Знайте, що таке APY і як його використовувати у криптовалютних інвестиціях

У міру розвитку ринку криптовалют все більш актуальним стає розуміння, що таке APY, оскільки це необхідна інформація для будь-якого інвестора, який прагне створити пасивний дохід. APY, або річна відсоткова ставка (Annual Percentage Yield), є важливим показником, що допомагає точно прогнозувати потенційний прибуток від інвестицій у екосистемі блокчейн. У цій статті ви крок за кроком дізнаєтеся, що таке APY, як воно працює і як оптимізувати свою інвестиційну стратегію.

Що таке APY — базове визначення та відмінність від простого відсотка

Щоб відповісти на питання «Що таке APY», потрібно зрозуміти, що це метод розрахунку річної доходності на основі принципу складних відсотків. На відміну від простого відсотка, який нараховується лише на початкову суму, APY враховує відсотки, що нараховуються на вже накопичені відсотки у попередні періоди.

Коли ви вкладаєте гроші на рахунок, відсотки нараховуються і додаються до суми з часом. Основна різниця між APY і простим відсотком полягає у впливі складних відсотків. Наприклад, якщо ви вкладаєте 10 000 доларів під 6% і банк нараховує відсотки один раз на рік, ви отримаєте 10 600 доларів. Але якщо відсотки нараховуються щомісяця (як у випадку з APY), то наприкінці року у вас буде 10 616,78 доларів через частіше нарахування відсотків.

Ця різниця здається незначною спочатку, але при великих сумах або тривалому часі ефект складних відсотків стає суттєвим. Саме тому APY є потужним фінансовим інструментом для інвесторів, що прагнуть максимізувати дохід.

Як розраховується APY: формула та практичний приклад

Щоб зрозуміти, як працює APY, скористаємося стандартною формулою:

APY = (1 + r/n)^n - 1

де:

• r = номінальна ставка відсотка
• n = кількість періодів нарахування відсотків за рік
• APY = річна доходність

Номінальна ставка — це відсоткова ставка до врахування інфляції, а період складних відсотків — це частота нарахування відсотків (може бути щоденно, щотижнево, щомісяця або щорічно).

Практичний приклад:

• Якщо ви вкладаєте 10 000 доларів під 6% номінальної ставки з щомісячним нарахуванням
• n = 12
• Тоді APY = (1 + 0,06/12)^12 - 1 ≈ 6,17%
• Це означає, що фактична річна доходність буде приблизно 6,17%, що вище за простий 6%

Ця формула допомагає порівнювати різні інвестиційні пропозиції і визначати, яка з них дає найвищий дохід.

APY і APR: важливі відмінності

Два терміни — APY (річна відсоткова ставка) і APR (річна процентна ставка) — часто плутають, хоча між ними є суттєві відмінності.

APY враховує складні відсотки, тоді як APR — ні. Це суттєво впливає на кінцевий дохід.

APY зазвичай застосовується до довгострокових заощаджень, де складні відсотки мають значення. APR частіше використовують для короткострокових кредитів і позик, де ефект складних відсотків менший або відсутній.

Порівнюючи інвестиційні варіанти, слід звертати увагу саме на APY, якщо плануєте тримати гроші довше. Це дасть більш реальну картину очікуваного доходу.

Як працює APY у світі криптовалют

У криптовалютах застосовують концепцію APY, але з важливою відмінністю — відсотки нараховуються не у фіатних грошах (доларах, євро), а у самій криптовалюті, яку ви інвестуєте.

Приклад: якщо ви тримаєте 1 Bitcoin з APY 6%, то через рік отримаєте додатково 0,06 BTC, незалежно від коливань ціни Bitcoin. Це відрізняється від банківського відсотка, де ви отримуєте гроші у фіаті, і їх вартість залежить від курсу.

Щоб створити пасивний дохід у криптовалютах, інвестори часто використовують стратегії, такі як Yield farming. Це — «залучення» своїх криптоактивів у різні механізми для отримання додаткового прибутку:

Staking — блокування криптовалюти для підтвердження транзакцій у мережі. Мережі на основі механізму Proof of Stake (PoS) винагороджують стейкерів криптовалютними токенами. Чим більше ви стейкаєте, тим вищі шанси бути обраним валідатором.

