Два провідні акції штучного інтелекту, які варто тримати до 2031 року

Революція штучного інтелекту створює безпрецедентні можливості для накопичення багатства інвесторами. За даними Gartner, витрати на ШІ у 2026 році, за прогнозами, досягнуть 2,5 трильйонів доларів — це вражаюче зростання на 44% у порівнянні з попереднім роком, а до 2027 року очікується зростання до 3,3 трильйонів доларів. Це вибухове зростання — не просто хайп; воно відображає реальні трансформації бізнесу, що відбуваються по всьому світу. У цьому динамічному ландшафті Microsoft і Oracle виділяються як два технологічні лідери, які унікально розташовані для захоплення та підтримки цієї цінності, створюваної ШІ, протягом наступних п’яти років.

Можливість інвестицій у ШІ, що змінює технології

Обидві компанії, Microsoft і Oracle, отримують вигоду від впровадження ШІ, але через різні бізнес-моделі. Microsoft перетворює ШІ у дохід, інтегруючи розумні функції у свою широко використовувану екосистему продуктивності, тоді як Oracle заробляє на інфраструктурних потребах, що підтримують розробку та розгортання ШІ. Розуміння того, як кожна компанія монетизує ШІ, є важливим для інвесторів, які оцінюють довгострокові додавання до портфеля у цій галузі.

Ринок хмарної інфраструктури — критично важливий для навчання, тестування та розгортання ШІ — сам по собі переживає вибухове зростання. За даними Fortune Business Insights, цей ринок вартістю 159 мільярдів доларів очікує приблизно 13% щорічного зростання до 2034 року. Обидві компанії міцно закріпилися у цій сфері, хоча підходять до неї з різними конкурентними перевагами.

Microsoft: інтеграція ШІ у робочу продуктивність

Microsoft перетворилася з гіганта програмного забезпечення на потужного гравця у сфері ШІ, інтегруючи свої помічники Copilot у свою продуктивну екосистему. У найновішому квартальному звіті компанія зафіксувала зростання доходів на 18% у порівнянні з попереднім роком, причому функції ШІ сприяли особливо сильному попиту. Платформа Azure для корпоративного ШІ швидко розширюється, дозволяючи організаціям створювати власні застосунки ШІ, використовуючи при цьому потужну хмарну інфраструктуру Microsoft.

Сімейство інструментів Copilot — інтегрованих у Microsoft 365 та інші корпоративні рішення — змінює спосіб взаємодії працівників із повсякденними завданнями. Це створює потужний ефект: з поширенням впровадження мережеві ефекти посилюють утримання клієнтів, підтримуючи стабільний ціновий тиск і зростання.

Інвестиції компанії у розширення дата-центрів свідчать про впевненість у довгостроковому попиті на ШІ. Хоча ці капітальні витрати можуть тимчасово тиснути на маржу, операційна потужність Microsoft розповідає справжню історію. За останні 12 місяців компанія отримала 147 мільярдів доларів грошового потоку від операційної діяльності, що дає значний ресурс для інновацій та підтримки конкурентних переваг. За прогнозним співвідношенням ціни до прибутку 27, акції мають розумну оцінку з урахуванням очікуваного середньорічного зростання прибутку у 13%. Ця траєкторія зростання свідчить, що акції можуть рухатися у відповідності з розширенням бізнесу протягом багаторічного періоду.

Oracle: використання попиту на інфраструктуру ШІ

Путь Oracle у сфері хмарної інфраструктури пропонує іншу, але не менш переконливу інвестиційну тезу. Підприємства, що прагнуть швидко розробляти та тренувати моделі ШІ, гостро потребують доступу до спеціалізованих серверів і процесорів. Передові технології баз даних Oracle, власні чипи та складні можливості тренування ШІ роблять її привабливим партнером для цієї критично важливої роботи.

Доказом є вражаючий показник: у найновішому кварталі бізнес Oracle у сфері хмарної інфраструктури показав зростання доходів на 68% у порівнянні з попереднім роком. Хоча цей сегмент наразі становить лише 25% від загального доходу компанії, швидке зростання сигналізує про здобуття значущої частки ринку у високоростаючій категорії. Мультихмарна пропозиція компанії — можливість запуску баз даних Oracle у кількох хмарних провайдерах — є важливим диференціатором у конкурентних переговорах.

Попит клієнтів на цю гнучкість очевидний у цифрах: доходи від мультихмарних рішень зросли на 817% у порівнянні з попереднім роком. Це демонструє, що підхід Oracle щодо надання опційності, а не примусового прив’язування до одного провайдера, резонує з пріоритетами підприємств. З прискоренням витрат на інфраструктуру ШІ ця позиція стає все більш цінною.

Очікуване співвідношення ціни до прибутку 24 виглядає привабливим у порівнянні з прогнозами аналітиків щодо середньорічного зростання прибутку у 22%. Ці фінансові показники свідчать про потенціал значного множення капіталу інвесторами протягом п’ятирічного горизонту.

Чому ці акції ШІ заслуговують довгострокової уваги

Обидві компанії перейшли від спекуляцій до доведеного монетизаційного потенціалу ШІ. Підхід Microsoft через підвищення продуктивності та можливості корпоративного ШІ Azure у поєднанні з ключовою роллю Oracle у забезпеченні інфраструктури ШІ створюють два різні шляхи для участі у трансформації ШІ.

Історична перспектива підкреслює цінність не пропустити великі технологічні зсуви. Netflix і Nvidia з’явилися у списках «найкращих ідей» багато років тому; ранні інвестори отримали надзвичайні прибутки. Хоча минулі результати не гарантують майбутніх, вони підкреслюють важливість визначення компаній із справжніми конкурентними перевагами у періоди технологічних революцій.

Наступні п’ять років визначать, які технологічні компанії стануть довгостроковими бенефіціарами інвестицій у ШІ. Microsoft і Oracle, із їхньою доведеною здатністю масштабно монетизувати передові технології, заслуговують серйозної уваги довгострокових інвесторів, що прагнуть експозиції до акцій ШІ, здатних скористатися кривими впровадження у галузі.