Можливість залучення 50 трильйонів юанів депозитів до строку, кілька брокерських компаній прискорюють впровадження заходів реагування

Фінансове агентство 20 лютого повідомляє (журналіст Лінь Цянь) понад 50 трильйонів юанів депозитів на строк до дати закінчення терміну, хто візьме на себе цю “небесну багатство”? Брокери, природно, не пропустять жодної можливості збільшити доходи. Під час нещодавніх інтенсивних щорічних нарад з планування діяльності галузі, фінансове агентство дізналося, що багато управлінських ліній брокерських компаній обговорювали, як у 2026 році реагувати на можливості, що виникають через пік закінчення терміну депозитів, і наразі брокери прискорюють розробку відповідних рішень.

“Ми вже обговорювали це на нашій щорічній нараді, як можна отримати додатковий дохід,” — зазначив заступник голови брокерської компанії, відповідальний за управління багатством, у коментарі. Багато брокерів прогнозують, що у 2025 році масове закінчення терміну депозитів у контексті зниження ставок викличе масштабну “міграцію депозитів”, тому вже з початку 2026 року вони почали розробляти відповідні стратегії.

Багато аналітиків прогнозують, що обсяг строкових депозитів населення перевищить 50 трильйонів юанів, і існує потреба у їхньому переплануванні, частина яких може бути перенаправлена у золото, фонди, фондовий ринок, страхування тощо. У зв’язку з цим, брокери погоджуються, що під час прийому закінчуючихся депозитів формуються різноманітні та професійні системи обслуговування.

Зокрема, включає створення багаторівневої та всесценарної матриці стабільних продуктів на основі фіксованого доходу +, у поєднанні з інструментами заміщення депозитів та інноваційними категоріями для точного відповідності різним потребам у розподілі капіталу; інтеграція з банками, страховими компаніями та іншими установами для формування великої екосистеми багатства, а деякі брокери зосереджуються на глибокій роботі з ключовими регіонами та сегментами клієнтів для створення конкурентних переваг.

Стратегія 1: Фокус на фіксований дохід + як основний інструмент прийому

Фокус на фіксований дохід + став основним інструментом прийому, — це відповідь, яку брокери переважно надають фінансовому агентству.

На даний момент головною перешкодою для переміщення депозитів є природна неприязнь населення до коливань активів під час інвестицій, але саме ці коливання є ключовою перевагою депозитів, оскільки доходи від них мають високий рівень передбачуваності.

З урахуванням основної потреби населення у переплануванні капіталу, брокери створюють багаторівневі продукти, орієнтовані на стабільність, з фокусом на фіксований дохід + як основний інструмент для залучення закінчуючихся депозитів, одночасно використовуючи власні ресурси для розробки та інновацій у продуктах, формуючи диференційовану систему пропозицій, що охоплює все — від заміщення поточних депозитів до довгострокового зростання.

Шаньсі цінні папери, наприклад, черпають натхнення з моделі страхових дивідендів і розробляють інноваційний “захищений період + регулярні дивіденди” план управління багатством. З одного боку, у формі регулярних дивідендів, що відповідає простим заощаджувальним звичкам населення, забезпечують стабільний грошовий потік для зменшення побоювань клієнтів щодо коливань активів; з іншого — за допомогою точних розрахунків періоду закриття, мінімальної суми початкового внеску та суми дивідендів підбирають відповідні стратегії інвестиційних фондів, використовуючи постійні дивіденди для пасивного подовження інвестиційного терміну клієнта, що дозволяє максимально використовувати потенціал досліджень і аналітики брокера.

Західна цінні папери зосереджена на потребах масового населення у низькоризикових фінансових інструментах, створюючи бренд “Західний вибір 30” для внутрішніх активів, де модуль стабільності представлений продуктами з чистим фіксованим доходом, фіксованим доходом + та іншими продуктами з низьким і середнім ризиком, формуючи “зміцнювальний щит” для інвесторів, що поєднує стабільний захист і довгострокове зростання.

