Можливість залучення 50 трильйонів юанів депозитів до строку: кілька брокерських компаній прискорюють впровадження заходів реагування

Більше ніж 50 трильйонів юанів депозитів термінових вкладень наближається до дати погашення, хто ж стане наступним власником цього “небувалого багатства”? Брокери, природно, не пропустять жодної можливості збільшити доходи. Під час нещодавніх інтенсивних щорічних нарад з планування діяльності галузі, фінансове агентство Цайлянь повідомило, що багато брокерських компаній у напрямку управління багатством обговорювали, як у 2026 році реагувати на хвилю погашення депозитів, і наразі брокери прискорюють розробку відповідних заходів.

“Ще під час нашої цьогорічної наради з управління ми обговорювали це питання, як отримати додатковий дохід,” — зазначив у інтерв’ю один із віце-президентів брокерської компанії, відповідальний за управління багатством. Багато брокерів прогнозують, що у 2025 році значна кількість погашень коштів у контексті зниження ставок викличе масштабну “перекладку депозитів”, тому вже з початку 2026 року вони починають розробляти відповідні стратегії.

Багато аналітиків прогнозують, що обсяг депозитів населення у термінових вкладах перевищить 50 трильйонів юанів, і існує потреба у їхньому переплануванні, частина яких може бути перенаправлена у золото, фонди, фондовий ринок, страхування тощо. У цьому масштабі переміщень брокери мають спільну думку, але підходи до їхнього обслуговування різняться. За результатами досліджень Цайлянь, галузь формує різноманітну та професійну систему обслуговування для управління 50 трильйонами юанів погашених депозитів.

Зокрема, створюється багаторівнева та всесценарна стабільна продуктова матриця з фокусом на “фіксований дохід +”, у поєднанні з інструментами заміщення депозитів та інноваційними продуктами для точного задоволення різних потреб у розподілі капіталу; налагоджуються взаємодії з банками, страховими компаніями та іншими інституціями для формування великої екосистеми багатства, а деякі брокери зосереджуються на глибокій роботі з ключовими регіонами та сегментами клієнтів для створення конкурентних переваг.

Стратегія перша: фокус на фіксований дохід + як основний інструмент обслуговування

Фокус на фіксований дохід + став основним інструментом обслуговування — таку відповідь дали брокери фінансовому агентству Цайлянь.

Найбільша перешкода для просування перенесення депозитів — це природна неприязнь населення до коливань активів під час інвестицій, але саме ці коливання є ключовою перевагою депозитів, оскільки дохід від них має високу передбачуваність.

Щоб задовольнити основну потребу населення у переплануванні капіталу, брокери створюють багаторівневі продукти, орієнтовані на стабільність, з фокусом на “фіксований дохід +”, використовуючи його як головний інструмент для обслуговування погашених депозитів, одночасно застосовуючи власні ресурси для розробки та інновацій, формуючи диференційовану систему пропозицій, що охоплює всі сценарії — від заміщення поточних рахунків до довгострокового зростання.

Наприклад, Shanxi Securities черпає натхнення з моделі страхових дивідендів і розробляє інноваційний “захищений період + регулярні дивіденди” план управління багатством. З одного боку, використовуючи регулярні дивіденди, він відповідає простим звичкам населення щодо заощаджень і забезпечує стабільний грошовий потік, щоб зменшити побоювання клієнтів щодо коливань активів; з іншого — за допомогою точних розрахунків періоду закриття, мінімальної суми початкового внеску та розміру дивідендів підбирає відповідні стратегії інвестиційних фондів, використовуючи постійні дивіденди для пасивного подовження інвестиційного терміну клієнта, що дозволяє брокерам максимально використовувати свої дослідження та аналітику.

Western Securities зосереджується на потребах масового населення у низькоризикових фінансових інструментах, створюючи бренд “Western Choice 30” для внутрішнього управління активами. Їхній стабільний модуль включає продукти з фокусом на чистий фіксований дохід та “фіксований дохід +” середнього та низького ризику, формуючи “захисний щит” для інвесторів, що поєднує стабільний захист і довгострокове зростання.

