Як купити акції AI у 2026 році: стратегічний посібник з формування довгострокового портфеля до 2035 року

Революція штучного інтелекту прискорюється, і інвестори все частіше запитують: як купити акції AI, які принесуть значущі прибутки за наступне десятиліття. Це не просто гонитва за останніми трендами — це розуміння, де справжня цінність у галузі, яка за прогнозами вибухне з поточного розміру понад 5 трильйонів доларів до 2035 року.

Глобальний ринок штучного інтелекту, який наразі оцінюється трохи більше ніж у 270 мільярдів доларів, є однією з найважливіших можливостей для створення багатства нашого покоління. Однак виклик для інвесторів полягає не в тому, чи буде AI трансформативним — це вже беззаперечно — а в тому, як отримати значущий доступ до цієї можливості через публічно торговані цінні папери.

Чому саме зараз час купувати акції AI: розуміння ринкової можливості

Інфраструктурне будівництво, яке відбувається сьогодні — активне розширення виробництва чипів, дата-центрів і хмарних сервісів — закладає основу для майбутнього. Хоча багато майбутніх переможців ще залишаються приватними компаніями або навіть не засновані, інвестори мають ясніше, ніж будь-коли, уявлення про те, які технологічні гіганти зможуть домінувати у AI протягом наступного десятиліття і довше.

Що робить цей момент особливо привабливим, так це те, що великі технологічні компанії не просто беруть участь у AI — вони формують його напрямок. Вони інвестують безпосередньо у передові AI-компанії, розробляють власне апаратне забезпечення, будують хмарну інфраструктуру і створюють застосунки, якими користуватимуться мільярди людей. Обравши правильні акції AI, ви отримуєте доступ до кількох рівнів ланцюга створення цінності AI.

Три виміри інвестування в AI: апаратне забезпечення, хмарні сервіси та програмне забезпечення

Стратегічний підхід до купівлі акцій AI вимагає розуміння трьох взаємопов’язаних сфер:

Рівень апаратного забезпечення: компанії, що постачають обчислювальну потужність, необхідну для навчання та роботи моделей AI. Це як лопати та кирки у золотій лихоманці AI.

Інфраструктурний рівень: провайдери хмарних сервісів, що керують дата-центрами та платформами, на яких працюють AI-завантаження. Ці компанії отримують вигоду від масового структурного попиту, оскільки підприємства впроваджують AI-застосунки.

Рівень програмного забезпечення: компанії, що створюють AI-застосунки та платформи, які приносять цінність кінцевим користувачам. Цей рівень ще формується, пропонуючи і високий ризик, і високий потенціал винагороди.

Провідні інвестори розуміють, що успіх рідко приходить від ставок лише на один рівень. Замість цього збалансований підхід, що поєднує експозицію до всіх трьох рівнів, забезпечує і стабільність, і потенціал зростання.

Апаратна база: Nvidia та революція GPU

Обговорюючи, як сформувати портфель акцій AI, не можна обійти увагою Nvidia, яка домінує на ринку прискорювачів для навчання моделей AI у дата-центрах. Графічні процесори (GPU) компанії є основними обчислювальними двигунами, що живлять інфраструктуру AI у всьому світі.

Позиція Nvidia є вражаючою. Аналіз ринку показує, що компанія контролює приблизно 92% частки ринку GPU у дата-центрах, хоча з’являються конкуренти, які можуть оскаржити цю домінанту в найближчі роки. Основна перевага Nvidia — це CUDA, її власна програмна платформа, яка стала галузевим стандартом для AI-завантажень.

Перешкоди для переходу дуже високі. Лідери хмарної інфраструктури вже інвестували мільярди доларів у архітектуру своїх дата-центрів навколо апаратного та програмного екосистеми Nvidia. Гонка озброєнь у AI рухається надто швидко, щоб підприємства могли собі дозволити операційні труднощі від міграції на альтернативні рішення.

З порядком у понад 500 мільярдів доларів у черзі на поставки, динаміка Nvidia здається стабільною на довгий час, що робить її ключовою компанією для будь-якого серйозного довгострокового портфеля AI.

Гіганти хмарної інфраструктури: Microsoft і Amazon

Рівень хмарних сервісів є критичним вузлом у ланцюгу створення цінності AI. Microsoft і Amazon керують двома провідними у світі хмарними платформами, що робить їх важливими інфраструктурними постачальниками для епохи AI.

Перевага Microsoft: Azure, хмарна платформа Microsoft, має потенціал захопити величезну цінність, оскільки організації мігрують AI-завантаження з локальної інфраструктури. Ще важливіше, що Microsoft володіє приблизно 27% OpenAI, творця ChatGPT — найпопулярнішого застосунку генеративного AI на сьогодні. Ця частка забезпечує прямий доступ до передових AI-технологій.

Крім AI, Microsoft має зрілі, захищені бізнеси програмного забезпечення, зосереджені навколо Windows і Microsoft 365. Компанія також збільшила дивіденди вже 23 роки поспіль, пропонуючи інвесторам і зростання, і поточний дохід.

Домінування Amazon у хмарі з стратегічним підходом: Amazon Web Services (AWS) — найбільший у світі бізнес у галузі хмарної інфраструктури за часткою ринку. Хоча застосунки AI в AWS ще розвиваються, масштаб компанії та її клієнтські зв’язки добре позиціонують її для широкого впровадження AI у підприємствах.

