Аналіз Goldman Sachs зафіксував зростання інтересу інвесторів до ризику незалежно від геополітичної напруги

ProxyCollector · 2026-02-05T19:13:59+00:00

На тлі зростання геополітичної напруги аналітики Goldman Sachs відзначають тенденцію до збільшення ризикованості інвесторів, що проявляється у рекордно високому маржинальному кредитуванні та зсуві від основних технологічних акцій до диверсифікованих портфелів. Очікування волатильності ринку свідчать про впевненість у стабілізації, що відкриває складну динаміку ринку з оптимізмом попри ризики.

ProxyCollector

2026-02-05 19:13:59

Генерація анотацій у процесі

Хоча геополітична напруга продовжує зростати, аналітики з дослідницького відділу Goldman Sachs виявили цікаву тенденцію на фінансових ринках: інвестори все більш сміливо беруть на себе ризики. Спостереження аналітиків охоплює період з кінця минулого року до початку цього, демонструючи значну зміну у поведінці ринку, яка здивувала частину експертів.

Леверидж на маржі досяг найвищого рівня з 2021 року

Одним із головних висновків аналітиків Goldman Sachs є різке зростання використання левериджу на маржевих рахунках з квітня 2025 року. Ці дані свідчать про те, що інвестори займають більші позиції, використовуючи позики для підсилення потенційних прибутків. Рівень левериджу зараз досяг найвищого рівня за останні п’ять років, що свідчить про високий рівень довіри інвесторів, навіть попри глобальну макроекономічну невизначеність.

Поширення портфелів понад великі американські акції

Роздрібні інвестори все більше віддаляються від ексклюзивної орієнтації на «Велику сімку» — сім гігантських технологічних компаній США, які домінували на ринку у попередні роки. Вони активно розширюють географічну та секторну експозицію, шукаючи можливості поза екосистемою акцій мегакапіталізації. Ця стратегія диверсифікації відображає сміливість інвесторів досліджувати альтернативні можливості, зберігаючи при цьому основні позиції в традиційних активах.

VIX демонструє очікування ринку щодо стабілізації волатильності

Індикатор волатильності ринку VIX також показує цікаву картину. Трейдери активно здійснюють короткі продажі (short selling) цього індексу волатильності, при цьому співвідношення коротких та довгих позицій досягло найвищого рівня за останнє десятиліття. Це явище свідчить про сильну впевненість ринку у тому, що період нестабільності скоро мине, і інвестори готуються до більш спокійного та вигідного ринкового середовища.

Загалом, аналіз, підготовлений аналітиками Goldman Sachs, вказує на складну динаміку ринку — де оптимізм інвесторів залишається на високому рівні попри геополітичні загрози. Високий леверидж, диверсифікація портфелів і очікування низької волатильності свідчать про підготовку інвесторів до періоду зростання, хоча ризики, що можуть виникнути через цей дисбаланс, залишаються.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.