Розуміння криптовалютних "rug pull": загроза $192 мільйонів у 2024 році

Щороку шахраї здійснюють складні схеми, які висмоктують мільярди з інвесторів у криптовалюти. В основі цих схем лежить одна з найруйнівніших тактик у цифровому активному просторі — «килимовий стрибок» (rug pull). Тільки у 2024 році шахрайство з «килимовим стрибком» коштувало інвесторам понад 192 мільйони доларів за даними Hacken, ще 103 мільйони — за даними Immunefi — що на 73% більше ніж у 2023 році. Це не ізольовані випадки; вони становлять системну загрозу всій криптоекосистемі. Платформи мемкойнів, такі як Pump.fun, погіршили ситуацію, особливо на Solana, де у 2024 році зафіксовано найбільшу кількість атак «килимового стрибка».

Розуміння того, як працюють ці шахрайські схеми, і вміння розпізнавати ознаки попередження — це не лише захист вашого портфеля, а й виживання у галузі, де на кону стоять мільярди. Цей посібник розбиває все, що потрібно знати про «килимові стрибки», включно з реальними прикладами, механізмами цих атак і конкретними стратегіями для збереження ваших інвестицій.

Реальні катастрофи «килимового стрибка»: що сталося

Вивчення реальних схем — один із найефективніших способів зміцнити свою оборону. Ось деякі з найшокуючих випадків «килимового стрибка», які змінили уявлення інвесторів про безпеку у крипті.

Феномен токена Squid Game

У 2021 році розробники використали популярний серіал Netflix «Гра у кальмара» для запуску токена з такою ж назвою. Проєкт обіцяв ексклюзивний доступ до ігри з заробітком, натхненної шоу. Хайп зріс, і ціна токена підскочила понад $3000 за токен. Потім настав «килимовий стрибок»: розробники вивели ліквідність і зникли з приблизно $3,3 мільйонами, що спричинило миттєве падіння ціни майже до нуля.

Ця схема повторилася у 2024 році. Після виходу другого сезону «Гри у кальмара» 26 грудня PeckShield зафіксувала численні шахрайські токени з тією ж назвою, що заповнили крипторинки. Один токен, запущений на Base, знизив свою ціну на 99% від моменту запуску. Аналогічні токени з’явилися на Solana, де акаунти просували їх, а учасники спільноти попереджали, що найбільші власники мають ідентичні характеристики гаманців — класичний знак того, що внутрішні особи планували скинути активи, коли роздрібні інвестори куплять.

«Килимовий стрибок» Hawk Tuah

У грудні 2024 року інфлюенсер Хейлі Вельч (відомий як «дівчина Hawk Tuah») запустила токен $HAWK, який за 15 хвилин досяг ринкової капіталізації у 490 мільйонів доларів. Після цього почалася скоординована розпродажа: взаємопов’язані гаманці скинули 97% запасів токена, що спричинило падіння його вартості більш ніж на 93% за кілька днів. Вельч та її спільники заробили мільйони, тоді як інвестори втратили майже все. Попри докази скоординованого скидання, винні не понесли юридичних наслідків.

OneCoin: шахрайство на 4 мільярди доларів

OneCoin — один із найбільших у історії Понзі-схем. Заснована у 2014 році Ружою Ігнатовою (яка отримала прізвисько «Крипто Королева»), OneCoin обіцяла революційні прибутки і заявляла, що конкурує з Біткоїном. Інвестори з усього світу переказали понад 4 мільярди доларів, перш ніж схема зруйнувалася. Проєкт ніколи не був справжньою криптовалютою — він базувався на SQL-сервері, а не на блокчейні, а прибутки надходили з нових внесків інвесторів, а не з реальних операцій. Ігнатова зникла у 2017 році, а її брат Константин був арештований і засуджений за шахрайство та відмивання грошей.