Product line of Shenwan Hongyuan Securities з фокусом на фіксований дохід + є ядром системи продуктів. Компанія пропонує не лише продукти з прив’язкою до індексів та товарів із захистом капіталу, а й нейтральні кількісні продукти з низькою волатильністю, а також продукти з балансом між акціями та облігаціями з контрольованим масштабом, що вже мають річний обсяг продажів у кілька сотень мільярдів юанів. Завдяки дослідницькому підрозділу компанія також випускає серії продуктів на основі відкритих та приватних фондів.

CITIC Construction Investment Securities зосереджена на висококласних фінансових послугах, управлінні готівкою, зворотних викупах державних облігацій та активів дивідендів, створюючи повний спектр альтернатив депозитам рішень. Вони формують “управління готівкою + стабільне управління активами + зворотний викуп + підсилення дивідендів” у вигляді чотирьох рівнів, де продукти з фокусом на стабільний дохід, такі як серії “Stable Wealth” та “Solid Plus”, є основними для довгострокового розподілу, а також застосовують стратегії для підвищення доходності.

CICC Wealth фокусується на фіксованому доході та продуктах з фокусом на їхній обробці, створюючи багатовимірну систему оцінки для підбору дистрибуційних каналів. Вони ретельно відбирають менеджерів за рівнем компетентності, ризик-доходністю та інноваційною обережністю, а також слідкують за новими напрямками, такими як “фіксований дохід + REITs” та “фіксований дохід + товари”.

HuaFu Securities створює матрицю продуктів з низькою волатильністю та багаторівневою структурою, точно відповідаючи потребам депозитних клієнтів. Вони пріоритетно резервують короткострокові продукти з фіксованим доходом та середньо- та короткострокові боргові інструменти, одночасно розвиваючи “фіксований дохід +”, стабільний FOF та інші продукти, а також співпрацюють з інституціями для розробки індивідуальних та структурованих продуктів для задоволення довгострокових планів клієнтів з високим рівнем чистоти активів.

Dongwu Securities створює “фіксований дохід +, акційне підсилення + довгострокове розподілення” — ступінчастий продуктний пул, орієнтований на стабільні потреби погашення депозитів, що охоплює всі сценарії від заміщення поточних рахунків до довгострокового зростання, забезпечуючи багаторівневу обробку капіталу з різними рівнями ризику.

Стратегія друга: оновлення моделі інвестиційного консультанта

Кожна компанія брокерських послуг вважає здатність інвестиційного консультанта ключовою конкурентною перевагою у сфері управління багатством. Вони просувають перехід від традиційних продажів продуктів до ролі покупця-консультанта, створюючи професійні команди консультантів, розробляючи унікальні системи обслуговування та оновлюючи системи оцінювання, щоб підвищити рівень професіоналізму та адаптації послуг під різні потреби клієнтів.

Galaxy Securities працює над трьома напрямками: торгівлею, розподілом та дослідженнями, створюючи глобальну систему “STAR” для покупців-консультантів, що формує багаторівневу та диференційовану матрицю. Для довгого хвоста клієнтів запроваджують інтелектуальних консультантів, орієнтованих на індексні інвестиції через ETF, а для клієнтів з високим рівнем чистих активів — персоналізовані консультації з акціями та обслуговування “один на один”, забезпечуючи точне співвідношення послуг.

Western Securities використовує модель “керівник-обслуговувач” для створення унікальної системи покупця-консультанта, пропонуючи інвестиційні рішення через “мультикомпонентні портфелі + супровід консультанта”. Команда керівників відбирається за допомогою системи відбору, має високий рівень досвіду та досліджень, вже обслуговує понад 20 тисяч клієнтів.

Shenwan Hongyuan Securities пропонує концепцію “дослідження” та “жорсткого” управління для формування системи покупця-консультанта, підтримуючи її дослідницькою базою компанії, що підвищує професіоналізм у підборі активів.

