Розуміння Swap — ключ до успіху у торгівлі на Forex

Коли ви активно здійснюєте операції на ринку форекс, розуміння механізму нічних витрат стає надзвичайно важливим. Своп — це система нарахування або кредитування відсотків, яка застосовується до трейдера при утриманні позиції до наступного дня, і це може суттєво впливати на кінцевий результат торгівлі. Цей всебічний посібник пояснить, як своп є ключовим компонентом у управлінні витратами на торгівлю.

Своп — це витрати або прибуток за нічні відсотки

У валютній торгівлі своп — це відсотки, які нараховуються або зараховуються, коли трейдер утримує відкриту позицію через опівніч. Це явище виникає через те, що торгівля на форекс передбачає позичання однієї валюти для купівлі іншої, а різниця у відсоткових ставках між країнами створює різницю, яку потрібно коригувати.

При відкритті позиції на купівлю певної валютної пари, якщо ставка основної валюти вища за валюту котирування, ви отримаєте кредит свопу (відсотковий прибуток). Навпаки, якщо ставка основної валюти нижча, вам буде нараховано витрати на своп (відсоткові витрати). Кожна позиція обробляється по-різному залежно від того, чи ви купуєте чи продаєте цю валютну пару.

Важливо знати: своп автоматично розраховується щодня наприкінці торгової сесії і безпосередньо застосовується до вашого рахунку. Це стосується як довгих (buy), так і коротких (sell) позицій, але механізм їх обчислення різний.

Як розрахувати своп і фактори, що його визначають

Основна формула для розрахунку свопу така:

Витрати свопу = (Обсяг торгівлі) × (Різниця ставок) × (Множник днів)

Ключові фактори, що впливають на розмір свопу, який ви отримуєте або сплачуєте:

Різниця у відсоткових ставках валют: це основа розрахунку свопу. Чим більша різниця у ставках між двома валютами у парі, тим сильніше вона впливає на ваші витрати або кредит.

Обсяг торгової позиції: чим більший обсяг лота, тим більший буде своп. Малі позиції мають мінімальні витрати, великі — значні.

Політика маржі брокера: кожен брокер має свою маржу прибутку при розрахунку свопу. Деякі додають додаткові адміністративні збори понад реальний ринковий своп, тому порівнювати свопи між брокерами — розумний крок.

Політика центрального банку: зміни у відсоткових ставках, встановлених центральним банком країни, безпосередньо впливають на рівень свопу. Коли центральний банк підвищує або знижує ставку, своп також змінюється швидко.

Валютна пара для торгівлі: екзотичні пари (наприклад, USD/TRY або USD/BRL) зазвичай мають набагато вищий рівень свопу порівняно з основними парами, такими як EUR/USD, через більшу різницю у ставках і вищу волатильність ринку.

Практичний приклад: коли ви отримуєте або втрачаєте від свопу

Уявімо, ви відкрили позицію на купівлю EUR/USD і тримаєте її через ніч. Оскільки ставка ЄЦБ (Європейського центрального банку) вища за Федеральний резерв, ви будете отримувати позитивний кредит свопу щоночі, поки позиція залишається відкритою. Цей відсотковий прибуток поступово збільшить ваш профіт.

Навпаки, якщо ви продаєте GBP/JPY і тримаєте цю позицію через ніч, ймовірно, вам доведеться сплатити негативний своп через нижчу ставку стерлінга порівняно з ієною. Ці витрати зменшать ваш торговий прибуток або збільшать збитки, якщо ціна також знизиться.

Зверніть увагу: у середу (середа) брокери зазвичай нараховують своп у три рази більше, щоб компенсувати rollover позиції через вихідні. Це означає, що якщо ви тримаєте позицію з середи до четверга, ви заплатите або отримаєте своп за три дні (середа, четвер, п’ятниця) лише один раз у середу ввечері.

Практичні стратегії управління витратами на своп у торгівлі

Обирайте валютні пари з вигідним свопом: замість зосереджуватися лише на технічному аналізі, враховуйте також пари з позитивною різницею ставок. Якщо ви відкрили позицію на купівлю EUR/USD з позитивним спредом, ви можете отримувати своп-доходи щоночі.

Закривайте позицію перед зміною дня: щоб уникнути витрат на своп, закривайте позицію перед опівніччю (або перед часом rollover на сервері брокера, зазвичай о 17:00 за Нью-Йоркським часом). Стратегії day trading — хороший варіант для тих, хто хоче повністю уникнути свопу.

Використовуйте рахунок без свопу (Islamic account): багато брокерів пропонують спеціальні рахунки, що не мають витрат на своп, створені для трейдерів з певною релігійною вірою або тих, хто хоче спростити обчислення. З цим рахунком ви можете зосередитися на стратегії торгівлі без турбот про нічні витрати.

Вивчайте економічний календар: дізнавайтеся, коли центральний банк оголосить про рішення щодо ставок. Це може кардинально змінити рівень свопу, тому довгострокове планування має враховувати ці події.

Порівнюйте брокерів: оскільки структура свопу у кожного брокера різна, витратьте час на порівняння їхніх масштабів свопу для валютних пар, які плануєте торгувати. Невеликі різниці можуть накопичитися і суттєво вплинути на довгострокову торгівлю.

Позитивний vs негативний своп — максимізуйте свою вигоду

Розуміння різниці між позитивним і негативним свопом — ключ до оптимізації стратегії carry trade. Позитивний своп виникає, коли ставка валюти, яку ви купуєте, вища за валюту, яку продаєте, і дає вам щоденну плату відсотків. Це може стати джерелом пасивного доходу для довгострокових позицій на купівлю.

Негативний своп зменшує ваш прибуток. Якщо ви платите більше у вигляді відсотків, ніж отримуєте, це може зменшити вашу торгівельну прибутковість, особливо при тривалому утриманні позиції без вигідних рухів цін.

Деякі трейдери навіть застосовують спеціальну стратегію — “carry trade” — купуючи валютну пару з позитивним свопом і тримаючи її для накопичення відсотків. Ця стратегія може бути дуже вигідною на стабільних ринках, але вимагає строгого управління ризиками, оскільки несподівані рухи цін швидко можуть знищити отримані відсотки.

Важливі моменти, які потрібно знати

Своп — це витрати, які часто ігнорують новачки, але для довгострокових позицій їхній вплив може бути дуже значним. Якщо ви тримаєте позицію місяцями, накопичення свопу — позитивного чи негативного — може суттєво змінити вашу загальну прибутковість.

Рівень свопу не є сталим і може змінюватися будь-коли при зміні ставок. Завжди перевіряйте актуальні дані у брокера перед відкриттям довгострокової позиції.

Не всі брокери мають однакову структуру свопу. Різниця у маржах означає, що ви можете економити або витрачати різні суми на одну й ту ж валютну пару у різних брокерах.

Розуміння того, що своп є невід’ємною частиною витрат на торгівлю, дозволяє приймати більш обґрунтовані рішення і розробляти більш прибуткові стратегії у довгостроковій перспективі.