Найкращі австралійські акції з літію використовують відновлення ринку до 2025-2026 років

Глобальна динаміка постачання літію за останні два роки кардинально змінилася, створюючи привабливі можливості для гірничодобувних компаній, що котируються в Австралії. Хоча Австралія зберігає свою позицію світового лідера з виробництва літію з приблизною часткою близько 30 відсотків світового ринку у 2024 році, нові конкуренти з Зімбабве, Аргентини та Бразилії активно масштабують свої операції. Це розширення постачання спочатку тиснуло на ціну spodumene для батарейних класів нижче за 800 доларів США за тонну, змушуючи австралійських виробників зменшувати обсяги або відкладати розвиток проектів. Однак структурний попит залишається стабільним: світове споживання літію у 2024 році зросло майже на 30% і досягло 220 000 тонн, переважно через 35-відсотковий стрибок у глобальних продажах електромобілів.

Ринкове середовище 2025 року стало важливим поворотним моментом. Підтримуючі фактори, такі як зростання попиту на електромобілі та енергетичне зберігання, корекція запасів і регуляторні заходи — зокрема закриття шахт CATL і ціновий контроль у Китаї — відновили інвестиційну зацікавленість. Провідні аналітики, зокрема Goldman Sachs, прогнозують відновлення цін на spodumene до близько 1155 доларів США за тонну до 2027 року, а до кінця десятиліття очікується дефіцит пропозиції через фундаментальні фактори. Для менеджерів портфелів, що орієнтуються на найкращі літієві акції Австралії, поточна ситуація пропонує привабливі оцінки у поєднанні з значним виробничим потенціалом, хоча прибутковість залишається залежною від стабілізації цін.

Друга половина 2025 року принесла очікуване відновлення. Ціни прорвали позначку у 1000 доларів США за тонну, спричинивши сильний рух цін акцій сектору. Нижче розглядаємо п’ять австралійських літієвих компаній, що демонструють найкращий приріст з початку року до кінця 2025 року, згідно з показниками, розрахованими на основі даних від 30 грудня 2025 року через платформу TradingView. Враховувалися лише компанії з ринковою капіталізацією понад 10 мільйонів австралійських доларів, що котируються на ASX.

Argosy Minerals: Аргентинські амбіції дають 310% прибутку

Argosy Minerals — найкращий показник року серед літієвих акцій, з приростом 310,71 відсотка на рівні AU$0,115 за акцію. Ринкова капіталізація компанії станом на кінець року склала AU$169,78 мільйонів.

Основним активом, що рухає показники, є проект літію Rincon у провінції Сальта, розташований у Літієвому трикутнику, де Argosy володіє 77,5% з планами збільшити до 90%. Після запуску комерційного виробництва батарейного літієвого карбонату на демонстраційному заводі потужністю 2000 тонн у 2024 році компанія призупинила операції через несприятливі цінові умови. Однак у 2025 році темпи розвитку значно прискорилися. Детальне технічне обґрунтування розширення до 12 000 тонн на рік просунулося суттєво, підтримане кількома контрактами на спотові продажі — зокрема, 60 тонн літієвого карбонату 99,5% у червні для хімічного дистриб’ютора з Гонконгу та 16,1 тонн у листопаді для Chengdu Chemphys Chemical Industry.

Інфраструктурний розвиток йшов паралельно з планами виробництва. Argosy розпочала детальне інжинірингування для 7-кілометрової електропередачної лінії, здатної подавати до 40 МВт для підтримки масштабування Rincon. Результати за третій квартал, оприлюднені наприкінці жовтня, показали прискорення прогресу у підготовці до будівництва 12 000 тонн виробництва. Компанія зміцнила баланс за рахунок емісії акцій на 2 мільйони австралійських доларів, завершивши період із грошовими резервами у 4,6 мільйона. Ресурсна впевненість підтверджується оцінкою JORC у 731 801 тонну літієвого карбонату. Піковий рух цін акцій до AU$0,125 стався 23 грудня, коли ціни на літій продовжували зростати.