CITIC Construction Investment Securities забезпечує повний спектр ліцензій та досліджень для підтримки покупця-консультанта, пропонуючи клієнтам продукти-замінники депозитів та індивідуальні консультації для різних сценаріїв, знижуючи витрати клієнтів на прийняття рішень.

Стратегія третя: технологічне забезпечення всього життєвого циклу

Брокери орієнтуються на потреби клієнтів, створюючи системи обслуговування з урахуванням всього життєвого циклу — від передінвестиційної підготовки до постінвестиційного управління, підсилюючи їх за допомогою технологій для підвищення ефективності та охоплення клієнтів через онлайн та офлайн сервіси, що сприяє довгостроковому залученню та утриманню капіталу.

Galaxy Securities створює професійні системи на базі технологій, формуючи комплексну систему управління багатством. З використанням системи “Star Map” для мультиактивних групових покупців-консультантів, з верхнім рівнем у вигляді CIOOFFICE, та сервісних інструментів “Wealth Star” і “Jin Yao”, а також сценарних рішень “Star Family Office” і “Galaxy An Yang”, вони пропонують клієнтам цілеспрямовані послуги.

Western Securities забезпечує повний життєвий цикл обслуговування — від передінвестиційної підготовки до постінвестиційного управління — через систему “Western Choice 30” та сервіс керівників, підвищуючи відчуття отримання цінності та досвіду клієнтів, щоб сервіс був інтегрований у весь процес розподілу активів.

HuaFu Securities створює багаторівневу систему онлайн та офлайн сервісів, орієнтовану на потреби клієнтів у різних життєвих сценаріях, пропонуючи інтелектуальних консультантів, планування регулярних інвестицій та інші зручні сервіси, а також розробляє індивідуальні та структуровані продукти для висококласних клієнтів.

Dongwu Securities формує сервісну систему на основі технологій та екосистеми, використовуючи цифрові інструменти для з’єднання онлайн та офлайн сервісів, знижуючи витрати на залучення та обслуговування клієнтів. Вони співпрацюють з банками, страховими компаніями та трастами для створення “великої екосистеми багатства”, розширюючи межі традиційного сервісу брокера.

CITIC Construction Investment Securities формує повний спектр сервісів для заміщення депозитів, створюючи системи автоматичного збору та безшовних транзакцій, а також пропонуючи швидкі рішення для короткострокових продуктів і контрольоване управління довгостроковими інвестиціями, зручні сервіси на кшталт “один клік” та нагадування про погашення.

Стратегія четверта: глибока регіональна робота та екосистемна співпраця для створення диференційованих бар’єрів

Крім загальних підходів до продуктів, консультантів та сервісів, деякі брокери застосовують регіональну експансію та екосистемну співпрацю для формування унікальних диференційованих бар’єрів, що дає їм конкурентну перевагу на ринку управління багатством і підвищує здатність залучати капітал та утримувати клієнтів.

Dongwu Securities робить регіональну роботу одним із ключових напрямків, зосереджуючись на регіоні Янцзи, особливо у Сучжоу, створюючи екосистему для клієнтів із високим рівнем чистих активів та інституційних клієнтів, використовуючи регіональні економічні переваги для формування спеціалізованих сервісів у нішах, що забезпечує конкурентну перевагу.

Galaxy Securities пропонує сценарні рішення для управління багатством, запроваджуючи “Family Office” для висококласних клієнтів, а також “Galaxy An Yang” для сценаріїв пенсійного забезпечення, щоб відповідати індивідуальним потребам клієнтів і підвищувати цільовий характер сервісу.

CITIC Construction Investment Securities використовує святкові маркетингові вікна, наприклад, під час Китайського Нового року, пропонуючи короткострокові послуги з управління вільними коштами через зворотні викупи державних облігацій та інші продукти, щоб залучити короткострокові вільні кошти населення у сезонні періоди, забезпечуючи точне цільове залучення капіталу.