Чому навіщо змінюється наратив навколо Національного банку Канади TSX NA після нових цілей аналітиків

Simply Wall St

Середа, 11 лютого 2026 о 13:34 за місцевим часом +9 5 хв читання

У цій статті:

CWESF

0,00%

NBCDF

0,00%

Відстежуйте свої інвестиції БЕЗКОШТОВНО з Simply Wall St, командним центром портфеля, яким довіряють понад 7 мільйонів індивідуальних інвесторів по всьому світу.

Оцінка справедливої вартості Національного банку Канади була уточнена до приблизно C$170,71 з C$170,57 — дуже невелика зміна, яка фактично зберігає основну історію оцінки незмінною, навіть якщо цілі аналітиків коливаються між C$160 і C$188. Помірна зміна переважно відображає те, як аналітики тонко налаштовують свої моделі щодо зростання доходів і ризиків, водночас обговорюючи, скільки потенційного зростання залишається, оскільки банк виходить за межі своєї основної бази в Квебеку. Залишайтеся з нами, щоб дізнатися, як ви можете слідкувати за цими постійними оновленнями цільових цін і що вони можуть означати для наступної фази наративу щодо акцій.

Цільові ціни аналітиків не завжди відображають повну картину. Перейдіть до нашого звіту про компанію, щоб знайти нові способи оцінки Національного банку Канади.

Що кажуть на Уолл-стріт

Останні нотатки аналітиків щодо Національного банку Канади дають вам поєднання конструктивних і більш обережних поглядів, із чітким розподілом цільових цін і рейтингів, що формують уявлення про те, як фахівці оцінюють вартість, виконання та зростання поза межами Квебеку.

🐂 Позитивні висновки

Scotiabank підтвердив позицію "Перевищує ринок", поступово підвищуючи цільову ціну з C$159 до C$166, а нещодавно до C$188. Це сигналізує, що компанія бачить потенціал для вищих припущень щодо оцінки акцій, ніж раніше.

Canaccord, через аналітика Метью Лі, підвищив цільову ціну з C$149 до C$160, зберігаючи рейтинг "Утримувати". Це все ще свідчить про визнання того, що виконання та потенціал прибутків Національного банку Канади можуть виправдовувати вищу ціну акцій, ніж раніше моделювалося.

У цих звітах більш конструктивні голоси зазвичай нагороджують банк за здатність зберігати широкі амбіції зростання, водночас окреслюючи шлях до цілей прибутковості та повернення на акцію, що підтримують поточний діапазон цільових цін.

🐻 Обережні висновки

Raymond James розпочав покриття з рейтингом "Ринокова поведінка" і цільовою ціною C$168, що сигналізує про більш обережний підхід у порівнянні з високими цільовими цінами на рівні C$188.

Аналізатор Raymond James зазначає, що відновлення повернення на акцію до заявлених 15-20% у середньостроковій перспективі може бути складнішим, оскільки Національний банк Канади розширюється за межі Квебеку на ринки, де його конкурентні переваги описуються як менш усталені. Ця перспектива підсилює обережні погляди щодо потенційного зростання і ризиків виконання.

Якщо порівняти цільові ціни з C$160 у Canaccord, C$166 і C$188 у Scotiabank, а також C$168 у Raymond James, розподіл підкреслює тривалу дискусію про те, скільки з планів зростання банку та амбіцій щодо маржі вже враховано у ціні акцій.

 






Читайте далі  

Чи співпадають ваші думки з думками бичачих або ведмежих аналітиків? Можливо, ви вважаєте, що історія має більше сторінок. Перейдіть до спільноти Simply Wall St, щоб дізнатися більше точок зору або почати писати власний наратив!

Графік цін акцій TSX:NA за 1 рік

Що в новинах

Національний банк Канади відкрив новий офіс у Міжнародному фінансовому центрі Дубая для підтримки канадських клієнтів, що прагнуть бізнес-можливостей на Близькому Сході, під керівництвом Алі Фареса, керівника та голови відділу Близький Схід і Північна Африка, ринкові капітали.

Банк завершив етап викупу акцій, викупивши 1 385 400 акцій, що становить 0,35% від усіх акцій, на загальну суму C$213 мільйонів за програмою викупу, оголошеною 27 серпня 2025 року.

За четвертий квартал, що закінчився 31 жовтня 2025 року, Національний банк Канади зафіксував знецінення нематеріальних активів на суму 62 мільйони доларів.

Банк оголосив квартальну дивідендну виплату у розмірі C$1,2400 на акцію, яка буде виплачена 1 лютого 2026 року, з датами реєстрації та виключення з дивідендів 29 грудня 2025 року.

Як це змінює справедливу вартість Національного банку Канади

Оцінка справедливої вартості трохи зросла до приблизно C$170,71 з C$170,57, що фактично зберігає модельну цінність без змін.

Знижкова ставка тепер становить приблизно 7,27% порівняно з 7,20%, що є незначною корекцією і помірно впливає на результат оцінки.

Припущення щодо зростання доходів залишаються практично незмінними — близько 9,85%, з мінімальним уточненням базової цифри.

Чистий прибутковий марж залишився практично без змін — близько 28,75%, що свідчить про відсутність суттєвих змін у припущеннях щодо прибутковості в моделі.

Майбутнє P/E тепер становить приблизно 20,75x порівняно з 20,70x, що є дуже незначною корекцією і трохи змінює імпліцитний мультиплікатор оцінки.

🔔 Не пропустіть оновлення: слідкуйте за наративом

Наративи на Simply Wall St дозволяють вам поєднати історію компанії з цифрами, які ви використовуєте, від оцінки доходів і прибутків до марж і справедливої вартості. Кожен наратив зв’язує бізнес-прогноз компанії з фінансовим прогнозом і справедливою вартістю, порівнює цю справедливу вартість із поточною ціною акцій і оновлюється при появі нових новин або звітів. Ви можете легко створювати та слідкувати за цими наративами через спільнотну сторінку, яку використовують мільйони інвесторів.

Якщо ви хочете отримати повний контекст щодо справедливої вартості та цільових цін Національного банку Канади, прочитайте оригінальний наратив на Simply Wall St тут і слідкуйте за розвитком історії:

Як сила дивідендів, інтеграція поглинань і цифрові інвестиції впливають на доходи, маржу і прогнози прибутків.

Які припущення використовують аналітики щодо зростання доходів за 3 роки, маржі прибутку, прибутків, P/E і ставок дисконту.

Які ризики, пов’язані з концентрацією в Квебеку, технологічними витратами, конкуренцією і ширшим економічним середовищем, можуть поставити під сумнів ці припущення.

Цікавить, як цифри перетворюються на історії, що формують ринки? Досліджуйте спільнотні наративи

Ця стаття Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі, основані лише на історичних даних і прогнозах аналітиків, з використанням неупередженої методології, і наші статті не є фінансовою порадою. Вона не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі чи фінансовий стан. Ми прагнемо надавати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні ціново чутливі корпоративні оголошення або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях.

Обговорювані у цій статті компанії включають NA.TO.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або напишіть на електронну пошту editorial-team@simplywallst.com_