Morgan Stanley має позитивний погляд на цю авіакосмічну акцію, кажуть, що ринок недооцінює драйвери зростання

Morgan Stanley вважає, що інвестори недооцінюють потенціал зростання GE Aerospace. Банк розпочав покриття акцій авіакосмічної та оборонної галузі з рекомендацією «перевищення ваги» та цільовою ціною 425 доларів, що передбачає зростання на 32%. Аналітик Крістін Ліваг похвалила стабільний ріст послуг GE Aerospace, сильну цінову політику та бездоганний баланс. “GE Aerospace — це провідна компанія у галузі авіакосмічної та оборонної промисловості з глибокою конкурентною перевагою у довгостроковій індустрії, визначеній високими бар’єрами для входу. Ці характеристики та критична для місії природа авіаційних двигунів перетворюються у стабільний зростання вище за середній рівень та значущу довгострокову цінову силу”, — написала вона. “На нашу думку, компанія є структурним переможцем, яка має вигоду від постійних підвищень прогнозів щодо прибутку та вільного грошового потоку.” Ліваг додала, що поточний консенсус недооцінює довгостроковий потенціал вільного грошового потоку та прибутку GE Aerospace, і можливе подальше зростання за рахунок розширення мультиплікатора та перегляду прибутків. Вона зазначила, що прогнози перевищують консенсус на 8% до 14% у період з 2027 по 2030 рік, причому зростання послуг та сила післяпродажного обслуговування є основними драйверами, і очікує, що “позитивний ентузіазм ринку” щодо акцій збережеться і надалі. Аналітик додала, що незважаючи на ці драйвери зростання, акції GE Aerospace все ще здаються недооціненими. “Можливість зростання залишається через подальше оновлення оцінок, при цьому сумарний вільний грошовий потік за 2028–2030 роки приблизно на 12,5% вище за консенсус за рахунок змішаної політики, цінової політики та зростання послуг”, — сказала вона. “Акції торгуються з приблизно 30% знижкою до провідних конкурентів за P/FCF 2028 року, згідно з нашими оцінками, що залишає простір для підвищення оцінки разом із зростанням очікуваних прибутків.” Акції GE Aerospace за останні 12 місяців зросли на 60%, а цього року — на 9%.