Революція Bitcoin Spot ETF: Ваш повний посібник з інвестування у 2024 році

2026-02-20 15:20:01

Фонди, що котируються на біржі (ETF), зосереджені на Біткоїні, стали важливим поворотним пунктом для сучасних інвесторів. З січня 2024 року, коли Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила 11 нових ETF на спотовий Біткоїн, інвестиційний ландшафт у криптоактиви кардинально змінився. Це схвалення стало історичним досягненням: вперше інвестори можуть отримати доступ до реального Біткоїна через традиційні фінансові ринки без технічних складнощів безпосереднього управління криптовалютою.

Схвалення спотового ETF на Біткоїн означає фундаментальну трансформацію. Поки старі ETF, що базувалися на ф’ючерсах, пропонували лише опосередковану експозицію до ціни Біткоїна, нові продукти дозволяють володіти безпосередньо базовим активом. Ця зміна відкрила двері для мільйонів інституційних та роздрібних інвесторів, які шукали безпечний, регульований і зручний спосіб долучитися до революції Біткоїна.

Чому спотові ETF на Біткоїн змінили гру в інвестиціях?

Спотовий ETF на Біткоїн — це, по суті, інвестиційний інструмент, який дозволяє отримати експозицію до ціни Біткоїна без необхідності купувати, зберігати або керувати криптовалютою безпосередньо. Уявіть, що ви хочете володіти золотом, але замість зберігання злитків у сейфі купуєте дрібні частки через фондову біржу. Так працюють ці ETF: вони володіють реальним Біткоїном і ділять його на акції, що котируються на традиційних біржах, таких як NYSE або NASDAQ.

Основна ідея проста, але революційна: прямий доступ до Біткоїна через відомі фінансові інфраструктури. Спотові ETF мають кілька переваг порівняно з іншими формами інвестування у криптоактиви. По-перше, вони забезпечують регуляторну безпеку, оскільки контролюються встановленими фінансовими органами. По-друге, вони зручні: купувати і продавати можна так само, як будь-які інші акції. По-третє, вони дозволяють диверсифікувати портфель у рамках пенсійних рахунків, таких як IRA і 401(k) у США, що раніше було неможливо.

Спотові ETF суттєво відрізняються від ETF на ф’ючерси. Тоді як останні інвестують у контракти на ф’ючерси Біткоїна, спотові ETF володіють фізичним Біткоїном безпосередньо. Ця різниця критична: ф’ючерси можуть зазнавати цінових коливань, що не ідеально співпадають з реальним Біткоїном, тоді як спотові ETF безпосередньо відображають ціну базового активу.

11 спотових ETF на Біткоїн, схвалених SEC: порівняння комісій та характеристик

Коли SEC дала зелене світло цим продуктам на початку 2024 року, вона відкрила нову еру конкуренції між управляючими активами. Основні емітенти, включаючи BlackRock, Fidelity, Grayscale та інших гігантів, запропонували на ринок різні стратегії комісій. Ось повна картина:

BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) лідирує з найнижчою комісією: лише 0.12% у перший рік або до перших 5 мільярдів доларів активів під управлінням, з подальшим зростанням до 0.25%. Запущений у січні 2024 року, він є продуктом найбільшого у світі управляючого активами.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) пропонує тариф 0.25%, звільнений від комісій до кінця липня 2024 року, що робить його конкурентоспроможною опцією для інвесторів, які шукають надійну фінансову інституцію.

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) стягує 0.65% у вигляді комісії, хоча багато з цих витрат були скасовані протягом перших шести місяців після запуску або до досягнення 1 мільярда доларів активів.

Bitwise Bitcoin ETP Trust (BITB) має схожу структуру з початковою комісією 0.40%, пропонуючи фізично підтримуваний Біткоїн із особливим акцентом на безпеку.

Franklin Bitcoin ETF (EZBC) від Franklin Templeton з комісією 0.40% орієнтований на інвесторів, які цінують спадщину найстарішої у світі компанії з управління активами.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), що перетворився з традиційного трасту на ETF, стягує 1.5% у вигляді комісії — вищий за нові конкуренти, але з довгою історією управління Біткоїном.

Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) з Бразилії пропонує 0.75% витрат, представляючи інший погляд на DeFi у поєднанні з Біткоїном.

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) — результат співпраці Invesco та Galaxy Digital Holdings, стягує 0.39% з початковою звільненістю від комісій.

VanEck Bitcoin Trust (HODL) робить ставку на стратегію “hodling” з 0.25% комісії та низьким обігом.

Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) починає без комісії протягом перших трьох місяців, потім 0.49%, приваблюючи прихильників Біткоїна.

WisdomTree Bitcoin Trust (BTCW) з початковою комісією 0.30%, звільнена протягом перших шести місяців або до 1 мільярда доларів активів під управлінням, пропонує широкий менеджмент ризиків.

