Два найкращі акції з дивідендом для інвесторів у енергетику: ExxonMobil та Chevron

Коли більшість інвесторів думає про акції з дивідендом, енергетичні компанії рідко приходять на думку. Репутація сектора за волатильністю створює враження ризикованого місця для пошуку стабільного доходу. Однак ExxonMobil (NYSE: XOM) і Chevron (NYSE: CVX) спростували цей стереотип, ставши двома з найкращих акцій з дивідендом, доступних для інвесторів, орієнтованих на доходи, навіть з усього лише $500 для вкладення.

Якщо у вас є $500, що лежать у вашому інвестиційному рахунку — гроші, які не призначені для оплати рахунків або погашення боргів — ці дві інтегровані енергетичні гіганти заслуговують серйозної уваги. Ось що їх відрізняє від інших.

Чому ці енергетичні гіганти забезпечують стабільний дивідендний дохід

Перший показник того, що ExxonMobil і Chevron — найкращі у класі акції з дивідендом, — їхня вражаюча історія виплат. ExxonMobil збільшує свої дивіденди вже понад чотири десятиліття поспіль, тоді як Chevron підтримує зростання дивідендів понад три десятиліття. Мало компаній у будь-якому секторі можуть похвалитися такою стабільністю.

Порівняйте цю історію з їхніми конкурентами. Shell і BP, обидві великі інтегровані енергетичні компанії, у 2020 році фактично зменшили свої дивіденди через обвал цін на сировину. TotalEnergies, натомість, не демонструє такої стійкості. Це показує, що не всі енергетичні компанії однаково добре справляються з кризами — саме тому ExxonMobil і Chevron виділяються як найнадійніші акції з дивідендом у цій галузі.

Можливість отримання доходу також є дуже привабливою. Дивідендна дохідність ExxonMobil становить 3%, що значно вище за поточний середній показник ринку — 1,1% від S&P 500. Chevron ще вище — 4,1%, пропонуючи інвесторам значно більший дохід на їхній капітал. Це означає, що інвестиція у $500 дозволить придбати приблизно три акції ExxonMobil або близько двох акцій Chevron — обидві позиції є значущими для початкового невеликого внеску.

Порівняння цифр: дивідендні доходи та фінансова стійкість

Ось де найкращі акції з дивідендом відрізняються від шахраїв: фінансова стабільність. ExxonMobil і Chevron мають надзвичайно сильні балансові звіти, з коефіцієнтами боргу до власного капіталу відповідно 0,16 і 0,22. Їхні найближчі конкуренти не наближаються до такого рівня фінансової обережності.

Це має велике значення під час енергетичних криз. Коли ціни на нафту і природний газ падають, слабкіші компанії змушені скорочувати дивіденди, щоб зберегти готівку. ExxonMobil і Chevron, навпаки, можуть стратегічно позичати кошти для підтримки виплат дивідендів і продовжувати фінансувати операції у періоди спаду. Потім, коли ціни на сировину відновлюються — що історично трапляється — обидві компанії послідовно погашають борги і відновлюють свої баланси до бездоганного стану.

Інтегрована модель їхнього бізнесу підсилює цю перевагу. Обидві компанії працюють у сферах видобутку, транспортування по трубопроводах і переробки та хімії. Такий диверсифікований підхід означає, що вони не зазнають таких серйозних втрат, коли один сегмент енергетичного ланцюга стикається з труднощами. Під час кризових періодів їхні операції у downstream часто компенсують слабкість у upstream.

Ця захисна структура — справжній секрет їхньої надійності дивідендів. Хоча енергетичний сектор здається за своєю природою ризикованим, ці дві компанії розробили свою діяльність так, щоб захистити виплати дивідендів у будь-яких фазах циклу.

Формування портфеля: аргументи на користь кожної акції

Для консервативних інвесторів, що прагнуть максимального доходу сьогодні, Chevron трохи випереджає з його високою 4,1% доходністю. Це дає більш швидкий грошовий потік з вашої інвестиції у $500. Нижчий коефіцієнт боргу до власного капіталу ExxonMobil — 0,16 — робить її трохи безпечнішою з точки зору балансу, хоча обидві компанії значно випереджають конкурентів.

Ваш вибір залежить від того, що для вас важливіше — поточний дохід (Chevron) чи трохи нижчий рівень заборгованості (ExxonMobil). У будь-якому випадку, обидві акції є найкращими для тих, хто шукає надійне енергетичне вкладення з реальним доходом.

Маючи $500 і обидві компанії з понад 40-річною історією стабільних дивідендних виплат, рішення полягає не у тому, чи купувати — а у тому, яка з них краще відповідає вашим цілям щодо доходу.