European Lithium: Диверсифікована європейська присутність дає 269% прибутку

Як другий за силою показник серед літієвих акцій, European Lithium отримала приріст 269,05%, з цінами акцій до AU$0,155 і ринковою капіталізацією AU$274,7 мільйонів.

Ця австралійська компанія має диверсифікований портфель у Австрії, Ірландії та Україні. Проект Wolfsberg в Австрії, який у 2024 році був виділений як 100-відсоткова дочірня компанія Critical Metals, має вже налагоджену логістику та ліцензію на видобуток. European Lithium також володіє кількома ділянками в Україні (проекти Shevchenkivske і Dobra) за 20-річними спеціальними дозволами. Останні додавання до портфелю — участь у проекті рідкоземних елементів Tanbreez у Гренландії через акції Critical Metals.

Стратегія інвестицій 2025 року зосереджена на монетизації портфелю. European Lithium скористалася зростанням оцінки Critical Metals, продавши частину акцій для залучення капіталу. У липні продано 1 мільйон акцій на 5,2 мільйона австралійських доларів, у жовтні — 3 мільйони акцій за 31,75 мільйона доларів США інституційним інвесторам США. У жовтні компанія здійснила офф-маркет продаж 3,85 мільйонів акцій Critical Metals за 13 доларів США за акцію (близько AU$76 мільйонів чистого доходу), одразу продавши ще 3,03 мільйона акцій на аналогічних умовах. Незважаючи на значні зменшення, компанія зберегла 53 мільйони акцій Critical Metals станом на кінець жовтня.

Операційний прогрес відповідав фінансовій активності. У третьому кварталі дослідження українських літієвих активів просунулися вперед, а планування енергопостачання в Wolfsberg завершено. Ці акції отримали підтримку сектору і виросли до AU$0,465 14 жовтня.

Global Lithium Resources: Західноавстралійський фокус дає 244% прибутку

Global Lithium Resources показала річний приріст 244,44%, з акціями за AU$0,62 і ринковою капіталізацією AU$167,51 мільйонів.

Компанія базується на двох великих проектах у Західній Австралії: проекті Manna (100% належить) у регіоні Goldfields і проекті Marble Bar у Pilbara. Загальні ресурси становлять 69,6 мільйона тонн руди з вмістом 1,0% літієвої оксиду, з яких Manna містить 19,4 мільйона тонн запасів із концентрацією 0,91% Li2O.

Стратегічне переорієнтування прискорилося у 2025 році. У жовтні Global Lithium оголосила про публічну пропозицію для виділення золотоносних активів у MB Gold, зберігши всі літієві ділянки Marble Bar. Результати за третій квартал показали прогрес у дозволах і розвитку портфелю у Західній Австралії. Важливим етапом стала підписання угоди про майнові права з Kakarra Part B і отримання ліцензії на видобуток для головного проекту Manna, що відкриває шлях до розвитку.

Завершене у грудні детальне техніко-економічне обґрунтування підтвердило довгострокову економічну життєздатність Manna. Проект має чисту теперішню вартість понад AU$472 мільйони і внутрішню норму доходності 25,7%, що підтримується конкурентними операційними витратами, 14-річним життєвим циклом і новими екологічними дозволами. Ці показники роблять Manna привабливим для подальших інвестицій.

Обговорення експорту інфраструктури почалися паралельно. Global Lithium підписала необов’язкову меморандуму про взаєморозуміння з Southern Ports Authority щодо оцінки шляхів експорту spodumene через порт Есперанс, що потенційно може забезпечити 240 000 тонн на рік. Компанія також продала свою частку у Kairos Minerals для підсилення ліквідності і на кінець кварталу зберігала AU$21 мільйон у готівці. Інвесторський ентузіазм підштовхнув акції до AU$0,69 28 грудня.

Core Lithium: Стратегія перезапуску Finniss дає 209% прибутку

Core Lithium отримала приріст 208,99%, з акціями за AU$0,27 і ринковою капіталізацією AU$718,34 мільйонів, ставши ще одним лідером серед австралійських літієвих акцій.

