Зрозуміти чітко APY (Річна відсоткова ставка) у криптовалюті — від теорії до практики

APY — це важлива концепція, яку повинен знати кожен, хто бере участь у світі цифрових активів. У криптовалюті розшифровка APY — це Annual Percentage Yield, потужний інструмент, який допомагає інвесторам точно оцінити очікуваний прибуток. У цій статті детально розглянемо APY, принцип його роботи та його значення для оптимізації вашої інвестиційної стратегії.

Що таке APY? Детальне пояснення річної відсоткової ставки

APY, скорочення від Annual Percentage Yield (річна відсоткова ставка доходу), — це метод обчислення накопиченого прибутку, який інвестор отримає за рік. Важлива відмінність APY від інших відсоткових ставок полягає в тому, що він бере до уваги ефект складних відсотків (compounding).

Складні відсотки — це потужний фінансовий механізм, за якого зароблені відсотки додаються до основної суми, і далі генерують нові відсотки. Наприклад, якщо ви вкладаєте 10 000 доларів США у ощадний рахунок із номінальною ставкою 6% на рік, відсотки нараховуються щомісяця, і наприкінці року у вас буде 10 616,78 доларів замість просто 10 600 доларів. Ця різниця здається незначною, але з часом вона зростає значно, особливо при великих інвестиціях.

Відмінність між APY і APR у світі цифрових фінансів

Хоча APY (річна відсоткова ставка доходу) і APR (річна відсоткова ставка) обидва стосуються відсотків, вони — зовсім різні поняття. Основна різниця полягає в тому, що APY враховує складні відсотки, а APR — ні.

• APY: застосовується для довгострокових інвестицій, враховує ефект складних відсотків, дає вищий показник доходу
• APR: зазвичай використовується для кредитів або короткострокових інвестицій, без врахування складних відсотків

За однакової номінальної ставки, APY завжди буде вищим за APR через врахування складних відсотків. Це пояснює, чому інвестори віддають перевагу продуктам із вищим APY для максимізації довгострокового прибутку.

Формула розрахунку APY та практичне застосування

Щоб точно обчислити APY, використовується така формула:

APY = (1 + r/n)^n - 1

де:

• r — номінальна ставка відсотків
• n — кількість періодів нарахування відсотків за рік

Номінальна ставка — це ставка до врахування інфляції, а період нарахування — частота обчислення відсотків (щороку, щомісяця, щодня тощо).

Приклад:

• Номінальна ставка: 6%
• Щомісячне нарахування: APY ≈ 6,17%
• Щоденне нарахування: APY ≈ 6,18%

Чим коротший період нарахування, тим вищий APY. Саме тому багато криптоплатформ використовують щотижневе або щоденне нарахування відсотків замість щорічного.

Yield Farming: способи отримання доходу з криптовалют

У криптовалюті пасивний дохід часто отримують через Yield Farming — стратегічне вкладення криптовалют у різні протоколи.

Існує три основні способи отримання прибутку:

1. Стейкінг криптовалют Стейкінг — це блокування своїх криптовалют для підтвердження транзакцій у мережі за допомогою механізму Proof of Stake (PoS). Чим більше криптовалюти ви застейкаєте, тим більше шансів бути обраним валідатором для підтвердження нових блоків. Винагорода зазвичай становить 5-12% APY у криптовалюті.

2. Надання ліквідності (Liquidity Provision) Ви можете надати дві рівні суми криптовалюти у пули ліквідності на децентралізованих біржах (DEX). За це ви отримуєте комісійні з транзакцій, а APY може сягати 10-20% або більше. Однак цей метод має ризик тимчасових втрат (impermanent loss).

3. Кредитування криптовалют (Lending) Надання позик через децентралізовані або централізовані платформи для отримання відсотків. Зазвичай APY коливається від 8% до 18%, залежно від попиту та типу криптовалюти.

Фактори, що впливають на рівень вашого APY

Рівень отримуваного APY не є сталим. На нього впливають кілька важливих чинників:

Інфляція токенів Інфляція криптовалют — це процес випуску нових токенів у мережу. Якщо рівень інфляції перевищує ваш APY, реальний прибуток зменшується. Наприклад, якщо токен має інфляцію 15%, а APY — 12%, ви втрачаєте цінність з часом.

Закон попиту і пропозиції Якщо попит на позики високий, APY зростає. Навпаки, при великій кількості доступної ліквідності — знижується. Це схоже на традиційний фінансовий ринок.

Частота складних відсотків Чим коротший період нарахування (щодня, щотижня), тим вищий APY порівняно з довшими періодами (місяць, рік). Багато криптоплатформ використовують 7-денний період для балансу між прозорістю та прибутковістю.

Середній APY за 7 днів Формула розрахунку середнього APY за 7 днів:

APY = ((A - B - C) / B) × (365 / 7)

де:

• A — ціна наприкінці 7-денного періоду
• B — ціна на початку періоду
• C — накопичені комісії за тиждень

Такий підхід дозволяє інвестору точно слідкувати за прибутком і швидко реагувати на зміни.

Чому APY у криптовалюті перевищує банківські ставки?

APY у криптовалютах значно вищий за традиційні банківські продукти. Середньо, ощадний рахунок у банку дає близько 0,28% APY, тоді як криптоплатформи пропонують 12% і більше. Це пояснюється кількома причинами:

Менше регуляцій Криптоіндустрія працює з меншими юридичними обмеженнями, що дозволяє платформам пропонувати вищі ставки для залучення користувачів.

Вищий ризик — вищий дохід Ціна криптовалют дуже волатильна, тому інвестори вимагають високий APY для компенсації ризиків. Платформи мають пропонувати привабливі ставки, щоб залучити капітал.

Низькі операційні витрати Децентралізовані платформи мають менше витрат, ніж банки, і можуть передавати цю перевагу у вигляді вищих ставок.

Високий попит на позики Попит на криптозайми високий через механізми забезпечення, маржинальні операції та інші бізнес-моделі, що підвищує ставки за позиками.

Що враховувати при використанні APY у криптовалюті

Хоча високий APY звучить привабливо, слід враховувати кілька моментів:

• Тимчасові втрати: при наданні ліквідності можлива втрата через сильну змінність цін токенів
• Ризики платформ: можливі проблеми безпеки бірж або платформ кредитування
• Зміна APY: він ніколи не є стабільним і змінюється щодня залежно від ринкових умов
• Інфляційні ризики: високий APY при високій інфляції може не давати реального прибутку

Висновок

APY (річна відсоткова ставка доходу) — це незамінний інструмент для тих, хто прагне отримати пасивний дохід із криптовалют. Глибоке розуміння APY, його обчислення та факторів, що на нього впливають, допоможе вам приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.

У криптовалюті APY зазвичай вищий за банківські ставки, але супроводжується більшими ризиками. Порівнюючи платформи для зберігання криптовалют, враховуйте не лише APY, а й безпеку платформи, рівень інфляції та інші ризики. Знання та правильне застосування APY дозволить вам оптимізувати інвестиції та стабільно отримувати доходи з цифрових активів.