Garmin підскакує через керівництво, а потім подвоює інвестиції у викуп акцій та більший дивіденд

Garmin Ltd. NYSE: GRMN є критичним для штучного інтелекту, як це чітко показано у її плані повернення капіталу. Компанія не так просуває досягнення у сфері ШІ, як розвиває свої технології за допомогою ШІ, надаючи передові послуги та корисність своїм користувачам. Компанія є важливою, оскільки її пристрої постійно генерують величезні обсяги високоякісних даних, що охоплюють біометрію, GPS, картографію та телеметрію, а ШІ — це все про дані. Ці набори даних можна використовувати не лише для навчання моделей, а й для інференції з існуючими моделями, закріплюючи бізнес у екосистемі ШІ.

Як відображаються повернення капіталу у позиції компанії та її силу у ШІ? З їх зростанням. Компанія запропонувала підвищення дивідендів на 17% у порівнянні з попереднім роком (YOY) на фіскальний 2026 рік (FY2026) та затвердила нову програму викупу акцій на суму 500 мільйонів доларів. Ці 500 мільйонів доларів становлять понад 1% від ринкової капіталізації до випуску, що гарантує продовження викупів для зменшення розмивання у 2026 році. Середня доходність дивідендів становить близько 1,6% станом на середину лютого, вона надійно безпечна, оскільки менша за 45% від прибутку за консенсусом, а зростання дивідендів прискорюється.

Отримуйте сповіщення Garmin:

Підписатися

Garmin демонструє пікову фізичну форму, прогнозує успішний 2026 рік

Garmin завершила рекордний рік із міцним четвертим кварталом, збільшивши дохід на 17% до понад 2,1 мільярда доларів. Валовий дохід перевищив очікування на 550 базисних пунктів, що було підтримано зростанням попиту у різних сегментах. Хоча сегменти Outdoor та Automotive OEM були слабкими лінками, з доходами, що залишилися стабільними або трохи скоротилися YOY, обидва показали зростання у FY2025 і очікується, що у FY2026 вони дадуть більш стабільні результати. Інші сегменти, включаючи Fitness, Aviation і Marine, зросли на 42%, 16% і 18% відповідно, що зумовлено новими запуском продуктів і попитом на кінцевих ринках.

Інформація про маржу також високої якості. Валова маржа компанії зменшилася на 10 базисних пунктів, але це компенсовано 60 бп операційним покращенням. В результаті операційний дохід зріс на 19%, залишаючи скоригований прибуток на рівні 2,79 долара, що на 16% більше YOY і майже на 1700 бп випереджає консенсус MarketBeat. Що ще важливіше, вільний грошовий потік склав 430 мільйонів доларів, що дозволяє приблизно 50% коефіцієнт повернення капіталу та стабільне покращення балансу.

Незважаючи на сильний четвертий квартал, ринок особливо зацікавлений у прогнозах на 2026 рік. Компанія спрогнозувала дохід і прибуток у діапазонах, значно перевищуючих очікування, прогнозуючи майже 10% зростання доходу та достатній прибуток для підтримки плану повернення капіталу та підвищення вартості для акціонерів.

Аналізи та інституційні інвестори підтримують цінність Garmin

Garmin не є дешевою акцією у 2026 році, торгуючись за 27-кратним співвідношенням до прогнозу на поточний рік і вище за середній рівень ринку. Однак ця оцінка враховує стабільний прогноз зростання, що передбачає високий однозначний або низький двозначний середньорічний темп зростання EPS протягом наступного десятиліття. За цим сценарієм Garmin торгується лише за 12-кратним співвідношенням до прогнозу на 2035 рік, що свідчить про можливе подвоєння ціни акцій за цей час.

Аналізи та інституційні тренди свідчать, що ці групи інвестують у цю перспективу. Дані MarketBeat показують рейтинг “Помірна купівля” та зростання цільової ціни, що вказує на високий кінець діапазону. Зафіксована цільова ціна — 310 доларів, що на 20% вище за критичну цінову ціль, яка є рекордними максимумами, і, ймовірно, є низькою оцінкою. Не лише перегляди аналітиків, ймовірно, піднімуть цільову ціну вищу з часом, а технічна ситуація також вказує на можливий рух до 320 доларів або вище.

Інституційні інвестори забезпечують ще сильніший підтримуючий рух, володіючи понад 80% акцій і купуючи в балансі у першому кварталі 2026 року. Ця група купувала в балансі протягом останніх трьох років, підтримуючи довгостроковий тренд зростання цін, і активізувалася, коли ціни скорочувалися у 2026 році. Висновок — цей ринок має міцну підтримку для обмеження зниження і підтримку для підвищення цін під час ралі.

Garmin зростає на прогнозах, грошових потоках і планах повернення капіталу

Ціна акцій Garmin зросла більш ніж на 10% після публікації квартального звіту, підтверджуючи підтримку на критичних ковзних середніх і запускаючи сигнал для входу за трендом. Погана новина — рух вивів ціну значно вище за цільові рівні підтримки, досягнувши рекордних максимумів. У цьому випадку акції є ризикованою покупкою, хоча ймовірно, що вони продовжать тренд вгору з часом. Тригери для входу — повторне тестування підтримки біля 220 доларів або пробиття нових максимумів.

Чи варто інвестувати 1000 доларів у Garmin прямо зараз?

Перш ніж розглядати Garmin, вам варто це почути.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків з Уолл-стріт і найкращі дослідження, які вони рекомендують своїм клієнтам щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, про які найкращі аналітики тихо радять своїм клієнтам купувати зараз, перш ніж широка аудиторія це помітить… і Garmin у цьому списку не була.

Хоча у Garmin наразі рейтинг “Помірна купівля” серед аналітиків, найкращі аналітики вважають, що ці п’ять акцій є кращими для купівлі.

Переглянути п’ять акцій тут

7 енергетичних акцій для купівлі та тримання назавжди

З поширенням дата-центрів і електромобілів електрична мережа стане ще більш напруженою. Завантажте цей звіт, щоб дізнатися, як енергетичні акції можуть відігравати роль у вашому портфелі, оскільки глобальний попит на енергію продовжує зростати.

Отримати цей безкоштовний звіт