Finniss — головний проект компанії, розташований за 88 км від Дарвіна на півночі території, — у 2024 році перейшов у режим обслуговування та технічного обслуговування через погіршення ринкових умов. У кварталі вересня 2025 року Core оголосила про комплексний план перезапуску як низьковитратної підземної шахти з економікою 20-річного життєвого циклу. Результати дослідження перезапуску сприяли залученню понад AU$50 мільйонів у фіксоване фінансування для прискорення розвитку.

Впевненість у ресурсах значно зросла. Загальні запаси руди Finniss збільшилися на 42% до 15,2 мільйонів тонн, а запаси в родовищі Grants — на 33% до 1,53 мільйона тонн із концентрацією 1,42% літієвої оксиду, що на 44% більше за вміст літію. Менеджмент оптимізував послідовність видобутку в Grants, перейшовши від планового підземного початку до початкової відкритої шахти з подальшим переходом у підземний режим. Це зменшує капітальні витрати перед початком виробництва на 35-45 мільйонів австралійських доларів і прискорює доставку перших порцій руди.

Крім того, Core скасувала останню угоду на закупівлю, зробивши всю майбутню продукцію вільною від обмежень і підвищивши гнучкість переговорів. Грошові резерви зросли до AU$35,9 мільйонів до кінця кварталу, що підтримує подальше фінансування. У грудні компанія продала 100% своїх активів у проектах Napperby, Fitton і Entia (уранові) компанії Elevate Uranium за AU$2,5 мільйона готівкою, AU$2,5 мільйона у власному капіталі та 1% роялті на Napperby. Це свідчить про фокус Core на літії як основній платформі. Акції досягли максимуму у AU$0,29 23 грудня.

Liontown Resources: Піонер підземного видобутку зростає на 197%

Завершуючи список найкращих літієвих акцій, Liontown показала приріст 197,17%, з цінами акцій AU$1,57 і ринковою капіталізацією AU$4,69 мільярдів — найбільшою серед чистих гравців сектору.

Рудник Kathleen Valley у Західній Австралії перейшов у комерційний режим у 2025 році, а переробний завод досяг комерційного виробництва у січні 2026. Підземна експлуатація почалася у квітні 2025 року, що стало першим у Західній Австралії підземним літієвим рудником. Поряд із Kathleen Valley розташований проект Buldania у східних золотих полях, із запасами 15 мільйонів тонн руди при концентрації 1,0% літієвої оксиду.

Виробництво стабільно зростало протягом 2025 року. За перші 11 місяців після відкриття Kathleen Valley виробила понад 300 000 мокрих тонн spodumene-концентрату. Результати за перший квартал 2026 (за грудень) показали прискорення — компанія закінчила з грошовими резервами у AU$420 мільйонів і запасами 20 912 сухих метричних тонн товарного концентрату. За квартал виробництво склало 87 172 сухі метричні тонни spodumene з середнім вмістом 5,0% літієвої оксиду.

Підземне видобуття швидко наростало. Відсоткове зростання видобутку руди з підземних шахт у квартал за кварталом склало 105% до 225 000 тонн у 14 штольнях, досягнувши річної потужності у 1 мільйон тонн у вересні. Відкритий кар’єр Kathleen’s Corner завершився у грудні за графіком. Менеджмент застосував інноваційні комерційні стратегії, зокрема перший у галузі цифровий аукціон спотових продажів 10 000 мокрих тонн через платформу Metalshub у листопаді. У торгах взяли участь понад 50 кваліфікованих покупців із дев’яти країн, а переможні ставки сягнули US$1 254 за суху метричну тонну для продукту SC6.0.

Довгострокові комерційні підвалини закріпилися у листопаді, коли Liontown уклала зобов’язуючу угоду про закупівлю з Canmax Technologies на постачання 150 000 мокрих тонн spodumene щороку у 2027 і 2028 роках із цінами, прив’язаними до індексів концентрації. Відкритий кар’єр завершено у грудні, і тепер підземні операції — єдине джерело виробництва з високою маржею. Акції відобразили ентузіазм інвесторів, досягнувши AU$1,675 29 грудня.

