1 Непереборний штучний інтелект (AI) Зросла на 117% за 6 місяців і все ще може піднятися вище

Постійне зростання витрат на дата-центри найбільших технологічних компаній світу за останні шість місяців спричинило стрімке зростання багатьох акцій штучного інтелекту (ШІ). Це змусило деяких інвесторів шукати можливості далі по ланцюгу постачань.

Micron Technology, яка розробляє та виробляє компоненти пам’яті для графічних процесорів (GPU) та прискорювачів ШІ, нещодавно побачила стрімке зростання своїх акцій. Taiwan Semiconductor Manufacturing, найбільший контрактний виробник напівпровідників, також зазнав значного зростання цін.

Але ще далі по ланцюгу постачань є інша компанія, яка також має потенціал для отримання вигоди. І хоча її акції вже зросли більш ніж на 100% за останні шість місяців, у інвесторів ще є можливість придбати цю акцію за справедливою ціною. Ось чому інвесторам варто придивитися до Applied Materials (AMAT +0.27%).

Зображення джерело: Getty Images.

Обов’язкове обладнання для буму ШІ

Applied Materials — найбільший у світі постачальник обладнання для виробництва напівпровідникових пластин. Вона конкурує у різних категоріях, що дозволяє їй розміщувати кілька інструментів на фабриках і захоплювати частку ринку у конкурентів, які зазвичай більш спеціалізовані.

Внаслідок цього компанія отримує більше доходів і має можливість більше інвестувати у дослідження та розробки (R&D) для подальшого зростання своєї частки на розширюваному ринку. Минулого року компанія інвестувала 3,6 мільярда доларів у R&D. Конкуренти Lam Research витратили лише 2,3 мільярда доларів, а KLA — 1,4 мільярда доларів.

Applied Materials отримує значний імпульс від зростання витрат на чіпи ШІ. TSMC оголосила про плани капіталовкладень на суму від 52 до 56 мільярдів доларів. Micron заявила, що витратить 20 мільярдів доларів; SK Hynix повідомила, що інвестори повинні “очікувати значного зростання” капіталовкладень цього року.

Розгорнути

NASDAQ: AMAT

Applied Materials

Сьогоднішні зміни

(0.27%) $0.99

Поточна ціна

$369.83

Основні дані

Ринкова капіталізація

$294 млрд

Діапазон за день

$360.40 - $370.07

52-тижневий діапазон

$123.74 - $376.32

Обсяг торгів

18 тис.

Середній обсяг

7.6 млн

Валовий маржін

48.72%

Дохідність дивіденду

0.61%

З планами значного зростання витрат найбільших виробників чіпів світу цього року, Applied Materials має всі шанси стати однією з найбільших вигодонабувачів. Керівництво заявило, що очікує зростання продажів обладнання на 20% цього року, з подальшим зростанням у другій половині року та продовженням у 2027 році. Компанія спостерігає розширення валового маржіну з ростом попиту і очікує подальшого зростання маржі у 2026 році.

Це зростання, ймовірно, сповільниться пізніше в десятилітті, коли ринок поглине нові потужності для виробництва чіпів, але Applied Materials все ще зможе стабільно зростати, отримуючи вигоду від більшої встановленої бази, яка потребує обслуговування, замін та оновлень. За очікуваннями, співвідношення майбутніх прибутків до ціни становить 32, і для деяких акція може здатися дорогою. Але з прогнозами 20% зростання доходів у кожному з наступних двох років і високими прибутковими маржами, що супроводжують високий попит, акції виглядають справедливо оціненими. Навіть після значного зростання ціни за останні шість місяців ще не пізно купувати.