Цінні папери Шенван Хонюань мають повну лінійку продуктів з фіксованим доходом +, що є ядром їхньої системи. Вони пропонують продукти, прив’язані до індексів та товарів, а також нейтральні кількісні продукти з низькою волатильністю, а також продукти з балансом між акціями та облігаціями з контрольованим масштабом, річний обсяг продажу яких вже досягає кількох сотень мільярдів юанів. Завдяки дослідницькому підрозділу, компанія також запускає серії продуктів на основі відкритих та приватних фондів.

Цінні папери CITIC Construction Investment зосереджені на висококласних фінансових послугах, управлінні готівкою, зворотних операціях з державними облігаціями та активів з дивідендним доходом, створюючи повний спектр альтернатив депозитам рішень. Вони формують “управління готівкою + стабільне фінансування + зворотні операції + підвищення дивідендів” у чотири рівні, де продукти з фіксованим доходом +, такі як серії “Здоровий багатий” та “Фіксований дохід +”, є основними для середньо- та довгострокових інвестицій, поєднуючи їх із активами з дивідендним доходом для підвищення прибутковості.

Китайські багатства (CICC) зосереджуються на фіксованому доході та продуктах з фіксованим доходом + як на ключових інструментах прийому, створюючи багатовимірну систему оцінки для їхнього поширення. Вони строго відбирають менеджерів за рівнем компетентності, балансом ризику та доходу, різноманітністю стратегій і обережністю у інноваціях, а також слідкують за новими напрямками, такими як “фіксований дохід + REITs” та “фіксований дохід + товари”.

Фінансовий інститут Huafu створює матрицю продуктів з низькою волатильністю та багаторівневою структурою, точно відповідаючи потребам депозитних клієнтів. Вони пріоритетно резервують короткострокові продукти з фіксованим доходом, середньо- та короткострокові боргові інструменти, а також активно розвивають “фіксований дохід +”, стабільний фонд управління активами (FOF) та інші продукти, співпрацюючи з інституціями з управління активами для створення індивідуальних та структурованих продуктів, що задовольняють довгострокові плани клієнтів з високим рівнем чистого капіталу.

Довгий час цінні папери Dongwu зосереджувалися на створенні “фіксованого доходу +”, “збільшення прав на участь” та “довгострокового розподілу” продуктового пулу, орієнтованого на стабільні потреби закінчуючихся депозитів, охоплюючи все — від заміщення поточних депозитів до довгострокового зростання, забезпечуючи багаторівневе прийняття капіталу з різними рівнями ризику.

Стратегія 2: Моделі інвестиційних консультантів — на новому рівні

Кожна брокерська компанія вважає здатність інвестиційних консультантів ключовою конкурентною перевагою у сфері управління багатством, прагнучи трансформувати модель від простого продажу продуктів до ролі радника для покупця, створюючи професійні команди консультантів, розробляючи унікальні системи обслуговування та оновлюючи системи оцінювання, щоб підвищити рівень професіоналізму та відповідності послуг.

Галлею Цінні папери працює над створенням системи глобальних консультантів “STAR”, що охоплює три рівні: торгівлю, розподіл та дослідження, формуючи багаторівневу та диференційовану матрицю консультаційних послуг. Для клієнтів із довгим хвостом пропонують інтелектуальних консультантів, а для індексних інвесторів — ETF-консультантів, а також надають високоприбутковим клієнтам персоналізовані послуги з акцій.

Західна цінні папери використовує модель “головного менеджера” для створення унікальних консультаційних послуг, пропонуючи інвесторам рішення через “різноманітні портфелі + супровід консультанта”. Команда головних менеджерів проходить відбір через систему змагань, має високий рівень досвіду та знань, і вже працює з понад 20 тисячами клієнтів.

