Чи занадто пізно розглядати ImmunityBio (IBRX) після недавнього місячного зростання на 181%?

Simply Wall St

Ср, 11 лютого 2026 о 12:15 за японським часом 5 хв читання

У цій статті:

IBRX

-5.34%

Приймайте кращі інвестиційні рішення за допомогою простих, візуальних інструментів Simply Wall St, які дають вам конкурентну перевагу.

Якщо ви цікавитеся, чи справедлива поточна ціна акцій ImmunityBio, ця стаття допоможе зрозуміти, що насправді говорять цифри про її цінність.

Нещодавно акції закрилися на рівні 6,56 доларів США, з доходністю 3,6% за 7 днів, 181,5% за 30 днів, 224,8% з початку року та 106,9% за минулий рік, що природно викликає питання, наскільки ця ціна відповідає внутрішній цінності.

Ці рухи міцно закріпили ImmunityBio у списках спостереження багатьох інвесторів, а недавні новини допомагають формувати змінювані очікування щодо її перспектив і ризик-профілю. Цей контекст важливий, оскільки різкі коливання цін можуть відображати зміну настроїв так само, як і зміни у фундаментальних показниках.

За оцінками Simply Wall St, ImmunityBio має оцінку вартості 2 з 6. Далі ми розглянемо, що кажуть різні методи оцінки про цю оцінку, і завершимо способом визначення цінності, що виходить за межі будь-якої однієї моделі.

ImmunityBio отримує лише 2/6 за нашими оцінками вартості. Дізнайтеся, які ще червоні прапорці ми виявили у повному аналізі оцінки.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) ImmunityBio

Модель дисконтованих грошових потоків, або DCF, оцінює потенційну вартість бізнесу шляхом прогнозування його майбутніх грошових потоків і їхнього дисконтування назад до сьогоднішнього дня з урахуванням необхідної норми доходності.

Для ImmunityBio останній 12-місячний вільний грошовий потік становить збиток у розмірі 373,9 мільйонів доларів. Аналітики надають конкретні оцінки вільного грошового потоку до 2030 року, з прогнозами, що змінюються від збитку у 2026 році у 187,5 мільйонів доларів до позитивних 632,4 мільйонів доларів до 2030 року. Після перших п’яти років Simply Wall St екстраполює подальші щорічні оцінки вільного грошового потоку до 2035 року, всі в межах одного й того ж діапазону у мільйонах доларів.

Використовуючи ці прогнози у двоступеневій моделі вільного грошового потоку до власного капіталу, отримуємо оцінку внутрішньої вартості приблизно 20,22 долара за акцію. Порівняно з недавньою ціною акцій у 6,56 долара, вихід моделі показує, що за цим DCF акції торгуються з дисконтом у 67,6% від внутрішньої вартості, оціненої моделлю.

Результат: Недооцінений (згідно з цією моделлю DCF)

Наш аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) свідчить, що ImmunityBio недооцінений на 67,6%. Відстежуйте це у своєму списку спостереження або портфелі, або відкрийте для себе ще 51 високоякісну недооцінену акцію.

Знижка DCF для IBRX станом на лютий 2026 року

Перейдіть до розділу Оцінка у нашому звіті про компанію для більш детальної інформації про те, як ми визначаємо цю справедливу вартість ImmunityBio.

Підхід 2: Ціна до балансової вартості ImmunityBio

Для компаній, де балансові активи все ще мають значущу роль, коефіцієнт P/B є поширеним способом оцінки того, скільки інвестори платять за кожен долар чистих активів. Це зазвичай працює найкраще для бізнесів, де активи на балансі є ключовою частиною історії, і дає швидке уявлення про те, наскільки оптимістичний ринок у порівнянні з бухгалтерською вартістю.

Продовження історії  

Що вважається «нормальним» або «справедливим» множником, часто залежить від того, як ринок оцінює потенціал зростання компанії та ризики. Очікуване високе зростання або низький рівень ризику можуть підтримувати вищий множник, тоді як слабші перспективи або більша невизначеність зазвичай призводять до нижчого.

ImmunityBio наразі торгується з коефіцієнтом P/B 12,32, у порівнянні з середнім показником галузі біотехнологій у 2,75 та середнім показником конкурентів у 9,93. Пропрієтарна оцінка Simply Wall St, Fair Ratio, є власною оцінкою того, яким може бути P/B, враховуючи фактори зростання, ризиків, маржі прибутку, галузі та ринкової капіталізації. Такий індивідуальний підхід може бути кориснішим за просте порівняння з конкурентами або галуззю, оскільки він намагається узгодити множник із конкретним профілем компанії. Оскільки для ImmunityBio не доступна оцінка Fair Ratio, тут немає чіткого сигналу, чи вказує поточний P/B на переоціненість, недооціненість або справедливу цінність акцій.

Результат: БЛИЗЬКО ДО СПРАВЕДЛИВОЇ ВАРТОСТІ

Коефіцієнт P/B NasdaqGS:IBRX станом на лютий 2026 року

Коефіцієнти P/B розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість ховається десь інде? Починайте інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе наші 23 топ-компанії з засновниками.

Покращуйте свої рішення: обирайте свою історію ImmunityBio

Раніше ми згадували, що існує ще один спосіб краще зрозуміти оцінку. Дозвольте нам познайомити вас з Історіями, які дають чітку історію за цифрами, що ви використовуєте для визначення справедливої вартості, доходів, прибутків і марж.

Історія — це просто ваше письмове бачення компанії, безпосередньо пов’язане з фінансовим прогнозом і потім з оцінкою справедливої вартості, щоб ви могли побачити, як ваша історія перетворюється у цифри та потенційний ціновий діапазон.

На сторінці Спільноти Simply Wall St мільйони інвесторів можуть створювати та порівнювати Історії. Вони можуть потім співставити свою справедливу цінність із поточною ціною акцій, щоб допомогти вирішити, чи вважають вони акцію привабливою, повністю оціненою або дорогою, базуючись на своїх власних припущеннях.

Оскільки Історії автоматично оновлюються при додаванні нової інформації, такої як новини або звіти про прибутки, ваше уявлення про ImmunityBio може швидко змінюватися у міру зміни фактів.

Наприклад, одна Історія ImmunityBio на сторінці Спільноти може передбачати набагато вищу справедливу цінність, ніж сьогоднішня ціна, тоді як інша може бути значно нижчою, відображаючи два дуже різні погляди на майбутні доходи, прибутковість і ризики.

Думаєте, що історія ImmunityBio ще не завершена? Завітайте до нашої Спільноти, щоб побачити, що кажуть інші!

Картка цінового графіка акцій NasdaqGS:IBRX за 1 рік

Ця стаття Simply Wall St є загальною. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджений підхід, і наші статті не є фінансовою порадою. Вона не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі чи фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, заснований на фундаментальних даних. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні ціново-чутливі оголошення компаній або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у жодних згаданих акціях.

Обговорювані в цій статті компанії включають IBRX.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або надішліть листа на editorial-team@simplywallst.com_

Терміни та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації