Три переконливі мікросхемні акції-пенсі, оцінені як "сильна покупка" для агресивних інвесторів

Сектор напівпровідників за останнє десятиліття пережив значний імпульс, зумовлений вибуховим зростанням мобільних пристроїв, хмарних обчислень та підключеної інфраструктури IoT. Останнім часом революція штучного інтелекту стала потужним структурним драйвером, підштовхуючи численні виробники чипів до нових висот оцінки. З липня 2014 року ETF VanEck Semiconductor (SMH) приніс інвесторам вражаючий дохід у 1160%. Оскільки попит на чипи очікується залишатись стабільним у сферах пам’яті, обробки даних та спеціалізованих напівпровідникових застосувань, ранні можливості у цій галузі заслуговують на ретельне розгляд для тих, хто готовий ризикувати високим рівнем.

Ideal Power (IPWR): Ранній етап у сфері перетворювачів енергії напівпровідникових рішень

Ideal Power вирізняється як переконлива можливість для інвесторів, орієнтованих на зростання, у вигляді напівпровідникових акцій з низькою ціною. Компанія, оцінена приблизно у 59 мільйонів доларів, зосереджена на рішеннях для перетворювачів енергії, призначених для відновлюваної енергетики, інфраструктури мережевого зберігання та систем зарядки електромобілів. У її асортименті — сонячні інвертори, станції зарядки EV та конвертери управління батареями — все це відповідає ключовим потребам у напівпровідниках в умовах електрифікації.

Компанія нещодавно завершила первинне публічне розміщення акцій, залучивши 15,7 мільйонів доларів валового доходу та 13,7 мільйонів доларів чистого капіталу. На даний момент вона працює на етапі доотримання доходу, у першому кварталі 2024 року отримала лише 78 739 доларів продажу при операційних витратах у 2,5 мільйона доларів. Важливо, що за квартал компанія витратила лише 1,9 мільйона доларів готівки, що свідчить про запас фінансування понад два роки за умови її наявних 20 мільйонів доларів готівки на кінець кварталу.

Що робить цю напівпровідникову акцію особливо цікавою — переконання аналітиків: один аналітик, що слідкує за компанією, має позицію «Сильне купівля» з цільовою ціною на 12 місяців у 14 доларів, що свідчить про значний потенціал зростання від поточних рівнів торгів. Обережне аналітичне покриття та ранній етап розвитку створюють і ризики, і можливості у цій підгалузі напівпровідників.

Poet Technologies (POET): Оптичні напівпровідникові рішення для інфраструктури ШІ

Poet Technologies пропонує спеціалізовані оптичні напівпровідникові технології для швидкозростаючого ринку дата-центрів штучного інтелекту. З ринковою капіталізацією 186 мільйонів доларів компанія розробляє та виробляє високошвидкісні оптичні модулі, фотонічні двигуни та передові джерела світла. Її ключова конкурентна перевага — фотонічна інтеграція: поєднання електронних та фотонічних компонентів на одному чипі за допомогою передових технологій виробництва на пластинах.

Ці оптичні напівпровідникові рішення мають суттєві переваги: нижчі витрати, менше споживання енергії та значно менший фізичний розмір. Компанія також розробила нові технології джерел світла, що забезпечують ефективну передачу даних між чипами у гіперскейлінгових AI-серверах — критично важливий аспект у зв’язку з посиленням навантажень штучного інтелекту.

Як напівпровідниковий акцій з нульовим доходом, Poet Technologies у першому кварталі 2024 року зазнала чистих збитків у 5,7 мільйонів доларів (0,12 долара на акцію), тоді як рік тому — 5,3 мільйона доларів (0,14 долара на акцію). Витрати на дослідження і розробки склали 1,9 мільйона доларів у останньому кварталі проти 2,3 мільйона минулого року, що свідчить про перехід менеджменту від чисто технологічних розробок до комерційного впровадження продуктів.

Незважаючи на збитки, ентузіазм аналітиків очевидний: один аналітик, що слідкує за компанією, оцінює цю можливість у напівпровідниках як «Сильне купівля» з цільовою ціною 7,55 долара на 12 місяців, що дає потенціал зростання на 143,5% від поточних рівнів. Така агресивна ціль свідчить про впевненість у перспективах оптичних напівпровідникових рішень компанії у зв’язку з поширенням інфраструктури ШІ.

Valens Semiconductor (VLN): Спеціалізований виробник комунікаційних чипів

Valens Semiconductor завершує наш аналіз напівпровідникових акцій з низькою ціною як постачальник спеціалізованих чипів для аудіо-відео та автомобільної галузі. Основна технологія компанії, HDBaseT, дозволяє одночасно передавати цифрове відео, аудіо, Ethernet, USB, сигнали керування та живлення через один кабель — значне підвищення ефективності для споживчої електроніки та автомобільних систем.

Фінансові показники погіршилися у першому кварталі 2024 року: дохід знизився до 11,6 мільйонів доларів з 23,9 мільйонів у попередньому році. Це зменшення доходу вплинуло на показники прибутковості, з чистими збитками EBITDA у 7,1 мільйона доларів проти 2,9 мільйона минулого року. Водночас компанія має значний фінансовий запас: 140 мільйонів доларів готівки та відсутність боргів, що забезпечує достатній запас для підтримки операцій до 2026 року навіть за нинішніх темпів витрат.

Настрої аналітиків щодо цієї можливості у напівпровідниках залишаються позитивними: всі три аналітики, що слідкують за акцією, мають рейтинг «Сильне купівля», із середньою цільовою ціною 3,67 долара на 12 місяців, що дає потенціал зростання на 33,5% від поточних рівнів. Спільна думка кількох аналітиків додає впевненості, незважаючи на короткострокові труднощі.

Стратегічні рекомендації для інвесторів у напівпровідникові акції з низькою ціною

Ці три напівпровідникові акції мають спільні ознаки: ранні етапи комерціалізації, консенсус аналітиків «Сильне купівля» та підвищена експозиція до потужних довгострокових трендів (ШІ, електрифікація, оптичний зв’язок). Однак вони залишаються спекулятивними можливостями через обмежену історію торгів, профілі доотримання або зниження доходів та ризики реалізації, характерні для нових компаній у галузі напівпровідників. Інвесторам, що оцінюють ці можливості, слід відповідально підходити до розміру позицій і зберігати впевненість у структурних драйверах попиту.