Конкуренція щодо комісій була жорсткою. Щоб уявити масштаби: поточна ціна Біткоїна близько 66 900 доларів (дані лютого 2026 року), і кожен відсотковий пункт комісії суттєво впливає на довгострокові доходи.

Глобальна картина: ETF на спот і ф’ючерси по всьому світу

Поза США інші ринки також пішли цим шляхом. Канада має міцні пропозиції: Purpose Bitcoin ETF (BTCC) та Evolve Bitcoin ETF (EBIT) забезпечують доступ до фізичного Біткоїна на Торонській фондовій біржі. Європа не відстає: Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF (BCOIN) дозволяє європейським інвесторам володіти реальним Біткоїном через Euronext Амстердам.

Для тих, хто віддає перевагу опосередкованій експозиції, популярні старіші варіанти, такі як ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), що інвестують у ф’ючерси на Біткоїн замість базового активу.

Спотовий ETF vs ф’ючерси: як обрати правильну стратегію для себе

Вибір між ETF на споті, ф’ючерсами або прямим управлінням Біткоїном залежить від вашого інвестиційного профілю.

Спотові ETF ідеальні, якщо:

Ви цінуєте регулювання і інституційну безпеку
Віддаєте перевагу торгівлі на традиційних ринках
Хочете додати Біткоїн до пенсійних рахунків
Не маєте технічного досвіду у криптовалютах
Цінуєте зручність понад безпосередню власність

Ф’ючерсні ETF краще, якщо:

Готові прийняти цінові коливання, що не ідеально співпадають з реальним ціною
Ваша стратегія більш тактична, ніж довгострокова
Маєте досвід з деривативами

Пряме управління Біткоїном має сенс, якщо:

Ви технічно підковані у безпеці криптографії
Бажаєте повного контролю без посередників
Готові нести відповідальність за самостійне зберігання
Плануєте використовувати Біткоїн у транзакціях або інших цілях

Правильний вибір залежить від вас. Деякі інвестори поєднують стратегії: володіють Біткоїном безпосередньо і мають позицію у ETF на споті для диверсифікації ризиків.

Як почати: шляхи доступу для різних інвесторів

Для американських інвесторів процес простий. Платформи як Charles Schwab, Fidelity, E-Trade і Robinhood пропонують доступ до всіх котируваних ETF на споті. Відкрийте рахунок, пройдіть KYC/AML-перевірку, внесіть кошти і знайдіть символ ETF, який бажаєте (IBIT для BlackRock, FBTC для Fidelity тощо).

Для міжнародних інвесторів доступні різні варіанти. Якщо ви за межами США, можете скористатися міжнародними брокерами, наприклад Interactive Brokers, або шукати місцеві ETF, якщо вони є у вашій країні. У Канаді, наприклад, є власні доступні варіанти на TSX.

Процес покупки:

Оберіть платформу або брокера
Відкрийте і підтвердіть рахунок (KYC/AML)
Внесіть кошти у зручній валюті
Знайдіть символ ETF
Введіть заявку, вказуючи кількість
Моніторте позицію і коригуйте відповідно до цілей

Ключові фактори для вашого інвестиційного рішення

При оцінці ETF на споті звертайте увагу на:

Комісії: навіть 0.12% проти 1.5% — різниця суттєва з часом
Ліквідність: обирайте ETF з високим обсягом торгів для легкості купівлі-продажу
Підтримка: чи це реальний фізичний Біткоїн або похідні
Сумісність з вашим рахунком: переконайтеся, що ETF підходить для вашого типу інвестиційного рахунку
Репутація емітента: BlackRock, Fidelity і Grayscale мають довгу історію управління активами; нові гравці, як Valkyrie, пропонують інновації

Майбутнє вже настало

Схвалення спотового ETF на Біткоїн зробило цей революційний цифровий актив доступним ширшому колу інвесторів. Тепер не потрібно бути технічним експертом або ризикувати безпекою для володіння Біткоїном. Встановлені фінансові інституції легалізували актив, а регульований ринок пропонує захист, якого раніше не було.

Для тих, хто прагне диверсифікувати портфель або досліджувати нові інвестиційні горизонти, ETF на споті — це професійний вхід. Обирайте BlackRock, Fidelity або будь-якого іншого емітента — у вас є опції, які ще кілька років тому здавалися неможливими.

Рекомендуємо досліджувати доступні варіанти у вашому регіоні, порівнювати комісії та характеристики і обирати ETF на спот, що відповідає вашим фінансовим цілям і рівню ризику. За правильної інформації та належної уваги цей ETF на споті може стати тією відсутньою частиною вашої сучасної інвестиційної стратегії.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.