Визначення найкращих акцій для купівлі прямо зараз для довгострокового зростання

Інвестування 1000 доларів у ринок сьогодні створює як унікальні виклики, так і недооцінені можливості. Хоча акції, зумовлені штучним інтелектом, привернули більшу частину уваги інвесторів, широка ринкова ситуація відкриває переконливі альтернативи, де динаміка ризику та нагороди справді сприяє терплячим інвесторам. Три компанії з різних секторів демонструють, чому вибіркове розподілення капіталу поза межами циклу хайпу навколо ШІ може принести значні прибутки.

Завдання зрозуміле: коли один тематичний сектор домінує у доходності, ротація в інші сегменти несе ризик невиконання. Однак ця проблема часто приховує реальність, що сильні фундаментальні показники та ринкові сприятливі чинники зберігаються у різних галузях. Наступний аналіз розглядає три акції, які варто купити прямо зараз і які відповідають довгостроковим трендам попиту, що здебільшого незалежні від коливань наративу навколо ШІ.

Taiwan Semiconductor Manufacturing: Незамінна основа виробництва чипів

Попри зусилля галузі зменшити залежність від окремих постачальників, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM) залишається фундаментальним рівнем, на якому базується сучасне обчислювальне середовище. Це домінування не випадкове — воно відображає роки технологічного накопичення, виробничої експертизи та капіталомісткості, які конкуренти важко повторити.

Конкурентна оборона лише посилилася останнім часом. Intel, колись мріючи про масштабне внутрішнє виробництво під час пандемії, значно скоригувала свої амбіції. Бар’єри для входу — складність, капітальні витрати та час виходу на ринок — виявилися надто високими. Навіть коли Nvidia закуповує чипи у TSM і одночасно співпрацює з Intel у розвитку інфраструктури ШІ, жоден конкурент не зміг успішно оскаржити позиції цієї фабрики.

Недавні корекції ринку від пікових оцінок створюють тактичні можливості для входу. Це співпадає з висновками лідерів галузі: генеральний директор Nvidia Jensen Huang публічно визнав, що TSM — «одна з найкращих компаній у історії людства», що є мовчазною підтримкою того, що конкурентні переваги виробника залишаються стійкими. Для інвесторів, які шукають акції з справжніми конкурентними бар’єрами та довгостроковими драйверами зростання, майже монопольне становище TSM у виробництві високопродуктивних чипів заслуговує серйозної уваги.

GE Vernova: Вигода від глобальної енергетичної трансформації

Розділення General Electric у 2021 році, здавалося, підтвердило скептицизм інвесторів щодо актуальності промислового конгломерату у сучасних ринках. Однак один з його спін-офів — GE Vernova (NYSE: GEV) — показав, що спеціалізована енергетична інфраструктура залишається важливою у перехідний період.

GE Vernova працює у сферах відновлюваної та традиційної генерації енергії: вітрові турбіни, ядерні установки, гідроелектростанції та парові електростанції. Компанія також виробляє обладнання для підключення до мережі, системи зберігання енергії та відповідне програмне забезпечення. Минулорічний дохід у 35 мільярдів доларів (з майже половиною від повторюваних сервісних контрактів) зріс на 5% щороку, одночасно залучаючи 44 мільярди доларів нових замовлень на обладнання — ознака зростаючого попиту.

Основний каталізатор простий: центри обробки даних ШІ потребують неймовірних обсягів електроенергії. За оцінками Goldman Sachs, сектор до 2030 року потребуватиме на 165% більше електроенергії, ніж зараз. Хоча відновлювана енергія ідеально підходить для цієї задачі, практичні обмеження означають, що традиційна генерація залишатиметься необхідною у короткостроковій перспективі. GE Vernova безпосередньо відповідає цій потребі.

Свідченням зростаючого попиту стала замовлення компанії Crusoe ще 19 газових турбін у GE Vernova, що доводить, що кінцеві клієнти усвідомлюють терміновість. Найважливіше, що за даними компанії, за третій квартал заборгованість склала 135,3 мільярда доларів і зростає швидше, ніж компанія виконує поставки — рідкісний операційний феномен, що свідчить про справжній попит, який перевищує можливості постачання.

CRISPR Therapeutics: Визнання викликів комерційного часу

Науковий прорив у технології редагування генів CRISPR викликає повагу: вчені Емманюель Шарпентьє та Дженніфер Дудна отримали Нобелівську премію з хімії 2020 року за відкриття механізму, що дозволяє точне геномне модифікування. CRISPR Therapeutics (NASDAQ: CRSP), компанія, яка комерціалізує цю технологію, є інновацією покоління у лікуванні раніше невиліковних генетичних захворювань.

Перше комерційне застосування — Casgevy, схвалений наприкінці 2023 року для лікування бета-таласемії, залежної від трансфузій — підтверджує наукову основу. Однак ринкова динаміка розчаровує інвесторів, які очікують негайного прискорення. Це пояснюється практичними виробничими реаліями, які фінансові ринки часто недооцінюють: кожне лікування Casgevy вимагає місяців виробництва та індивідуальної налаштування для кожного пацієнта перед початком лікування, а потім ще місяці — до визнання доходу.

Можливості для зростання залишаються величезними. Аналітики прогнозують понад 400% зростання доходів, коли існуючі пацієнти перейдуть у фазу збору доходів від своїх циклів лікування. Однак акції відображають «показати мені» динаміку: ринки залишаються скептичними щодо біотехнологічних компаній, доки не стане очевидним фактичне отримання доходу.

З’являються додаткові каталізатори. У CRISPR є pipeline з CTX112, що спрямований на кілька серцево-судинних та метаболічних станів. Кожен регуляторний етап і прогрес у клінічних дослідженнях може знову привернути інвесторів, коли стане ясним, скільки часу потрібно для отримання схвалення ринку і реального доходу.

Інвестиційний аргумент для стратегічного розподілу капіталу

Ці три акції, які слід купити прямо зараз, відповідають трьом різним довгостроковим трендам: необхідність у напівпровідниках (TSMC), трансформація енергетичної інфраструктури (GE Vernova) та комерціалізація генетичної медицини (CRISPR Therapeutics). Кожна з них працює у ринках, де фундаментальний попит залишається незалежним від короткострокових коливань ринкових настроїв.

Загальний принцип залишається: глибокий аналіз часто показує, що терплячі інвестори не повинні гнатися за переповненими наративами, щоб знайти привабливі сценарії ризику та нагороди. Ринкові дислокації та проблеми з часом створюють можливості для тих, хто готовий досліджувати за межами поверхневого аналізу настроїв. Розподіл 1000 доларів між переконливими можливостями дає кращий ризик-до-прибутку потенціал, ніж концентрація у вже високих оцінках, зумовлених лише тематичним імпульсом.