Thodex: зникла біржа

Турецька біржа Thodex запустилася у 2017 році і довго вважалася легітимною. У квітні 2021 року вона раптово закрилася, зникнувши з понад 2 мільярдами доларів інвестиційних коштів. Засновник, Фарук Фатіх Озер, заявив, що це через кібератаку, але розслідування показало, що це був заздалегідь спланований шахрайський акт. Турецькі правоохоронці заарештували десятки співробітників, а Інтерпол відстежив Озера до Албанії, де його затримали у вересні 2022 року. Прокуратура вимагає понад 40 тисяч років ув’язнення для учасників.

Mutant Ape Planet: коли мрії про NFT стали кошмарами

Mutant Ape Planet (MAP) — колекція NFT, створена за зразком популярного Mutant Ape Yacht Club, обіцяла ексклюзивні нагороди та доступ до метавсесвіту. Після збору 2,9 мільйона доларів розробники просто зникли. Інвестор Аурельєн Мішель був пізніше заарештований і звинувачений у шахрайстві, а вартість NFT MAP впала майже до нуля.

Як працює схема «килимового стрибка»

«Килимовий стрибок» у крипті — це скоординована схема виходу, коли розробники проєкту залишають його і крадуть кошти інвесторів. Механізм досить простий, але руйнівний. Ось як це відбувається:

Початковий етап: розробники створюють новий токен і запускають активну маркетингову кампанію у соцмережах, залучаючи інфлюенсерів і обіцяючи яскраві перспективи. Вони створюють хайп навколо функцій, таких як ексклюзивні ігри, гарантовані прибутки або революційні технології. З ростом ентузіазму роздрібні інвестори масово купують токени, підвищуючи їхню ціну.

Етап виведення: коли зібрано достатньо коштів, розробники реалізують свою стратегію виходу. У випадках з ліквідністю вони виводять усю ліквідність з децентралізованої біржі (DEX), роблячи неможливим продаж токенів для інвесторів. У сценаріях з скиданням токенів вони продають великі резерви токенів, які мали безкоштовно випущені при запуску, засмічуючи ринок і знижуючи ціну. Деякі використовують смарт-контракти для обмеження можливості продажу.

Крах: ціна токена миттєво або за кілька хвилин падає до нуля. Інвестори залишаються з безцінними цифровими активами, а розробники зникають із прибутками. Вебсайт проєкту зникає, соцмережі закриваються, зв’язок припиняється.

Уявіть собі продавця на ринку, який створює привабливу лавку, заманює натовп обіцянками вигідних угод, приймає оплату — і зникає, не доставивши товару. «Килимовий стрибок» у цифровому світі — це те саме, але вся «лавка» працює на коді і обіцянках, що робить вихід безперешкодним.

Основні типи «килимових стрибків», що загрожують інвесторам

Не всі «килимові стрибки» однакові. Розуміння різновидів допомагає виявити їх до того, як вони вкрадуть ваш капітал.

Витяг ліквідності

Найпоширеніший варіант. Розробники парують новий токен із популярною криптовалютою (наприклад, Ethereum або BNB) на DEX. Купівля активу збирає ліквідність у пулі, підвищуючи ціну. Коли достатньо капіталу зібрано, вони виводять весь пул, використовуючи свої адміністративні ключі. Токен стає неможливим для продажу, і його ціна падає до нуля. Токен Squid Game використовував саме цей метод.

Обмеження продажу

Розробники вставляють у смарт-контракт шкідливий код, що дозволяє купувати, але забороняє продавати. Інвестори можуть купити токен, але код відхиляє всі ордери на продаж. Це «застрягає» капітал у проєкті назавжди. Постраждалі бачать, як їхні інвестиції зникають, але фізично не можуть вийти.

Масове скидання токенів

Розробники тримають великі резерви токенів, отримані під час запуску (часто мільярди токенів за «розробку» або «акції засновників»). Після хайпу і підвищення цін вони одночасно продають весь резерв, створюючи сильний тиск на ринок і знижуючи ціну до нуля за кілька годин. Так працював «килимовий стрибок» AnubisDAO.

