Чи є Western Union недооціненою інвестиційною можливістю у фінансовий сектор?

Якщо ви інвестор, який шукає максимізувати доходи від дивідендів у своєму портфелі, ймовірно, ви помітили, що Western Union (WU 2,33%) з’являється на ваших екранах із акціями. Адже дивідендна дохідність цієї компанії становить 9,7%, що значно перевищує мізерну середню дохідність індексу S&P 500 (^GSPC 0,28%), яка становить всього 1,1%. Ось чому ця компанія може бути недооцінена як інвестиція у дивіденди, і кілька ризиків, які варто врахувати перед тим, як приєднатися.

Плюси Western Union

Велика дохідність Western Union буде дуже привабливою для інвесторів, які прагнуть жити за рахунок дивідендів. Однак є ще одна причина вважати цю дивідендну компанію привабливою. Вона підтримується рівнем виплати дивідендів близько 40%, що є цілком розумним. Останнє підвищення дивідендів відбулося у 2021 році, але з дохідністю понад 9% більшість інвесторів, орієнтованих на доходи, ймовірно, не заперечать проти цього потенційного мінусу.

Зображення джерело: Getty Images.

Сам бізнес також є цікавим. Компанія з переказу грошей стягує невелику комісію за переказ грошей між людьми, включаючи тих, хто знаходиться в різних країнах, а також між людьми та бізнесами. У третьому кварталі 2025 року Western Union отримала доход у розмірі 1,03 мільярда доларів, що робить її дуже великою компанією з багатьма клієнтами, які залежать від її послуг.

Однак, доходи Western Union вже кілька років знижуються. Значною частиною цієї історії є зростаюча конкуренція з боку цифрових конкурентів. Проте Western Union оновлює свою бізнес-модель, щоб забезпечити кращий цифровий досвід. Хоча компанія могла запізнитися з цифровою революцією, тепер вона має більш конкурентоспроможну пропозицію.

На жаль, боротьба з новими конкурентами вимагала зниження комісій, що є ще одним важливим фактором у тенденції зниження продажів. Валова маржа прибутку компанії знизилася з приблизно 45% десять років тому до низьких 30% останнім часом.

Розширити

NYSE: WU

Western Union

Сьогоднішні зміни

(-2,33%) $-0,23

Поточна ціна

$9,43

Основні дані

Ринкова капіталізація

3,1 млрд доларів

Діапазон за день

$9,36 - $9,76

52-тижневий діапазон

$7,85 - $11,95

Обсяг торгів

673 тис.

Середній обсяг

8 млн

Валовий прибуток

33,19%

Дивідендна дохідність

9,74%

Western Union виглядає відносно дешево

Зараз здається, що Western Union можливо оновила свій бізнес. Однак зростання залишається великим питанням і, ймовірно, буде скромним. Тому головним привабливим фактором є дохідність. Водночас коефіцієнти ціна/прибуток і ціна/балансова вартість акцій обидва нижчі за свої п’ятирічні середні значення, що свідчить про можливість інвестиційної цінності.

Для інвесторів, які орієнтуються на дохідність понад усе, Western Union може мати привабливий профіль ризик/прибуток. Однак важливо стежити за покриттям дивідендів компанії та тенденціями доходів. Якщо доходи справді стабілізуються, це може бути надійною компанією з грошовим потоком. Але не купуйте її з очікуванням значного зростання бізнесу, принаймні не в найближчому майбутньому.