PNL — це ключовий показник прибутку і збитків: як розрахувати результати торгівлі на криптобіржі Binance

Кожен день тисячі трейдерів відкривають позиції на криптовалютному ринку, сподіваючись заробити. Але як зрозуміти, чи дійсно ваша торговельна стратегія працює? PNL — це не просто технічне значення — це ваше дзеркало, яке показує реальний результат усіх ваших торгових рішень. Без чіткого розуміння цього показника ви просто вгадуєте, наскільки ефективні ваші дії на ринку.

PNL — насамперед інструмент оцінки ефективності

Абревіатура PNL розшифровується як Profit and Loss — прибуток і збиток. Це метрика, яка відображає різницю між вашим початковим вкладенням і поточною (або кінцевою) вартістю позиції. Досвідчені трейдери постійно використовують PNL, щоб побудувати чітку картину своєї торгової діяльності.

Важливо розуміти, що PNL можна аналізувати у різних масштабах:

• для однієї угоди або відкритої позиції прямо зараз
• для набору кількох угод поспіль
• за певний період (тиждень, місяць, квартал)
• для всіх позицій, відкритих за однією торговою стратегією

Завдяки такому аналізу формується звіт P&L, який дає трейдеру повне уявлення про те, де він заробляє, а де втрачає гроші. Це критично важливо для вдосконалення підходу до торгівлі.

Базова формула розрахунку: дві схеми для лонга і шорта

Розрахунок PNL залежить від типу відкритої позиції. Якщо ви торгуєте в лонг (ставите на зростання), то формула виглядає так:

незреалізований PNL = (поточна ціна – ціна входу) × розмір позиції

Якщо ж ви відкрили шорт-позицію (ставите на падіння), формула змінюється:

незреалізований PNL = (ціна входу – поточна ціна) × розмір позиції

Тут важливо розрізняти два види PNL. Незреалізований PNL — це “плаваючий” прибуток або збиток, які ви отримаєте лише у разі закриття позиції прямо зараз. Це гіпотетичний результат, заснований на поточній ринковій ціні.

Як тільки ви натискаєте кнопку “закрити позицію”, незреалізований PNL перетворюється на реалізований PNL. Тепер це вже не припущення, а факт. Ви отримаєте рівно стільки прибутку або збитку, скільки показує реалізований PNL, але з урахуванням комісії біржі. На Binance для стандартного аккаунта (VIP 0) комісія становить 0,1% від суми угоди.

Як рахується прибуток і збиток у спотовій торгівлі

На спотовому ринку все максимально прозоро. Припустимо, ви купили 10 BTC за ціною $30 000 за монету, а потім продали їх за $40 000. Який ваш прибуток?

Використовуючи формулу: (40 000 – 30 000) × 10 = $100 000 — це незреалізований результат, який ви бачили до закриття позиції.

Але після закриття потрібно врахувати комісію. При покупці: 30 000 × 10 × 0,1% = $300. При продажі: 40 000 × 10 × 0,1% = $400. Всього комісія: $700.

Отже, реальна чиста прибуток = $100 000 – $700 = $99 300. Це вже “закритий” або реалізований P&L.

Аналогічно рахується збиткова позиція. Якщо ви купили 10 BTC за $30 000, але продали за $20 000 (помилка в прогнозі), то незреалізований збиток був би: (20 000 – 30 000) × 10 = –$100 000.

Комісія тут: (30 000 × 10 × 0,1%) + (20 000 × 10 × 0,1%) = $300 + $200 = $500.

Фінальний реалізований P&L = –$100 000 – $500 = –$100 500. Комісія додається до збитку, погіршуючи результат.

Маржинальна торгівля: роль кредитного плеча у розрахунку PNL

Коли ви переходите на маржинальну торгівлю і використовуєте кредитне плече, розрахунок PNL ускладнюється. Припустимо, на вашому рахунку $1000, але ви позичаєте ще $9000 (плечо 10x) і торгуєте активами на суму $10 000 замість початкових $1000.