Жорсткі vs. м’які «килимові стрибки»

Жорсткі — раптові, повні виходи. Розробники забирають усі кошти і зникають за кілька годин або днів. Приклад — раптове закриття Thodex із 2 мільярдами доларів.

М’які — поступові. Команда повільно залишає проєкт, створюючи ілюзію стабільності. Проєкт залишається технічно активним, але без реальних оновлень. Інвестори поступово розуміють, що його залишили, і втрачають гроші протягом тижнів або місяців.

«Килимові стрибки» за 1 день

Найшвидші схеми — у перші 24 години після запуску. Розробники створюють токени, активно хайпують кілька годин, залучають швидкі інвестиції і миттєво скидають активи, зникаючи. У 2021 році перша версія токена Squid Game демонструвала цей сценарій: ціна зросла до $3100 за тиждень, а потім миттєво впала майже до нуля.

Ознаки, що вказують на «килимовий стрибок», і як їх розпізнати заздалегідь

Розрізнення між прибутком і катастрофічними втратами часто залежить від вміння вчасно помітити ознаки попередження. Ось що слід враховувати:

Анонімні команди — серйозний знак

Легітимні проєкти мають прозорі команди з підтвердженими даними. Якщо розробники ховаються за псевдонімами або не надають інформацію про себе — це серйозний попереджувальний знак. Шахраї навмисне залишаються анонімними, щоб уникнути відповідальності. Перевіряйте профілі LinkedIn, історію комітів на GitHub і попередні проєкти. Якщо команда безлима або неверифікована — ризик високий.

Відсутність прозорості коду

Проєкти мають публікувати вихідний код смарт-контрактів на відкритих репозиторіях (GitHub) і проходити сторонні аудити безпеки. Якщо код прихований або погано задокументований — ймовірно, розробники приховують вразливості або шкідливий функціонал. Л legitні проєкти відкриті до рев’ю, бо їм нема чого приховувати.

Нереалістичні обіцянки

Будьте скептичні щодо проєктів, що обіцяють тризначні річні доходи, гарантовані прибутки незалежно від ринку або заявляють, що «перевершать Біткоїн». Якщо обіцянки звучать нереально — так і є. Шахраї використовують такі обіцянки, щоб залучити безнадійних інвесторів, які ігнорують інші ознаки ризику.

Відсутність блокування ліквідності

Блокування ліквідності — це смарт-контракти, що тримають активи у сейфі на визначений термін (зазвичай 3–5 років), запобігаючи виведенню коштів. Відсутність блокування — сигнал, що розробники можуть будь-коли зняти всі кошти. Це один із найважливіших попереджувальних ознак. Перед інвестицією обов’язково перевіряйте тривалість блокування на блокчейн-експлорерах.

Надмірний маркетинг без підґрунтя

Шахрайські проєкти активно просувають себе у соцмережах, купують рекламу, залучають інфлюенсерів без належної прозорості і створюють ілюзію швидкого збагачення. Реальні проєкти поєднують маркетинг із технічним розвитком. Надмірна реклама і розмиті технічні деталі — тривожний знак.

Підозріла розподіл токенів

Перевіряйте, хто володіє токенами. Якщо кілька гаманців контролюють більшу частину активів або команда сама собі виділила значний відсоток — це погано. Шахраї проектують розподіл так, щоб мати можливість швидко скинути активи. Шукайте рівномірний розподіл і прозорі графіки виведення для команди.

Відсутність корисності

Кожен легітимний токен має вирішувати проблему або мати реальне застосування. Якщо проєкт існує лише для спекуляцій або має розмиті цілі — це шахрайство. Запитайте себе: чи має цей токен унікальну функцію? Чи матиме він значення, якщо зникне завтра? Якщо не можете пояснити цінність — пропускайте.