Забезпечення ліквідності — внесення пар криптовалют однакової вартості у автоматизовані маркетмейкерські протоколи (AMM) на децентралізованих біржах (DEX). За це ви отримуєте APY з комісійних зборів, але ризикуєте тимчасовою втратою через коливання цін.

Кредитування криптовалют — видача позик через DeFi-платформи або централізовані сервіси і отримання відсотків.

Важливо пам’ятати: пул ліквідності зазвичай пропонує найвищий APY, але з більшими ризиками. Тому можливі тимчасові втрати через коливання цін активів. У таких випадках стратегія «купити і тримати» може бути більш вигідною.

Основні фактори, що впливають на рівень APY

Рівень APY, який ви можете отримати, не є сталим — він залежить від кількох факторів у криптоекосистемі.

Інфляція криптовалют — кожен блокчейн випускає нові токени за визначеним алгоритмом, що створює інфляцію. Якщо темпи емісії вищі за отримуваний APY, реальний дохід зменшується. Наприклад, при APY 12% і інфляції 15% реальний прибуток буде негативним.

Закон попиту і пропозиції — ціни і відсотки визначаються балансом між бажанням позичати і пропозицією токенів. Більше бажаючих позичати — нижчі ставки, менше — вищі. APY у крипті постійно змінюється залежно від ринкових умов.

Частота складних відсотків — кількість разів на рік, коли відсотки додаються до суми, впливає на кінцевий APY. Щоденне нарахування — краще за щотижневе, а щомісячне — за менше. Тому багато платформ використовують короткі періоди нарахування.

Значення APY за 7 днів — популярний показник у криптовалюті

На відміну від традиційних банків, що нараховують відсотки щомісяця, у криптовалютних платформах поширені короткострокові періоди. APY за 7 днів — один із найпопулярніших показників, коли відсотки нараховуються і додаються кожні сім днів.

Причини використання коротших періодів:

• допомагає компенсувати сильні коливання цін у крипті
• дозволяє перевірити реальність заявленого APY без маніпуляцій
• підходить для новачків, що хочуть протестувати перед великими вкладеннями

Проста формула розрахунку APY за 7 днів: APY = ((A - B - C) / B) × (365 / 7)

де:

• A — ціна наприкінці 7-денного періоду
• B — ціна на початку
• C — будь-які збори або комісії за цей період

Це дозволяє приблизно оцінити тижневий дохід і, відповідно, розрахувати потенційний річний прибуток.

Чому APY у крипті вищий, ніж у традиційних фінансах

Порівнюючи APY у банках і криптовалютах, різниця очевидна. Традиційні депозити дають близько 0,28% APY, а позики — 2-3%. У крипті ставки за кредитами коливаються від 5% до 18%, а заощадження — 12% і вище.

Причини такої різниці:

• менше регуляцій — банки підлягають суворому контролю, що обмежує високі ставки; у крипті менше регуляторних обмежень, тому платформи пропонують вищі відсотки
• вищий ризик — криптовалюти більш волатильні, тому провайдери компенсують це високими ставками
• швидкий розвиток — ринок крипти молодий і швидко зростає, тому потрібні привабливі пропозиції для залучення капіталу
• активна торгівля — великі гравці, що контролюють ринок, пропонують високі ставки, що підвищує середній APY у системі

Висновок: як використовувати APY для оптимізації інвестицій

Розуміння, що таке APY, — перший крок до побудови ефективної криптоінвестиційної стратегії. APY — не просто число, а важливий інструмент для порівняння можливостей і прогнозування реального доходу.

Обираючи платформи для збереження криптовалют, слід:

• порівнювати APY між різними сервісами і методами
• враховувати ризики, а не лише високий відсоток
• слідкувати за змінами APY у часі, оскільки він не є сталим
• балансувати між пасивним доходом і потенційними ризиками

Застосовуючи ці знання, ви зможете краще розуміти реальний прибуток і приймати більш обґрунтовані фінансові рішення. Володіючи поняттям APY і розуміючи, як воно працює, ви будете готові до пошуку нових можливостей для заробітку у зростаючому світі криптовалют.