Інвестиційні висновки: найкращі літієві акції у нормалізуючомуся ринку

П’ять вищезазначених літієвих акцій — це австралійські лідери у відповідь на ринкову нормалізацію після 2024 року, що була зумовлена тиском пропозиції. Спільні риси цих компаній: усі просуваються у високорентабельних фазах розвитку, всі мають зобов’язання щодо збуту за вигідними економічними умовами і всі мають достатній капітал для реалізації проектів без ризику деструктивного розмивання.

Відновлення цін понад US$1 000 за тонну робить економічно доцільними раніше призупинені проекти і дозволяє швидше нарощувати виробництво на діючих об’єктах. Важливо, що австралійські виробники мають значні переваги через встановлені дозволи, близькість інфраструктури та доступність робочої сили — фактори, що стають дедалі ціннішими, оскільки конкуренти у нових регіонах стикаються з інфраструктурними та політичними обмеженнями.

Інвесторам, що оцінюють найкращі літієві акції, слід розрізняти різні типи компаній. Проекти, що наближаються до виробництва (Liontown, Manna від Global Lithium), пропонують короткострокову видимість виробництва. Розробники з економікою перезапуску (Core Lithium) мають менший ризик операційних проблем порівняно з чисто дослідницькими проектами. Ранньостадійні розробники з географічною диверсифікацією (European Lithium, аргентинська позиція Argosy) пропонують опціональність і хеджування ризиків концентрації австралійського постачання.

Фундаментальний попит залишається цілісним. Продажі електромобілів не демонструють ознак уповільнення, розгортання енергетичного зберігання прискорюється, а інфраструктура переробки батарей ще на початковій стадії — це забезпечує збереження основного попиту на літій протягом цього десятиліття. Для ризикових інвесторів із переконанням у цінах товарів австралійські найкращі літієві акції пропонують привабливу експозицію до цього важливого металу технологій.

Часті запитання про інвестиції у літій

Чим відрізняється літій від інших металів для батарей?

Літій — найлегший метал у періодичній таблиці, він є необхідним електролітом у перезарядних системах зберігання енергії. Окрім батарей, літій застосовується у фармацевтиці, кераміці та виробництві передових матеріалів. Його унікальні електрохімічні властивості ускладнюють заміну у високопродуктивних застосуваннях.

Як працюють системи літій-іонних батарей?

Літій-іонні батареї функціонують за рахунок контролю міграції іонів у герметичних елементах. Кожен елемент містить позитивний і негативний електроди, розділені електролітом. Під час розрядки літій-іони рухаються від негативного до позитивного електрода, живлячи пристрої. Під час заряджання іони рухаються у зворотному напрямку, відновлюючи заряд системи для наступних циклів.

Де зосереджені світові запаси літію?

Основні типи родовищ — це твердий рудник пегматитів і випарні соляні озера. Австралія має значні запаси твердого літію, зокрема шахту Greenbushes (найбільша у світі). Літієвий трикутник Південної Америки (Чилі, Аргентина, Болівія) містить величезні соляні родовища, зокрема соляри Атакама. Також кілька африканських країн дедалі більше беруть участь у виробництві.

Які регіони Австралії містять літієві родовища?

Західна Австралія — основний регіон з великими запасами та операціями. Проект Core Lithium у Північній Території — один із небагатьох винятків. Основні літієві активи зосереджені у регіонах Pilbara та Goldfields, з деякими дослідженнями в інших областях.

Хто контролює виробництво літію в Австралії?

Австралійський літієвий сектор має різноманітних власників. Albemarle — глобальний лідер, володіє шахтою Greenbushes (через спільне підприємство Talison Lithium — 49%), а також шахтою Wodgina (50% з Mineral Resources) і власним заводом у Kemerton. Jiangxi Ganfeng Lithium має частки у Greenbushes, Tianqi Lithium — портфельні активи. У статті обговорюються також інші ключові гравці.

Яка компанія є найбільшим виробником літію в Австралії?

Albemarle — найбільший виробник у країні, з великим портфелем активів. Шахта Greenbushes — найбільша у світі. Крім того, Liontown зростає як чистий виробник і конкуренція посилюється.