Systena (TSE:2317) Оцінка після дев’яти місяців прибутковості: зростання продажів і чистого доходу

Simply Wall St

Середа, 11 лютого 2026, 12:15 за японським часом GMT+9 4 хвилини читання

У цій статті:

2317.T

+4.60%

HNHAF

0.00%

HNHPF

+0.50%

Отримуйте аналітику тисяч акцій від глобальної спільноти понад 7 мільйонів індивідуальних інвесторів на Simply Wall St.

Огляд прибутків і чому це важливо зараз

Systena (TSE:2317) знову у центрі уваги після публікації дев’ятимісячних фінансових результатів за 2025 рік, що закінчився 31 грудня. Компанія зафіксувала продажі на суму ¥70 063 мільйонів, чистий дохід ¥8 603 мільйонів і базовий EPS ¥24.07 з постійних операцій.

Дивіться наш останній аналіз Systena.

Цей звіт про прибутки виходить після більш м’якого періоду для акцій, з 30-денним доходом від ціни акцій 11.82% і з початку року 11.65%, у порівнянні з загальним доходом за рік у 36.78%. Це свідчить про те, що раніше набрана динаміка останнім часом охолола.

Якщо ця новина про прибутки змусила вас задуматися, де ще може з’явитися зростання у технологіях і програмному забезпеченні, це може бути хорошим моментом для ознайомлення з 33 акціями інфраструктури штучного інтелекту як початковим списком потенційних ідей.

Зі зростанням прибутків і слабкішою ціною акцій за останній квартал, ключове питання тепер — чи пропонує Systena за ¥455 ще цінність, чи ринок вже врахував майбутнє зростання.

Коефіцієнт ціна/прибуток 14.6x: чи це виправдано?

За P/E 14.6x при ¥455 Systena виглядає як хороша цінність у порівнянні як з її конкурентами, так і з ширшим японським сектором програмного забезпечення, на основі доступних перевірок.

Коефіцієнт P/E порівнює поточну ціну акції з прибутком на акцію, тому фактично показує, скільки інвестори платять за кожну одиницю поточного прибутку. Для групи програмного забезпечення та ІТ-послуг, такої як Systena, це простий спосіб побачити, як ринок оцінює її профіль прибутковості порівняно з іншими технологічними компаніями.

Тут компанія позначена як вигідна у порівнянні з подібними конкурентами, де середній P/E становить 79.2x, а також порівняно з середнім показником японської індустрії програмного забезпечення — 18.4x. Крім того, оцінена справедлива P/E за роботою SWS fair ratio становить 20.8x, що вище за поточний рівень 14.6x. Це свідчить про можливість зближення мультиплікатора до цієї справедливої оцінки, якщо зміниться погляд ринку.

Дослідіть справедливий коефіцієнт SWS для Systena

Результат: ціна/прибуток 14.6x (недооцінена)

Однак недавні зниження ціни акцій за 30 днів і з початку року, а також ширші настрої у технологічному секторі, можуть ускладнити простий сценарій зростання P/E.

Дізнайтеся про ключові ризики цієї історії Systena.

Ще один підхід — використання грошових потоків замість прибутку

Хоча P/E вказує, що Systena за ¥455 виглядає недорогою, наша модель DCF дає оцінку майбутньої вартості грошових потоків у ¥661.4, що свідчить про те, що акції торгуються приблизно на 31.2% нижче цієї цифри. Якщо і прибуток, і грошові потоки натякають на цінність, що ж може бути пропущено ринком?

Продовження історії  

Дізнайтеся, як модель DCF SWS визначає свою справедливу цінність.

Знижений грошовий потік Systena станом на лютий 2026 року

Simply Wall St щодня виконує дисконтований грошовий потік (DCF) для кожної акції у світі (наприклад, для Systena). Ми показуємо повний розрахунок. Ви можете відстежувати результат у своєму списку спостереження або портфелі та отримувати сповіщення про зміни, або використовувати наш скринер акцій для пошуку 22 високоякісних недооцінених акцій. Якщо збережете скринер, ми навіть повідомимо вас, коли з’являться нові компанії, що відповідають критеріям — щоб ви не пропустили потенційні можливості.

Створіть свою власну історію Systena

Якщо ви бачите цифри інакше або довіряєте своїй власній роботі, ви можете швидко створити повну картину, починаючи з “Зробіть це по-своєму”.

Хорошим початком є наш аналіз, що висвітлює 5 ключових переваг, про які інвестори оптимістично говорять щодо Systena.

Шукаєте більше ідей для інвестицій?

Якщо хочете продовжувати вдосконалювати свій підхід понад Systena, використовуйте скринер Simply Wall St для порівняння нових ідей усього за кілька хвилин.

Оцініть якість за зниженою ціною, перевіряючи компанії, які наш скринер позначає як 22 високоякісні недооцінені акції з міцнішою фундаментальною базою, ніж їхня поточна ціна.

Пріоритет надавайте стійкості, скануючи 46 стійких акцій із низьким рівнем ризику, що поєднують низький ризик із більш передбачуваними фінансовими профілями.

Раннє пошук майбутніх лідерів за допомогою нашого скринеру з 63 високоякісними невідкритими перлинами, де міцні фундаментальні показники ще не привернули широкої уваги.

Ця стаття від Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції, і не враховує ваші цілі або фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні цінові новини компаній або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у жодних згаданих акціях.

Обговорювані в цій статті компанії включають 2317.T.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або напишіть на електронну пошту editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації