Аналіз даних у блокчейні щодо випадку виведення гарантії з картоплі: блокчейн-«велика міграція» чорного ринку, викликана санкціями США

1月16日，土豆担保（Tudou Guarantee）发布公告稱，即日起停止運營並清退所有公共群組。針對此次土豆擔保清退事件，Beosin團隊通過區塊鏈追蹤與分析工具Beosin Trace對其相關地址的交易數據進行統計分析，並將結果分享如下：

土豆擔保：最大的擔保平台之一

在各類非法/可疑活動的交易場景中，交易雙方需要 “擔保”這一中間商角色撮合從而完成交易。擔保平台的核心功能是在交易全流程中承擔中間擔保職責，為交易雙方建立信任背書。

擔保平台作為一種新興的撮合平台，近年來用戶規模和資金規模都在快速增長。據Beosin統計的數據顯示，2025 年主流擔保平台上押用戶數超 33 萬，上押筆數超 126 萬，上押資金流水超 87 億 USDT。

而土豆擔保是一家通過Telegram提供黑灰產擔保服務的平台。在2025年5月匯旺擔保（Huione Guarantee）被Telegram關閉後，它成為了匯旺擔保的主要繼任者。匯旺擔保通過收購股份、引流客戶等方式，將業務轉移至土豆擔保。兩平台2025年上押流水如下圖所示：

圖中可以看到，自 2025 年 5 月匯旺擔保封禁後，土豆擔保交易流水開始顯著上升，在12月出現大幅下降。在2026年1月16日，土豆擔保正式宣布停止營業。

自去年12月起大幅收縮業務

通過Beosin Trace對土豆擔保的上押地址（Deposit Address）和退押地址（Refund Address）進行分析，我們可以發現從2025年12月開始，土豆擔保的上押地址交易次數大幅減少，2026年1月10日後地址幾乎無活動。

Beosin Trace統計數據

2026年1月11日，土豆擔保的退押地址出現資金流出次數高峰，與土豆擔保準備停止業務，清退用戶的時間段相匹配。

Beosin Trace統計數據

目前，部分原土豆擔保的商戶退押後，直接轉戰至新幣擔保（Xinbi Guarantee）進行上押，繼續開展業務。其上押地址的鏈上活動數據如下所示，1月8日-16日，新幣擔保上押地址流入USDT的交易數維持在2700-2800/天，業務量激增：

Beosin Trace統計數據以上擔保平台的地址均已被Beosin KYT識別並標記為高風險地址，以目前活躍的新幣擔保上押地址為例：

Beosin KYT風險評估結果

結語

2025年，美國加大了對東南亞網絡犯罪的制裁力度。5月，美國宣布對菲律賓涉及虛擬資產殺豬盤的Funnull Technology Inc.及負責人實施制裁；10月，對柬埔寨太子集團及相關的146名人員實施制裁，凍結扣押127,271枚比特幣（當時市值約150億美元），並正式切斷匯旺集團與美國金融體系的聯繫；11月，對緬甸涉及網絡詐騙的組織實施制裁。這一系列制裁措施讓東南亞各犯罪組織被迫停止業務或進行調整、轉移，其中匯旺支付宣布暫停營運，現土豆擔保宣布停止營運。