Hexcel тепер становить 23% цього портфеля після покупки на 7,5 мільйонів доларів та зростання акцій на 32%

17 лютого 2026 року Vision One Management Partners, LP повідомила про покупку 106 716 акцій Hexcel (HXL 0,64%), що оцінюється в приблизно 7,54 мільйонів доларів на основі середньої квартальної ціни.

Що сталося

Згідно з недавньою заявою SEC, Vision One Management Partners збільшила свою позицію в Hexcel (HXL 0,64%) на 106 716 акцій у четвертому кварталі 2025 року. Оцінна вартість цих покупок становила 7,54 мільйонів доларів, виходячи з середньої ціни закриття за цей період. Вартість активів фонду у Hexcel наприкінці кварталу зросла на 12,81 мільйонів доларів, що відображає як нові покупки, так і рух цін.

Що ще потрібно знати

• Hexcel становив 22,65% активів під управлінням (AUM) після цієї операції.
• Основні активи після подання:
  • NYSE:HXL: 40,36 мільйонів доларів (22,6% AUM)
  • NYSE:NGVT: 27,09 мільйонів доларів (15,2% AUM)
  • NYSE:TNC: 25,40 мільйонів доларів (14,3% AUM)
  • NYSE:CC: 20,28 мільйонів доларів (11,4% AUM)
  • NASDAQ:POWL: 19,59 мільйонів доларів (11,0% AUM)
• На 18 лютого 2026 року ціна акцій HXL становила 87,87 доларів, що на 31,9% більше за рік і перевищує індекс S&P 500 на 19,63 відсоткових пунктів.

Огляд компанії

Огляд компанії

• Hexcel розробляє та виробляє передові композитні матеріали, включаючи вуглецеві волокна, препреги, соти та інженерні компоненти для авіакосмічної, оборонної та промислової галузей.
• Компанія отримує доходи від постачання високопродуктивних матеріалів і готових деталей, що використовуються у конструкціях літаків, лопатях вітрових турбін та інших промислових застосуваннях.
• Основні клієнти включають виробників комерційної авіації, оборонних підрядників та промислові компанії з Америк, Європи та Азіатсько-Тихоокеанського регіону.

Hexcel є провідним постачальником структурних матеріалів та інженерних виробів, що обслуговують глобальні авіаційно-оборонні та промислові сектори. Компанія використовує передові технології композитів для створення легких, високостійких рішень, які є критично важливими для сучасних літаків і промислових застосувань.

З диверсифікованим портфелем продукції та міцною присутністю у ключових кінцевих ринках, Hexcel зберігає конкурентні позиції, зосереджуючись на інноваціях, якості та довгострокових стосунках із клієнтами.

Що означає ця транзакція для інвесторів

Коли одна позиція зростає майже до чверті від задекларованих активів, це свідчить про те, що менеджер вірить у зміну циклу на свою користь. Останні результати Hexcel допомагають зрозуміти чому. Продажі за четвертий квартал зросли до 491 мільйона доларів, що на 3,7% більше порівняно з минулим роком, а скоригована операційна маржа розширилася до 13,3% від продажів. Керівництво прогнозує продажі у 2,0–2,1 мільярда доларів у 2026 році та скоригований EPS у діапазоні 2,10–2,30 доларів, що свідчить про значне зростання прибутковості з урахуванням стабілізації виробництва комерційних літаків.

Це класична історія операційного важеля. Комерційна авіація вже становить приблизно 61% квартального доходу, і керівництво вірить, що повне відновлення виробництва OEM може принести додатково близько 500 мільйонів доларів щорічного доходу.

Тим часом, ширший портфель зосереджений у промислових та спеціалізованих сегментах, але Hexcel залишається єдиним домінуючим постачальником авіаційних матеріалів із часткою 22,6% активів. Для довгострокових інвесторів головне — це простий висновок. Ви інвестуєте у відновлення комерційної авіації та довіряєте здатності керівництва перетворювати обсяг у зростання маржі та вільний грошовий потік, який у 2025 році склав 157 мільйонів доларів. Якщо темпи будівництва літаків прискоряться, як очікується, математика працює на вашу користь.