2 неймовірні акції зростання, які я не можу припинити купувати

З індексом S&P 500 з коефіцієнтом ціна-прибуток (P/E) 31 може здаватися неможливим знайти будь-які розумно оцінені акції з ростом. Microsoft має коефіцієнт P/E 38, тоді як Palantir Technologies торгується за понад 100 разів продажів. Все, що пов’язане з бумом штучного інтелекту (ШІ), здається, торгується за неймовірно високими прибутковими мультиплікаторами.

Тож що має робити інвестор, який шукає акції з потенціалом зростання для покупки сьогодні? Звичайно, відповідь — уникати купівлі акцій, визнаних переможцями ШІ. Ось два неймовірних акції з ростом, які торгуються за дешевими оцінками і які я не можу перестати купувати для свого портфеля.

Розгорнути

NASDAQ: RELY

Remitly Global

Сьогоднішня зміна

(24.76%) $3.37

Поточна ціна

$16.98

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2.8 млрд

Діапазон за день

$16.09 - $17.87

Діапазон за 52 тижні

$12.08 - $27.27

Обсяг торгів

747 тис.

Середній обсяг

3.1 млн

Валовий прибуток

57.91%

Ясна можливість Remitly

Зароджена разом із поширенням смартфонів, Remitly Global (RELY +24.76%) є мобільним новатором у сфері переказів. Перекази — це міжнародні грошові перекази, коли фізична або юридична особа має надіслати гроші комусь у іншій валюті. З безліччю регуляцій, необхідних заходів щодо захисту від шахрайства та злочинності, а також ускладненнями з виплатами, цей бізнес набагато складніший, ніж здається.

Remitly вдалося змінити традиційних постачальників, зробивши процес простим для тих, хто працює у багатих країнах, таких як США, щоб поповнити свій рахунок і швидко надіслати гроші за кордон з мінімальними комісіями. Клієнти можуть переказувати гроші у 170 країнах і дозволяти отримувачу знімати їх цифровим способом або готівкою.

Створення кращого рішення для переказів дозволило Remitly швидко захопити частку ринку. Обсяг переказів зріс на 40% у порівнянні з минулим роком до 18,5 мільярдів доларів, що значно перевищує загальні платежі за переказами. Доходи зросли на 34%, і компанія вже починає отримувати прибуток із операційним доходом у 6,5 мільйонів доларів. Її операційна маржа сьогодні невелика, але з високою валовою маржею у Remitly є багато можливостей для зростання операційної ефективності у найближчі роки.

Інвестори турбуються про потенційне порушення стабільних монет, податки на перекази та посилення імміграційних заходів, що може вплинути на зростання Remitly. В США було введено податок на перекази, але лише на фізичні готівкові платежі, і це фактично принесе користь Remitly. Стабільні монети не порушать бізнес Remitly, але є ще одним способом для когось поповнити рахунок у Remitly, згодом переказати гроші та обміняти їх на місцеву фіатну валюту (що і є основною метою сервісу Remitly). Посилення імміграційних заходів може вплинути на Remitly у окремих випадках, але слід пам’ятати, що це зростаючий глобальний бізнес, який захоплює частку ринку і все ще зростав на 40% у минулому кварталі.

Сьогодні Remitly торгується за досить високим коефіцієнтом P/E, але це тому, що вона лише на початку свого періоду зростання прибутковості. Вона торгується за коефіцієнт ціна-продаж (P/S) всього 2.4, хоча швидко зростає і має сильну валову маржу. Вірте у акції Remitly і спостерігайте, як прибутки почнуть стрімко зростати у найближчі кілька років.

Джерело зображення: Airbnb.

Велике ставлення до Airbnb

Одна компанія, яка постійно піддається сумнівам у подібний спосіб, як і Remitly, — це Airbnb (ABNB +0.13%). Платформа для бронювання житла продовжує зростати і захоплювати частку ринку, але її ціна акцій все ще на 41% нижча за максимум 2021 року, коли вона вийшла на біржу.

Багато факторів мають сприяти тому, що Airbnb зможе й надалі зростати з двоцифровим показником доходів, як це відбувається вже багато років (доходи зросли на 13% у минулому кварталі). Один із них — загальне зростання світового ринку подорожей, яке зазвичай перевищує рівень ВВП. Другий — активна стратегія Airbnb щодо розширення продукту на нові ринки, де вона має низьку частку бронювань. Це включає великі ринки подорожей, такі як Японія, де Airbnb швидко зростає. Третій — те, що бронювання Airbnb переважно припадає на молодших мандрівників, що означає, що вона має зберігати частку ринку, оскільки ці демографічні групи старіють і старші громадяни перестають бути активними мандрівниками.

Крім того, у Airbnb є багато інших важелів для зростання доходів у майбутні роки. Це потенційне додавання спонсорованих оголошень, розширення нових категорій у досвідах і послугах, а також створення програми лояльності для клієнтів. Існує безліч способів додатково продавати як гостям, так і господарям, що дає їй довгий потенціал для зростання у наступному десятилітті.

Сьогодні Airbnb торгується за підприємницьку вартість до EBIT (прибуток до відсотків і податків) 27. Це гарна заміна для коефіцієнта P/E, що відображає величезний грошовий потік компанії на балансі. Як швидкозростаючий бізнес із довгим потенціалом розширення, Airbnb виглядає як вигідна покупка за коефіцієнт прибутковості нижче середнього P/E індексу S&P 500.