Amazon уклав стратегічне партнерство з Anthropic, провідною компанією у дослідженнях AI, яка конкурує безпосередньо з OpenAI. Завдяки інвестиції у 8 мільярдів доларів Amazon отримує доступ до передових досліджень AI і позиціонує AWS як основного інфраструктурного провайдера Anthropic. Це створює замкнене коло, де інфраструктура Amazon стає дедалі ціннішою з розвитком технологій Anthropic.

Для інвесторів володіння акціями Amazon дає потенціал зростання у хмарній інфраструктурі поряд із сильними позиціями у електронній комерції та цифровій рекламі.

Стратегічна позиція: багаторівнева перевага Alphabet у AI

Alphabet (материнська компанія Google) може запропонувати найширший доступ до AI серед будь-якої публічної компанії. Вражає масштаб її участі у всій екосистемі AI.

На рівні споживача продукти Alphabet — Google Search, YouTube і Android — охоплюють мільярди користувачів по всьому світу. Кожна з цих платформ стає дедалі більш AI-орієнтованою, створюючи величезний масштаб для тренування моделей AI.

На інфраструктурному рівні Alphabet керує Google Cloud, конкуруючи безпосередньо з Microsoft і Amazon. Не менш важливо, що Alphabet володіє приблизно 7% SpaceX, що дає непрямий доступ до супутникового інтернету Starlink — критичного елемента глобальної зв’язності у майбутньому, орієнтованому на AI.

Найбільш вражаюче — Alphabet стала прямим конкурентом Nvidia. Компанія розробила власну архітектуру чипів під назвою Tensor Processing Unit (TPU), яку використовує для навчання Gemini — передової моделі AI від Google. Важливо, що Alphabet обговорює продаж TPU іншим компаніям, що може диверсифікувати її доходи і зменшити залежність від апаратного забезпечення Nvidia.

Знайти більш повну платформу AI і технологій, ніж у Alphabet, важко, тому вона є обов’язковим елементом для інвесторів, що прагнуть широкого доступу до довгострокових трендів AI.

Нові можливості у програмному забезпеченні: Palantir Technologies та індивідуальні AI-застосунки

Хоча рівні апаратного забезпечення та інфраструктури вже зрілі та конкурентні, застосунки AI у програмному забезпеченні ще перебувають на ранніх стадіях. Palantir Technologies виділяється як унікальний гравець у цій новій категорії.

Palantir спеціалізується на розробці індивідуальних програмних застосунків на базі власних платформ. З запуском AIP (Artificial Intelligence Platform) у середині 2023 року компанія демонструє прискорене зростання як у державному, так і у комерційному сегментах. Вона швидко здобуває корпоративний бізнес.

Основний ризик для Palantir — це оцінка. Акції торгуються за високими мультиплікаторами, що може обмежити прибутковість у разі уповільнення зростання або зміни ринкових настроїв щодо технологічних компаній. Однак наразі у Palantir менше ніж 1000 клієнтів, що відкриває величезний потенціал для залучення нових замовників протягом наступного десятиліття.

Для довгострокових інвесторів, готових витримати волатильність, Palantir пропонує значний потенціал зростання, оскільки корпоративне впровадження індивідуальних AI-застосунків прискорюється до 2035 року.

Створення портфеля акцій AI: трьохетапна стратегія купівлі

Крок перший: закласти базові позиції

Починайте з формування основних позицій у компаніях, що охоплюють усі три рівні ланцюга AI. Nvidia — апаратне забезпечення, Microsoft і Amazon — інфраструктура, а Alphabet — диверсифікована участь у всіх рівнях. Ці п’ять компаній разом відображають ключові динаміки впровадження AI.

Крок другий: визначте рівень ризику

Залежно від вашого інвестиційного горизонту та толерантності до ризику, можна розподілити активи. Консервативні інвестори можуть зробити 60% у Nvidia та гігантів хмари (Microsoft, Amazon, Alphabet), а 40% — у Palantir для потенційного високого зростання. Орієнтовані на зростання — можуть більше зосередитися на Palantir. Важливо зберігати переконання і довгостроковий горизонт.

Крок третій: використовувати dollar-cost averaging

Замість одразу вкладати весь капітал, розподіліть покупки на кілька місяців. Це зменшує ризик неправильного таймінгу і дає можливість додавати позиції під час ринкових ослаблень. Оскільки тренди AI мають довгостроковий характер, важливіше зберігати експозицію, ніж ідеально вгадати час входу.

Шлях уперед: володіння AI до 2035 року і довше

Історія трансформаційних технологій показує, що ранні інвестори у ключову інфраструктуру отримують значні прибутки. Netflix інвестував у оригінальний контент ще на початку 2000-х і згодом став визначальним медіа-компанією. Nvidia, яка була рекомендована як можливість AI у 2005 році, принесла понад 1,1 мільйон доларів з $1000 інвестицій до 2025 року.

Ці історичні приклади підкреслюють фундаментальний принцип: визначити компанії, які виграють від структурних технологічних зсувів, і зберігати довгострокове володіння через цикли — шлях до поколінного багатства.

Якщо ви прагнете створити багатство до 2035 року і довше, отримуючи доступ до революції AI, продуманий портфель із цих п’яти компаній відкриває доступ до всього спектра створення цінності AI — від чипів для моделей AI, до хмарної інфраструктури для їх розгортання, і до нових програмних застосунків, що змінюють бізнес і споживчий досвід.

Час купувати акції AI — тоді, коли ви готові взяти на себе довгострокове зобов’язання. Для інвесторів із горизонтом у 10 років цей час — зараз. Починайте з основних позицій, зберігайте переконання під час неминучих коливань ринку і дозвольте складному зростанню працювати протягом наступного десятиліття. Так можна побудувати значне багатство у революції AI.