Цінні папери Shenwan Hongyuan пропонують концепцію “дослідження” та “жорсткого” управління для консультаційних послуг, підтримуючи їх глибокими аналітичними звітами, що базуються на дослідженнях компанії, щоб підвищити професіоналізм у підборі активів.

Цінні папери CITIC Construction Investment забезпечують повний ліцензійний та дослідницький потенціал для консультаційних послуг, пропонуючи клієнтам продукти з альтернативами депозитам, з рекомендаціями щодо розподілу активів у різних сценаріях, знижуючи витрати клієнтів на прийняття рішень і забезпечуючи повний цикл обслуговування.

Стратегія 3: Технології для всебічної підтримки життєвого циклу

Брокери орієнтуються на потреби клієнтів, створюючи системи обслуговування з урахуванням всього життєвого циклу, що включає передінвестиційний, інвестиційний та післяінвестиційний етапи, підвищуючи ефективність та швидкість обслуговування за допомогою технологій, забезпечуючи онлайн-офлайн інтеграцію для покращення досвіду клієнтів і тримання капіталу.

Галлею Цінні папери використовує технології для створення системи управління багатством, зокрема, систему “Зіркова карта” для багатофункціонального об’єднання клієнтів, що включає топ-менеджмент, інструменти обслуговування “Зірковий багатий” та “Зіркова сімейна офіс”, а також сценарні рішення для забезпечення персоналізованого обслуговування.

Західна цінні папери пропонує повний життєвий цикл обслуговування, включаючи передінвестиційний, інвестиційний та післяінвестиційний етапи, з акцентом на “Західний вибір 30” та послуги головних менеджерів, щоб підвищити відчуття отримання цінності та досвіду клієнтів, забезпечуючи цілісність процесу розподілу активів.

Huafu Securities створює багаторівневу систему з низькою волатильністю та інтегрованим сервісом, що точно відповідає потребам депозитних клієнтів, пріоритетно резервуючи короткострокові продукти з фіксованим доходом, середньо- та короткострокові боргові інструменти, а також розвиваючи “фіксований дохід +”, стабільний фонд управління активами та інші рішення, співпрацюючи з інституціями для створення індивідуальних та структурованих продуктів.

Донву Цінні папери створює “фіксований дохід +”, “збільшення прав” та “довгострокове розподілення” продукти, орієнтовані на стабільні потреби закінчуючихся депозитів, забезпечуючи багаторівневе прийняття капіталу з різними рівнями ризику.

Стратегія 4: Глибока робота в регіонах та екосистемна співпраця для створення конкурентних переваг

Крім загальних стратегій продуктів, консультацій та обслуговування, деякі брокери зосереджуються на глибокій роботі в регіонах та співпраці з екосистемами для формування унікальних бар’єрів у сфері обслуговування, що дозволяє їм отримати конкурентну перевагу у ринку управління багатством і підвищити здатність залучати капітал та утримувати клієнтів.

Донву Цінні папери робить регіональну глибоку роботу одним із ключових напрямків, зосереджуючись на регіоні Янцзи, особливо в Сучжоу, створюючи екосистему для клієнтів із високим рівнем чистого капіталу та інституційних клієнтів, використовуючи регіональні економічні переваги для формування спеціалізованих сервісів і конкурентних переваг.

Галлею Цінні папери пропонує сценарні рішення для управління багатством, зокрема, сервіс “Зіркова сімейна офіс” для високоприбуткових клієнтів, а також “Галлею Зіркова охорона” для сценаріїв пенсійного забезпечення, щоб відповідати індивідуальним потребам клієнтів і зробити управління багатством більш цілеспрямованим.

Цінні папери CITIC Construction Investment використовують святкові маркетингові можливості, наприклад, під час свят, пропонуючи короткострокове управління вільними коштами через зворотні операції з державними облігаціями та інші продукти, щоб залучити короткострокові вільні кошти населення під час свят і забезпечити сезонне залучення капіталу.