Відкрийте для себе провідні DEX-платформи 2024-2026: Повний посібник для трейдерів

Зростаючий тренд ринку криптовалют у 2024 році відкриває нові можливості, і головною подією є бум децентралізованих бірж (DEX). З моменту затвердження SEC Bitcoin ETF на початку року, а також події Bitcoin halving у квітні, активність на DEX різко зросла. Не лише Ethereum, а й інші блокчейни, такі як Solana, Arbitrum, BNB Chain, зафіксували рекордні обсяги торгів, що робить розуміння та правильний вибір DEX більш актуальним ніж будь-коли.

Що таке децентралізована біржа (DEX) і чому вона важлива?

Перш за все, потрібно зрозуміти сутність DEX. На відміну від традиційних бірж, де централізована компанія контролює весь процес, децентралізована біржа дозволяє користувачам здійснювати транзакції безпосередньо один з одним без посередників. Якщо порівнювати централізовану біржу з супермаркетом, то DEX схожа на ринок фермерських продуктів, де покупці та продавці торгують безпосередньо.

На DEX ви повністю контролюєте свої активи та приватні ключі, не потрібно переводити кошти на біржу. Це зменшує багато ризиків, характерних для централізованих платформ, таких як зломи, банкрутство або шахрайство. За даними, загальна заблокована в системі DeFi сума активів (TVL) перевищила 100 мільярдів доларів, що свідчить про сильний інтерес до DEX.

Порівняння DEX з централізованими біржами (CEX): переваги та недоліки

Щоб правильно обрати платформу для торгівлі, потрібно розуміти різницю між DEX і CEX. Переваги децентралізованих бірж включають:

Повний контроль над фінансами: Ви зберігаєте приватні ключі, не переводите активи на біржу.

Більша приватність: Б багато DEX не вимагають підтвердження особистості (KYC), що забезпечує більшу анонімність.

Прозорість: Всі транзакції записуються у блокчейн і можуть бути перевірені в будь-який час.

Опір цензурі: Завдяки децентралізації DEX менш залежні від політики або регулювань урядів.

Різноманітність токенів: DEX часто мають у списку нові альткоїни, які ще не підтримуються централізованими біржами.

Однак, порівняно з CEX, DEX мають і свої виклики: вимагають більших технічних знань, у нових платформах може бути низька ліквідність, а також існує ризик через вразливості смарт-контрактів.

Найпопулярніші DEX сьогодні

Uniswap: лідер у протоколі AMM

Запущений у листопаді 2018 року Хейденом Адамсом, Uniswap став першим у сфері автоматизованих маркет-мейкерів (AMM). Платформа працює переважно на Ethereum, використовуючи пули ліквідності замість традиційних маркет-мейкерів.

Поточні дані (лютий 2026):

• TVL: 6,25 мільярдів доларів
• Ринкова капіталізація UNI: 2,17 мільярдів доларів
• Ціна UNI: 3.42 долара
• Обсяг торгів за 24 години: 1,3 мільйона доларів

Uniswap відомий сумарним обсягом торгів понад 1,5 трильйона доларів, безперервною роботою з моменту запуску та понад 300 інтегрованими DeFi додатками. Відкритий код дозволяє розробникам створювати нові варіації платформи.

dYdX: експерт у торгівлі деривативами

dYdX відрізняється фокусом на деривативи, маржинальну торгівлю та безстрокові контракти. Запущений у липні 2017 року, він пропонує інструменти для високорівневої торгівлі, характерні для централізованих бірж, але з перевагами децентралізації.

Оновлені дані (лютий 2026):

• TVL: 503 мільйони доларів
• Ринкова капіталізація DYDX: 80,82 мільйона доларів
• Ціна DYDX: 0,10 долара
• Обсяг торгів за 24 години: 293,04 тисячі доларів

dYdX використовує технологію Layer-2 StarkWare (StarkEx) для зменшення комісій gas і прискорення транзакцій, що є важливою перевагою.

PancakeSwap: зірка BNB Chain

Запущений у вересні 2020 року, PancakeSwap швидко став провідним DEX на BNB Chain завдяки низьким комісіям і високій швидкості.

Останні дані:

• TVL: 2,4 мільярда доларів
• Ринкова капіталізація CAKE: 418,45 мільйонів доларів
• Ціна CAKE: 1,26 долара
• Обсяг торгів за 24 години: 234,99 тисячі доларів

PancakeSwap розширився на інші блокчейни, включаючи Ethereum, Aptos, Polygon, Arbitrum, Base і zkSync, що дає користувачам більшу гнучкість.

