Колективний поворот Уолл-стріт: Morgan Stanley презентує цифровий гаманець наприкінці року, конкуренція інституцій на криптовалютній трасі

Фінансова сфера переживає зміну ставлення. Колись обережно спостерігаючи за криптоактивами, Уолл-стріт тепер рухається у цю галузь із безпрецедентною швидкістю. Останній план Morgan Stanley є найяскравішим символом цієї трансформації — банк планує запустити власний цифровий гаманець у другій половині 2026 року, одночасно розширюючи інвестиційний покрив криптоактивів.

Ці кроки не є ізольованими подіями. Morgan Stanley одночасно активізує діяльність у кількох напрямках: у першій половині 2024 року банк відкриє на платформі E-Trade торгівлю спотовими Bitcoin, Ethereum та Solana; нещодавно він подав до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) S-1 для реєстрації та подальшого випуску спотових ETF на Bitcoin, Ethereum і Solana.

Підвищення рівня управління багатством, традиційні гіганти приймають криптотранзакції

Керівник відділу управління багатством Morgan Stanley Jedd Finn у інтерв’ю для «Barron’s Weekly» зазначив, що з удосконаленням інфраструктури межі між традиційними фінансами (TradFi) і децентралізованими фінансами (DeFi) поступово стираються. Він підкреслив: «З часом, із розвитком інфраструктури, ми зможемо краще інтегрувати традиційні фінанси та екосистеми децентралізованих фінансів.»

За цими словами стоїть глибоке розуміння сучасної ситуації на ринку. З моменту офіційного затвердження у січні 2024 року США спотового Bitcoin ETF, ставлення до цифрових валют зазнало кардинальних змін. З моменту запуску спотового Bitcoin ETF обсяг торгів сягнув понад 1,6 трильйона доларів; у США наразі існує 11 Bitcoin ETF із сумарним активом близько 130 мільярдів доларів, з яких ETF від BlackRock (IBIT) є найшвидше зростаючим у історії.

Інституційні клієнти Morgan Stanley також швидко зростають у потребі у цифрових валютах. У другій половині 2024 року банк вперше відкрив доступ для своїх консультантів з управління багатством, що дозволило рекомендувати деяким клієнтам з високим рівнем чистого капіталу спотовий Bitcoin ETF; до 2025 року банк ще більше зняв обмеження, відкривши відповідні інвестиції для всіх клієнтських рахунків, включно з пенсійними.

Спотова торгівля та цифрові гаманці — створення цілісної сервісної екосистеми

Причина, чому Morgan Stanley послідовно запускає нові продукти і послуги у сфері цифрових валют, полягає у прагненні створити цілісну екосистему інвестицій у криптоактиви. Від спотової торгівлі до ETF і самостійного зберігання у цифрових гаманцях — банк прагне, щоб інституційні клієнти та високі чисті активи могли задовольняти всі потреби, пов’язані з криптоактивами, на одній знайомій платформі.

Варто зазначити, що активні кроки Morgan Stanley стимулюють конкуренцію серед інших гравців Уолл-стріт. За чутками, JPMorgan Chase також розглядає можливість надання послуг з торгівлі криптовалютами та деривативами для інституційних клієнтів. У галузі добре усвідомлюють: у цій цифровій революції ті, хто запізниться, можуть бути відкинуті на узбіччя.

Тривога Уолл-стріт: чому інституції активно входять у цифрові активи

За цим колективним прискоренням прихована глибока тривога фінансових інституцій щодо того, що їх можуть залишити позаду епоха та технології. Головний інвестиційний директор Bitwise Matt Hougan підсумував ситуацію так: «Зовнішній консенсус полягає в тому, що інституції поступово приймають криптовалюти; але точніше — вони рухаються на повну швидкість у напрямку криптовалют і вважають їх пріоритетом у бізнесі.»

Сам Morgan Stanley ще на початку 2024 року назвав затвердження спотового Bitcoin ETF «парадигмальним зсувом у сприйнятті та використанні цифрових активів у світі». Зараз це виглядає не лише як зміна ринкових настроїв, а й як фундаментальна зміна поведінки інституційних інвесторів.

Від обережного спостереження до повного прискорення — галузевий консенсус змінився

Логіка прийняття цифрових валют інституціями досить проста: клієнти змінюються, ринок змінюється, регуляторне середовище змінюється. Коли Bitcoin спотовий ETF отримує схвалення, інфраструктура вдосконалюється, а регуляторні рамки стають яснішими, криптовалюти, що раніше вважалися «ризиковими активами», перетворюються на «необхідний елемент» у портфелях інституційних інвесторів.

Запуск цифрового гаманця Morgan Stanley у другій половині 2024 року та низка заявок на спотові торги і ETF цілком підтверджують цю тенденцію. Усі ці кроки демонструють, що криптоактиви вже не є маргінальною темою, а стають новою межею у традиційних фінансах. Ті, хто раніше сумнівався у криптовалютах, тепер активно входять у цю галузь.