Формула стає такою: PNL × плече = (поточна ціна – ціна входу) × розмір позиції × 10

Для прикладу: ви купили 10 LTC за $100 з плечем 10x, а ціна зросла до $110. Тоді:

незреалізований PNL × 10 = (110 – 100) × 10 = $100

Це означає, що при зростанні LTC з $100 до $110 ви подвоїли своє початкове вкладення! Але врахуйте: це працює у обидва боки. Якщо LTC упаде до $90, ваш збиток становитиме:

незреалізований PNL × 10 = (90 – 100) × 10 = –$100

Оскільки ви вклали в цю маржинальну позицію всього $100, збиток уже покрив усе ваше забезпечення. Це означає, що Binance автоматично ліквідує позицію, щоб захистити вас від ще більших втрат. Тому при маржинальній торгівлі потрібно дуже уважно слідкувати за загальним забезпеченням на рахунку.

Ф’ючерсні контракти та особливості розрахунку через mark price

При торгівлі ф’ючерсами Binance використовує спеціальну ціну — так звану “mark price” (справедливу вартість), а не просто ринкову ціну. Чому? Тому що це захищає вас від випадкових скачків ціни і маніпуляцій на ринку, які можуть спричинити раптову ліквідацію.

Формула для ф’ючерсів залишається такою ж, як для спота і маржинальної торгівлі:

Для лонга: незреалізований P/L = (mark price – ціна входу) × розмір позиції

Для шорта: незреалізований P/L = (ціна входу – mark price) × розмір позиції

Але є важливий момент: при торгівлі контрактами потрібно постійно слідкувати за загальним маржинальним забезпеченням. Формула виглядає так:

Забезпечення = початкове забезпечення + реалізований PNL + незреалізований PNL

Якщо ця сума знизиться нижче певного порога, біржа автоматично закриє вашу позицію (ліквідує). Особливість у тому, що незреалізований PNL постійно коливається разом із рухом ціни, тому і ваше маржинальне забезпечення може змінюватися кожну секунду. Це означає, що поріг ліквідації теж “плаває”.

Вбудовані калькулятори Binance для швидкого розрахунку

Щоб не рахувати все вручну, Binance надає вбудовані калькулятори для кожного типу торгівлі.

Калькулятор для маржинальної торгівлі знаходиться прямо на сторінці маржин-торгівлі. Вам потрібно ввести:

• початкову ціну активу
• кінцеву ціну (ціль)
• початкову суму (ваш власний капітал)
• суму позики (суму, яку ви позичаєте)

Після натискання “Розрахувати” ви побачите PNL і ROE (відсоток повернення на інвестицію).

Калькулятор для ф’ючерсів ще потужніший. Там ви можете:

• обрати тип позиції (лонг або шорт)
• вказати ціну входу і ціну виходу
• задати кількість контрактів
• обрати розмір плеча

І система розрахує не лише PNL і ROE, а й початкову маржу, цільову ціну (при якій досягнете бажаного прибутку), ціну ліквідації, максимальний розмір позиції і потрібний баланс для відкриття.

Аналіз серії угод: як відстежувати загальну ефективність

Якщо у вас одночасно відкрито кілька позицій, Binance автоматично підсумує всі незреалізовані PNL. Але реальну оцінку ефективності дає аналіз закритих угод.

Уявіть, що протягом місяця ви провели 5 угод із результатами: +$10 000, –$12 000, +$7000, –$3000, +$5000.

Середній реалізований PNL = (10 000 – 12 000 + 7000 – 3000 + 5000) ÷ 5 = $1400

Таким чином, ваша чиста прибуток за місяць склала $1400. Але це не просто число — це показник того, що ваша торговельна система працює. Більш того, такий аналіз дозволяє вам виявити, які типи позицій приносять більше прибутку і яких слід уникати.

Висновок: PNL — головний показник вашого успіху

Profit and Loss — це не просто формула, це вікно в ефективність вашої торгівлі. Будь то спотова, маржинальна або ф’ючерсна торгівля на Binance, розуміння PNL — це базова грамотність трейдера.

Навчіться аналізувати цей показник — і ви отримаєте прямий контроль над своїми доходами і втратами. Ви зможете бачити, які стратегії працюють, які потребують коригування, і як оптимально керувати своїм капіталом. І пам’ятайте: чітка оцінка результатів — це перший крок до довгострокової прибутковості на криптовалютному ринку.