Curve: експерт у стабільконах

Заснована Михайлом Егоровим і запущена на Ethereum у 2017 році, Curve спеціалізується на обміні стабільних монет з мінімальними комісіями.

Поточна інформація:

• TVL: 2,4 мільярда доларів
• Ринкова капіталізація CRV: 358,72 мільйона доларів
• Ціна CRV: 0,24 долара
• Обсяг торгів за 24 години: 455,24 тисячі доларів

Curve відома мінімальним спредом і великим обсягом торгів стабільних монет, що робить її популярною для обміну стабільконами.

Balancer: універсальна платформа AMM

Запущена у 2020 році, Balancer вирізняється можливістю зберігати від 2 до 8 різних криптовалют у “Balancer Pools”, що забезпечує більшу гнучкість порівняно з іншими DEX.

Дані (лютий 2026):

• TVL: 1,25 мільярда доларів
• Ринкова капіталізація BAL: 9,97 мільйона доларів
• Ціна BAL: 0,15 долара
• Обсяг торгів за 24 години: 21,79 тисячі доларів

Raydium: зірка Solana

Розроблений на блокчейні Solana, Raydium запущений у лютому 2021 року для вирішення проблем високих комісій і повільних транзакцій.

Оновлені дані:

• TVL: 832 мільйони доларів
• Ринкова капіталізація RAY: 176,15 мільйона доларів
• Ціна RAY: 0,66 долара
• Обсяг торгів за 24 години: 287,47 тисячі доларів

Raydium вирізняється інтеграцією з Serum DEX, що підсилює ліквідність обох платформ.

Інші значущі DEX

SushiSwap (запуск 9/2020):

• TVL: 403 мільйони доларів
• Ринкова капіталізація: 55,18 мільйона доларів
• Ціна SUSHI: 0,20 долара

GMX (Arbitrum/Avalanche):

• TVL: 555 мільйонів доларів
• Ринкова капіталізація: 70,17 мільйона доларів
• Ціна GMX: 6,75 долара

Aerodrome (Base Layer-2):

• TVL: 667 мільйонів доларів
• Ринкова капіталізація: 292,37 мільйона доларів
• Ціна AERO: 0,32 долара

Bancor (розробник AMM):

• TVL: 104 мільйони доларів
• Ринкова капіталізація: 31,28 мільйона доларів
• Ціна BNT: 0,29 долара

Як обрати підходящу DEX

Щоб вибрати найкращу децентралізовану біржу для своїх потреб, враховуйте такі фактори:

1. Безпека системи
Перевірте історію безпеки платформи, чи були зломи, і чи проходили смарт-контракти незалежне аудиту.

2. Ліквідність
Висока ліквідність забезпечує швидкі транзакції за цінами, близькими до ринкових, зменшуючи ризик проскальзування.

3. Підтримка токенів і блокчейнів
Переконайтеся, що DEX підтримує потрібні вам криптовалюти і сумісний з блокчейном, на якому зберігаються ваші активи.

4. Інтерфейс користувача
Зручний інтерфейс важливий, особливо для новачків. Перевірте легкість навігації та зрозумілість інструкцій.

5. Вартість транзакцій
Комісії можуть суттєво впливати на витрати, особливо при частих операціях. Порівнюйте комісії платформи та мережі.

6. Надійність роботи
Обирайте платформу з стабільною роботою, оскільки зупинки можуть зашкодити вашим планам.

Потенційні ризики при використанні DEX

Хоча децентралізовані біржі мають багато переваг, існують і ризики:

Вразливості смарт-контрактів: Помилки у коді можуть призвести до втрат. На відміну від CEX, DEX зазвичай не мають страховки.

Низька ліквідність на нових платформах: Нові DEX можуть мати низький обсяг торгів, що спричиняє високий проскальзинг при великих ордерах.

Тимчасові збитки для провайдерів ліквідності: При протилежних рухах цін провайдери можуть зазнати збитків.

Відсутність регулювання: Відсутність нагляду означає менше захисту від шахрайства або маніпуляцій.

Помилки користувачів: Надсилання коштів на неправильну адресу або неправильна взаємодія з контрактами може спричинити незворотні втрати.

Висновок

Децентралізовані біржі активно розвиваються і відкривають нові можливості для інвесторів у криптовалюти. Від Uniswap із моделлю AMM, до Curve, що спеціалізується на стабільних монетах, або Raydium на Solana — кожна платформа має свої переваги.

Ключ до успіху — постійно оновлювати інформацію, розуміти свої потреби і обирати найбільш підходящу DEX. При виборі звертайте увагу на безпеку, ліквідність, комісії та стабільність платформи. З урахуванням безперервного розвитку DeFi, розумні трейдери й надалі шукатимуть можливості на провідних DEX.