Ваша стратегія захисту: як уникнути «килимового стрибка»

Захист капіталу вимагає проактивного дослідження і дисциплінованої оцінки. Ось ваш комплексний захисний механізм:

Ретельна перевірка

Перед інвестицією досліджуйте команду, читайте білий папір, перевіряйте досягнення. Перевіряйте GitHub — чи є регулярні оновлення коду. Проєкт без останніх комітів і з активним маркетингом — підозрілий.

Використовуйте перевірені біржі

Торгівля на авторитетних платформах, таких як Gate.io, забезпечує додатковий захист. Вони мають безпекові протоколи, дотримуються регуляцій і підтримують клієнтів. Торгівля на менш відомих DEX — ризикованіша.

Перевіряйте аудити смарт-контрактів

Звертайте увагу на сторонні аудити від відомих компаній, читайте звіти, використовуйте Etherscan для порівняння коду. Аудит значно знижує ризик технічних вразливостей, хоча й не усуває їх повністю.

Моніторинг ліквідності і обсягу торгів

Перевіряйте, чи заблокована ліквідність, на скільки довго і на яких платформах. Використовуйте CoinGecko, CoinMarketCap. Різкі сплески обсягу або його зникнення — ознака маніпуляцій. Аналізуйте дані DEX для виявлення виведення ліквідності.

Перевірка особистості команди

Шукайте проєкти, де учасники використовують реальні імена, мають активні соцмережі і досвід у крипті. Перевіряйте через LinkedIn, Twitter, GitHub. Команди, що ставлять репутацію на кон, менш схильні до «килимових стрибків».

Спілкування з спільнотою

Приєднуйтеся до офіційних Discord і Telegram, ставте питання команді, спостерігайте за відповідями, звертайте увагу на активність. Спільноти, що відкрито обговорюють проблеми і отримують чесні відповіді, викликають довіру. Мертві або ботоподібні спільноти — тривожний знак.

Дотримуйтесь золотих правил

Інвестуйте лише ті кошти, які можете втратити. Диверсифікуйте портфель, а не концентруйтеся на одному проєкті. Слідкуйте за новими шахрайствами, підписуючись на авторитетних дослідників безпеки і спільноти.

Основні висновки і фінальні думки

Кризу «килимових стрибків» 2024 року показала, що шахраї стають все більш витонченими, краще фінансованими і важче відрізнити від легітимних проєктів. Втрата понад 192 мільйонів доларів і зростання шахрайств із мемкойнами на Solana і інших платформах свідчать про необхідність бути напоготові.

Тепер ви знаєте, що таке «килимовий стрибок», як ці шахрайські схеми працюють, які типи найбільш ризиковані і які ознаки вказують на потенційний обман. Ви розумієте, що жорсткі «килимові стрибки» зникають миттєво, а м’які — поступово знижують цінність активів. Ви бачили, як реальні проєкти, такі як OneCoin, Thodex і Squid Game, зруйнували мільйони доларів.

Найголовніше — у вас є конкретні стратегії захисту. Дослідження, аудити коду, перевірка команд і активна участь у спільноті — це не просто рекомендації, а ваші головні засоби у боротьбі з шахраями, які щороку крадуть мільярди. У криптосвіті є реальні можливості, але й систематичний шахрайський бізнес. Підходьте до кожного нового проєкту з обережністю. Якщо щось здається підозрілим — швидше за все, так і є. Інтуїція часто підказує правильно.

Не дозволяйте привабливим обіцянкам великого збагачення закрити очі на очевидні ознаки ризику. Інвестори, що втрачають гроші через «килимові стрибки», зазвичай ігнорують попереджувальні знаки, сподіваючись на швидкий дохід. Ті, хто зберігає свої статки, — ті, хто поважає ризик, вимагає прозорості і відмовляється від проєктів, що не проходять їхній власний критерій.

Будьте в курсі, обережні і збережіть свої активи.