Якщо рівень інфляції перевищує APY, реальна вартість ваших активів зменшується, навіть якщо ви отримуєте відсотки.

Ризик смарт-контрактів DeFi-протоколи базуються на смарт-контрактах, які можуть мати вразливості або помилки безпеки. У разі хакерської атаки ви можете втратити свої активи.

Ризик ліквідності Якщо ви заблокуєте активи на тривалий час для отримання високого APY, то втратите можливість швидко продати їх у разі зміни ринку.

Від чого залежить рівень вашого APY

APY не завжди стабільний. Основні фактори, що на нього впливають:

Попит і пропозиція на токен Як і на будь-якому ринку, якщо багато хто хоче позичати або надавати певний актив, ставка знижується. При низькому попиті — вона зростає.

Частота нарахування складних відсотків Чим частіше нараховуються відсотки (щодня замість щомісяця), тим вищий APY. Тому важливо порівнювати саме частоту складних нарахувань.

Інфляція мережі Якщо мережа випускає багато нових токенів, їхня вартість знижується, що зменшує реальну цінність отриманого доходу.

Волатильність цін У періоди високої волатильності APY зазвичай зростає, оскільки провайдери ліквідності прагнуть компенсувати високий ризик.

Чому APY у крипті значно вищий за банківський?

Якщо ви раніше отримували відсотки у банку, то здивуєтеся цифрам у крипті. Середній APY у банках — близько 0,28%, а за кредитами — 2-3%.

У криптоекосистемі платформи пропонують APY від 5% до 18% і більше, а депозити — до 12% і вище. Чому так?

Менше регулювань Банки підпорядковані жорстким правилам і резервним вимогам. У крипті регуляції менш суворі, тому вони можуть пропонувати вищі ставки.

Вищий ризик Високий APY — компенсація за більший ризик. Криптовалюти більш волатильні, а DeFi-протоколи — потенційно менш безпечні, тому інвестори вимагають вищу віддачу.

Великий попит Багато інвесторів шукають пасивний дохід у крипті, що підвищує попит на позики і ліквідність, відповідно — і APY.

Відсутність страхування депозитів Банки мають страхування (наприклад, FDIC у США), а криптоактиви — ні. Це також враховано у високих ставках.

Вибір: порівняння APY за 7 днів

Замість порівняння річних APY, що може змінюватися, багато платформ показують APY за 7 днів, щоб ви бачили актуальний прибуток.

Формула розрахунку: APY за 7 днів = ((кінцева ціна - початкова ціна - комісія) / початкова ціна) × (365 / 7)

Це дає уявлення про тижневий дохід, якщо він збережеться протягом року. Але пам’ятайте, що APY за 7 днів може дуже швидко змінюватися.

Висновки: що потрібно знати

Перед початком пасивного заробітку у крипті важливо розуміти різницю між apr і APY. APR — це просто річна ставка, а APY враховує складний відсоток і завжди вищий.

Криптовалюти пропонують високий APY — від 5% до 12% і більше, але з більшими ризиками. Перед вибором платформи або протоколу обов’язково:

1. Порівнюйте APY за 7 днів, а не лише рекламований річний показник
2. Звертайте увагу на частоту нарахувань складних відсотків — щоденне краще за щомісячне
3. Оцінюйте ризики — тимчасові втрати, смарт-контракти, інфляцію
4. Диверсифікуйте інвестиції — не вкладайте все в один протокол або актив
5. Регулярно слідкуйте — APY постійно змінюється залежно від попиту і пропозиції

Розуміння, що таке apr і як воно відрізняється від APY, допоможе вам приймати обґрунтовані рішення і отримувати стабільний пасивний дохід із цифрових активів.